Other intangible assets Investor Relations | MPM MPM AR 2016 vF

LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 298 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 59 15. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 15. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS Lanjutan Continued a. Kontrak foreign currency option a. Foreign currency option contracts i Perseroan i The Company Kontrak foreign currency option yang diadakan oleh Perseroan dengan pihak ketiga berikut memiliki ketentuan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut: The foreign currency option contracts entered into by the Company with the following third parties had the terms as of 31 December 2016 and 2015 as follows: Jumlah nosional Notional amount Tingkat premi Premium rate Nilai wajar pada Fair value as of 31 DesemberDecember 2016 Tanggal efektif Effective date Tanggal jatuh tempo Maturity date Deutsche Bank AG, cabang Singapura Singapore Branch USD 175.000.000 2,18 p.a. USD 2.879.738 IDR 38.692 19 September September 2014 19 September September 2019 ANZ, cabang Singapura Singapore Branch USD 10.000.000 2,10 p.a. USD 203.103 IDR 2.729 19 September September 2014 19 September September 2019 Morgan Stanley Co. International plc, cabang Singapura Singapore Branch USD 10.000.000 2,10 p.a. USD 220.140 IDR 2.958 19 September September 2014 19 September September 2019 Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, cabang Singapura Singapore Branch USD 5.000.000 2,20 p.a. USD 76.099 IDR 1.022 19 September September 2014 19 September September 2019 USD 3.379.080 IDR 45.401 Jumlah nosional Notional amount Tingkat premi Premium rate Nilai wajar pada Fair value as of 31 DesemberDecember 2015 Tanggal efektif Effective date Tanggal jatuh tempo Maturity date Deutsche Bank AG, cabang Singapura Singapore Branch USD 175.000.000 2,18 p.a. USD 2.154.790 IDR 29.725 19 September September 2014 19 September September 2019 ANZ, cabang Singapura Singapore Branch USD 10.000.000 2,10 p.a. USD 170.196 IDR 2.348 19 September September 2014 19 September September 2019 Morgan Stanley Co. International plc, cabang Singapura Singapore Branch USD 10.000.000 2,10 p.a. USD 92.469 IDR 1.276 19 September September 2014 19 September September 2019 Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, cabang Singapura Singapore Branch USD 5.000.000 2,20 p.a. USD 74.031 IDR 1.021 19 September September 2014 19 September September 2019 USD 2.491.486 IDR 34.370 Perubahan nilai wajar dari nilai intrinsik setiap kontrak di atas digunakan oleh Perseroan untuk lindung nilai atas arus kas dari fluktuasi nilai tukar USDIDR saat pembayaran pokok utang obligasi Perseroan sebesar USD 200.000.000 Catatan 22 yang akan jatuh tempo pada tanggal 19 September 2019, serta pembayaran enam kali pertama bunga tengah tahunan utang obligasi tersebut yang pembayaran pertamanya dimulai pada tanggal 19 Maret 2015. The changes in fair value of the related contracts’ intrinsic value are used by the Company to hedge the changes in cash flows arising from USDIDR exchange rate fluctuations in the repayment of USD 200,000,000 principal of the Company’s bonds payable Note 22 due on 19 September 2019, and the payments of the first six consecutive semi-annual interest on the bonds payable commencing on 19 March 2015. AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 299 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 60 15. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 15. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS Lanjutan Continued a. Kontrak foreign currency option Lanjutan a. Foreign currency option contracts Continued i Perseroan Lanjutan i The Company Continued Sesuai dengan yang tertera di dalam kontrak foreign currency option tersebut, Perseroan akan menerima dari pihak ketiga jumlah tertentu dalam USD jika nilai tukar USDIDR di atas Rp 12.000 Rupiah penuh, namun demikian jumlah yang akan diterima berbeda untuk rentang nilai tukar yang berbeda. Perseroan akan menerima jumlah maksimal dari kontrak jika nilai tukar USDIDR lebih dari Rp 14.000 Rupiah penuh namun kurang dari atau sama dengan Rp 15.000 Rupiah penuh, dan jumlah yang lebih rendah dan rata jika nilai tukar USDIDR sama dengan atau lebih dari Rp 16.000 Rupiah penuh. As stipulated in the foreign currency option contracts, the Company is to receive from the counter parties settlement amounts in USD if the USDIDR spot rate exceeds Rp 12,000 whole Rupiah, however the amounts vary for different spot rate ranges. The Company shall get maximum settlement amounts from the contracts if the USDIDR spot rate is more than Rp 14,000 whole Rupiah but less than or equal to Rp 15,000 whole Rupiah, and lower and flat settlement amounts if the USDIDR spot rate is equal to or more than Rp 16,000 whole Rupiah. Pada Agustus 2015, Perseroan meningkatkan perlindungan atas risiko nilai tukar mata uang untuk pembayaran pokok obligasi di tahun 2019, dengan mengadakan penambahan dua kontrak foreign currency option. Kontrak yang diadakan dengan pihak ketiga berikut memiliki ketentuan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut: In August 2015, the Company increased the overall currency risk protection for the repayment of the bond’s principal in 2019, by entering into two additional foreign currency option contracts. The contracts were entered into with the following third parties and had the terms as of 31 December 2016 and 2015 as follows: Jumlah nosional Notional amount Tingkat premi Premium rate Nilai wajar pada Fair value as of 31 DesemberDecember 2016 Tanggal efektif Effective date Tanggal jatuh tempo Maturity date Deutsche Bank AG, Cabang Singapura Singapore Branch USD 100.000.000 0,740 p.a. USD 35.200 IDR 473 19 September September 2014 19 September September 2019 Morgan Stanley Co. International plc, cabang Singapura Singapore Branch USD 100.000.000 0,725 p.a. USD 474.176 IDR 6.371 19 September September 2014 19 September September 2019 USD 438.976 IDR 5.898 Jumlah nosional Notional amount Tingkat premi Premium rate Nilai wajar pada Fair value as of 31 DesemberDecember 2015 Tanggal efektif Effective date Tanggal jatuh tempo Maturity date Deutsche Bank AG, Cabang Singapura Singapore Branch USD 100.000.000 0,740 p.a. USD 1.008.791 IDR 13.916 19 September September 2014 19 September September 2019 Morgan Stanley Co. International plc, cabang Singapura Singapore Branch USD 100.000.000 0,725 p.a. USD 1.402.970 IDR 19.354 19 September September 2014 19 September September 2019 USD 2.411.761 IDR 33.270 LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 300 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 61 15. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 15. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS Lanjutan Continued a. Kontrak foreign currency option Lanjutan a. Foreign currency option contracts Continued