Perpajakan lanjutan Taxation ALAM SUTERA REALTY Tbk 2015

PT Alam Sutera Realty Tbk. PT Alam Sutera Realty Tbk. dan Entitas Anak and Subsidiaries Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements lanjutan continued Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended 31 Desember 2015 dan 2014 31 December 2015 and 2014 Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain In thousands of Rupiah, except otherwise stated 66

12. Perpajakan lanjutan

12. Taxation

continued Pada tahun 2014, Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak SKP dan Surat Tagihan Pajak STP atas PPh badan, PPh pasal 21, PPh pasal 23, PPh pasal 4 2, PPh pasal 26, PPN, PPN luar negeri dan STP PPN dengan jumlah sebesar Rp 5.827.392 ribu, dan Perusahaan telah membayar sebesar Rp 5.827.392 ribu yang dicatat sebagai beban pajak kini sebesar Rp 558.383 ribu dan sebesar Rp 5.269.009 ribu dicatat sebagai beban lain-lain pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. In 2014, the Company received Tax Assessment Letters SKP and Tax Collection Letters STP of corporate income tax, income tax article 21, income tax article 23, income tax article 4 2, income tax article 26, VAT, VAT on overseas services and STP VAT amounting to Rp 5,827,392 thousand, and the Company had paid Rp 5,827,392 thousand which was recorded as current tax expense amounting to Rp 558,383 thousand and Rp 5,269,009 thousand was recorded as other expense in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income for the year ended 31 December 2014. Pada tahun 2015, entitas anak telah menerima Surat Ketetapan Pajak SKP dan Surat Tagihan Pajak STP dari Kantor Pajak atas PPh badan, PPh pasal 21, PPh pasal 23, PPh pasal 25, PPh pasal 26, PPh pasal 4 2, PPN dan PPN jasa luar negeri, dengan jumlah sebesar Rp 24.389.282 ribu. Dari jumlah tersebut, entitas anak telah membayar sebesar Rp 14.447.084 ribu dan mencadangkan sebesar Rp 4.841.950 ribu, yang dicatat sebagai estimasi tagihan pajak sebesar Rp 1.461.212 ribu, yang dicatat sebagai beban pajak kini sebesar Rp 537.365 ribu dan sebesar Rp 14.819.623 ribu dicatat sebagai beban lain-lain tahun 2015 dan mencatat sebagai beban pajak kini sebesar Rp 101.626 ribu dan sebesar Rp 2.369.207 ribu dicatat sebagai beban lain-lain tahun 2014. Atas SKP tersebut, entitas anak telah mengajukan penghapusan STP dan pengurangan sanksi administrasi. In 2015, the subsidiaries received Tax Assessment Letters SKP and Tax Collection Letters STP from the Tax Office on corporate income tax, income tax article 21, income tax article 23, income tax article 25, income tax article 26, income tax article 4 2, VAT and VAT overseas services, totalling to Rp 24,389,282 thousand. From the amount, the subsidiaries had paid Rp 14,447,084 thousand and accrued amounting to Rp 4,481,950 thousand, which was recorded as the estimated tax claim amounting to Rp 1,461,212 thousand, as current income tax expense amounting to Rp 537,365 thousand and Rp 14,819,623 thousand was recorded as other expenses in 2015 and recorded current tax expense amounting to Rp 101,626 thousand and Rp 2,369,207 thousand was recorded as other expenses in 2014. On that tax assessment letter, the subsidiaries have submitted the removal of STP and reduction of administrative sanctions. Pada tahun 2014, entitas anak telah menerima Surat Ketetapan Pajak SKP dari Kantor Pajak atas PPh badan, PPh pasal 21, PPh pasal 23, PPh pasal 4 2 dan PPN, dengan jumlah sebesar Rp 1.807.940 ribu. Dari jumlah tersebut, entitas anak telah membayar sebesar Rp 1.807.940 ribu yang dicatat sebagai beban pajak kini sebesar Rp 261.327 ribu dan sebesar Rp 979.504 ribu dicatat sebagai beban lain-lain tahun 2014, dan sisanya akan ditanggung oleh pihak ketiga. In 2014, the subsidiaries received Tax Assessment Letters SKP from the Tax Office on corporate income tax, income tax a rticle 21, income tax article 23, income tax article 4 2, and VAT, amounting to Rp 1,807,940 thousand. From these amount, the subsidiaries had paid Rp 1,807,940 thousand which was recorded as current tax expense amounting to Rp 261,327 thousand and Rp 979,504 thousand was recorded as other expenses in 2014, and the rest will be borne