Goodwill Goodwill Investor Relations | MPM MPM AR 2016 vF

AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 297 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 58 15. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 15. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS Instrumen keuangan derivatif Grup terdiri dari: The Group’s derivative financial instruments comprise: 2016 2015 Derivatif yang ditujukan untuk lindung nilai: Derivatives designated in hedging relationships: Kontrak foreign currency option 18.301 90.334 Foreign currency option contracts Kontrak cross currency-interest rate swap 649 53.681 Cross currency-interest rate swap contracts Kontrak interest rate swap 4.704 - Interest rates swap contracts Derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai 799 17.156 Derivatives not designated in hedging relationships 23.155 19.497 Aset lancar 31.628 50.959 Current assets Aset tidak lancar 45.351 21.843 Non-current assets Liabilitas jangka pendek 38.404 23.173 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 15.420 69.126 Non-current liabilities 23.155 19.497 Lindung nilai arus kas Cash flows hedges Grup menggunakan kontrak foreign currency option, kontrak cross currency-interest rate swap dan kontrak interest rate swap untuk melindungnilaikan risiko variabilitas pada arus kas yang dapat diatribusikan terhadap kurs mata uang asing atas utang obligasi dan utang bank, dan suku bunga atas utang bank dengan suku bunga mengambang yang didenominasi dalam mata uang asing. The Group used foreign currency option contracts, cross currency-interest rate swap contracts, and interest rates swap contracts to hedge the risk of variability in cash flows that are attributable to foreign currency rates of bonds payable and bank loan, and interest rate on its floating rate bank loans denominated in foreign currencies. Pergerakan perubahan nilai wajar atas instrumen derivatif yang ditujukan untuk lindung nilai arus kas yang berhubungan dengan bagian efektif dari lindung nilai arus kas diakui sebagai pendapatan komprehensif lain adalah sebagai berikut: The movement of the fair value changes on derivative instruments designated for cash flows hedges that relate to the effective portion of cash flow hedges recognized in other comprehensive income was as follows: 2016 2015 Saldo awal sebelum pajak penghasilan tangguhan 451.300 143.200 Balance, beginning of the year before deferred income tax Perubahan neto bagian efektif atas perubahan nilai wajar 41.752 308.100 Net changes in the effective portion of changes in fair value Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan 409.548 451.300 Total before deferred income tax Pajak penghasilan tangguhan 40.470 112.825 Deferred income tax Saldo, akhir tahun 369.078 338.475 Balance, end of year Kepentingan non-pengendali, neto setelah pajak penghasilan 33.254 954 Non-controlling interest, net of income tax Lindung nilai atas arus kas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Catatan 33 335.824 339.429 Cash flow hedge attributable to owners of the Company Note 33 LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 298 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 59 15. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 15. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS Lanjutan Continued a. Kontrak foreign currency option a. Foreign currency option contracts i Perseroan i The Company Kontrak foreign currency option yang diadakan oleh Perseroan dengan pihak ketiga berikut memiliki ketentuan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut: The foreign currency option contracts entered into by the Company with the following third parties had the terms as of 31 December 2016 and 2015 as follows: Jumlah nosional Notional amount Tingkat premi Premium rate Nilai wajar pada Fair value as of 31 DesemberDecember 2016 Tanggal efektif Effective date Tanggal jatuh tempo Maturity date Deutsche Bank AG, cabang Singapura Singapore Branch USD 175.000.000 2,18 p.a. USD 2.879.738 IDR 38.692 19 September September 2014 19 September September 2019 ANZ, cabang Singapura Singapore Branch USD 10.000.000 2,10 p.a. USD 203.103 IDR 2.729 19 September September 2014 19 September September 2019 Morgan Stanley Co. International plc, cabang Singapura Singapore Branch USD 10.000.000 2,10 p.a. USD 220.140 IDR 2.958 19 September September 2014 19 September September 2019 Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, cabang Singapura Singapore Branch USD 5.000.000 2,20 p.a. USD 76.099 IDR 1.022 19 September September 2014 19 September September 2019 USD 3.379.080 IDR 45.401 Jumlah nosional Notional amount Tingkat premi Premium rate Nilai wajar pada Fair value as of 31 DesemberDecember 2015 Tanggal efektif Effective date Tanggal jatuh tempo Maturity date Deutsche Bank AG, cabang Singapura Singapore Branch USD 175.000.000 2,18 p.a. USD 2.154.790 IDR 29.725 19 September September 2014 19 September September 2019 ANZ, cabang Singapura Singapore Branch USD 10.000.000 2,10 p.a. USD 170.196 IDR 2.348 19 September September 2014 19 September September 2019 Morgan Stanley Co. International plc, cabang Singapura Singapore Branch USD 10.000.000 2,10 p.a. USD 92.469 IDR 1.276 19 September September 2014 19 September September 2019 Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, cabang Singapura Singapore Branch USD 5.000.000 2,20 p.a. USD 74.031 IDR 1.021 19 September September 2014 19 September September 2019 USD 2.491.486 IDR 34.370 Perubahan nilai wajar dari nilai intrinsik setiap kontrak di atas digunakan oleh Perseroan untuk lindung nilai atas arus kas dari fluktuasi nilai tukar USDIDR saat pembayaran pokok utang obligasi Perseroan sebesar USD 200.000.000 Catatan 22 yang akan jatuh tempo pada tanggal 19 September 2019, serta pembayaran enam kali pertama bunga tengah tahunan utang obligasi tersebut yang pembayaran pertamanya dimulai pada tanggal 19 Maret 2015. The changes in fair value of the related contracts’ intrinsic value are used by the Company to hedge the changes in cash flows arising from USDIDR exchange rate fluctuations in the repayment of USD 200,000,000 principal of the Company’s bonds payable Note 22 due on 19 September 2019, and the payments of the first six consecutive semi-annual interest on the bonds payable commencing on 19 March 2015.