by third party. PT Alam Sutera Realty Tbk. PT Alam Sutera Realty Tbk. dan Entitas Anak and Subsidiaries Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements lanjutan continued Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended 31 Desember 2015 dan 2014 31 December 2015 and 2014 Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain In thousands of Rupiah, except otherwise stated 67 31 Desember December 2015 2014 13. Tanah untuk dikembangkan 13. Land for development Terdiri atas tanah mentah yang terletak di : Consists of raw land located at : Kec. Pinang, Tangerang 5.245.797.983 4.422.602.113 Sub-district Pinang, Tangerang Kec. Pasar Kemis, Tangerang 2.637.227.515 2.452.385.024 Sub-district Pasar Kemis, Tangerang Kec. Denpasar Selatan, Bali 187.094.339 187.094.339 Sub-district Denpasar Selatan, Bali Kec. Cipanas, Cianjur, Sub-district Cipanas, Cianjur, Jawa Barat 79.751.267 78.639.809 Jawa Barat Kec. Tanjung Pinang Timur, Sub-district Tanjung Pinang Timur, Riau 40.208.405 39.712.733 Riau Kec. Badung, Bali 24.928.584 5.893.500 Sub-district Badung, Bali Kec. Tangerang, Tangerang 265.748.250 180.310.500 Sub-district Tangerang, Tangerang Jumlah 8.480.756.343 7.366.638.018 Total Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tanah yang belum dikembangkan yang dimiliki Grup adalah masing-masing seluas 19.096.918 m 2 dan 18.751.328 m 2 , dan dari jumlah luas tanah tersebut yang sudah atas nama Grup masing-masing seluas 5.841.165 m 2 dan 5.520.960 m 2 , sedangkan sisanya masih dalam bentuk Surat Pelepasan Hak ataupun Perjanjian Pengikatan Jual Beli. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, Grup sedang dalam proses pengurusan Hak Guna Bangunan secara bertahap. As of 31 December 2015 and 2014, land for development which owned by the Group for area of 19,096,918 sq.m and 18,751,328 sq.m, respectively and amongst that total area of 5,841,165 sq.m and 5,520,960 sq.m, respectively have been in the name of the Group, while the remaining areas are still in the form of Letter of Right Release Surat Pelepasan Hak or Binding Sale and Purchase Agreement Perjanjian Pengikatan Jual Beli. Up to the date of these financial statements, the Group is still processing the Building Right Title Sertifika t Hak Guna Bangunan, gradually. Pada bulan Maret 2013, entitas anak - PT Tangerang Matra Real Estate TMRE, telah membeli tanah dari PT Modernland Realty Tbk MR, seluas ±20 hektar yang berlokasi di Desa Kunciran Jaya, Kec. Pinang. Dan berdasarkan Perjanjian Induk Pengalihan Hak Atas Tanah No. 9 tertanggal 8 Februari 2013 antara TMRE dan MR, bahwa MR bermaksud menjual tanah seluas ± 150 ha yang terletak di Kelurahan Cipondoh, Kecamatan Cipondoh dan Kelurahan Panunggangan Utara, Cipete, Panunggangan Timur, Pakojan, Kunciran Jaya dh Kunciran, Neroktog, Kecamatan Pinang, Kota Tangerang, Propinsi Banten kepada TMRE. Harga yang disepakati sebesar Rp 2.000 ribu dua juta Rupiah per m 2 tidak termasuk PPN dengan cara pembayaran dengan angsuran 3 tiga bulanan sampai bulan ke 30 tiga puluh dimulai sejak 30 September 2013. In June 2013, PT Tangerang Matra Real Estate TMRE - subsidiary, acquired land from PT Modernland Realty Tbk MR for area of ±20 hectares located in Desa Kunciran Jaya, Kec. Pinang. And based on the Transfer of Land Rights Master Agreement No. 9 dated 8 February 2013 between TMRE and MR, MR intends to sell to TMRE land areas ± 150 ha located in Cipondoh Subdistrict, Cipondoh district and subdistrict of North Panunggangan, Cipete, East Panunggangan, Pakojan, Kunciran Jaya formerly Kunciran, and Neroktog, and Pinang district, in Tangerang, Banten Province. The agreed price is Rp 2,000 thousands two million Rupiah per sq.m excluding VAT, payment by installments every 3 three months starting from 30 September 2013 up to 30 th month. PT Alam Sutera Realty Tbk. PT Alam Sutera Realty Tbk. dan Entitas Anak and Subsidiaries Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements lanjutan continued Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended 31 Desember 2015 dan 2014 31 December 2015 and 2014 Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain In thousands of Rupiah, except otherwise stated 68

13. Tanah untuk dikembangkan lanjutan

13. Land for development

continued Berdasarkan nota kesepahaman berkaitan dengan pengalihan hak atas tanah Cikokol tanggal 23 Desember 2013 dan Perjanjian Induk Pengalihan Hak Atas Tanah tanggal 25 Maret 2014 antara PT Alfa Goldland Realty - entitas anak dengan PT Kukuh Manunggal Propertindo KMP - pihak berelasi, bahwa KMP bermaksud menjual tanah miliknya dengan cara bertahap yang berlokasi di Kec. Tangerang, Tangerang dengan sertifikat HGB No.4181Cikokol seluas 14.595 m 2 dan sertifikat HGB No.25Cikokol seluas 146.620 m 2 serta sertifikat HGB No.285Cikokol seluas 5.340 m 2 atau total seluruhnya seluas 166.555 m 2 . Harga jual tanah yang disetujui oleh para pihak adalah sebesar Rp 4.250 ribu per m 2 tidak termasuk PPN. Based on a memorandum of understanding relating to the transfer of land rights in Cikokol dated 23 December 2013 and Master Agreement for Transferring at Land Right dated 25 March 2014 between PT Alfa Goldland Realty - subsidiary and PT Kukuh Manunggal Propertindo KMP - a related party, whereby KMP intends to sell its land with partial payments, located in Kec. Tangerang, Tangerang with the land and building rights certificates No.4181Cikokol for area of 14,595 sq.m and land and building rights certificates No.25Cikokol for area of 146,620 sq.m and land and building rights certificates No.285Cikokol for area of 5,340 sq.m or for total area of 166,555 sq.m. Land selling price agreed by the parties a re amounted to Rp 4,250 thousands per sq.m. excluding VAT. Pada tanggal 10 Juni 2014, di hadapan notaris Herry Sosiawan SH., telah ditandatangani Akta Jual Beli No. 2972014 dan No. 2982014 antara PT Kukuh Manunggal Propertindo KMP dengan PT Alfa Goldland Realty-entitas anak, bahwa telah dilakukan jual beli tanah sertifikat HGB No.4181Cikokol seluas 14.595 m 2 dan atas sebagian tanah sertifikat HGB No.25Cikokol seluas lebih kurang 90.405 m 2 yang berlokasi di Kec. Tangerang, Tangerang dengan jumlah harga Rp 446.250.000 ribu yang dicatat pada akun persediaan tanah sebesar Rp 265.939.500 ribu dan tanah untuk dikembangkan sebesar Rp 180.310.500 ribu pada tahun 2014. Pada tahun 2015 telah dipindahkan dari akun uang muka pembelian tanah sebesar Rp 261.608.750 ribu yang dicatat pada akun persediaan tanah sebesar Rp 176.171.000 ribu dan tanah untuk dikembangkan sebesar Rp 85.437.750 ribu. On 10 June 2014, Sale and Purchase Agreements No. 2972014 and No. 2982014 between PT Kukuh Manunggal Propertindo KMP with PT Alfa Goldland Realty-subsidiary were signed before notary Herry Sosiawan SH., for the sales and purchase of certificate HGB No. 4181Cikokol for area of 14,595 sq.m and part of HGB No. 25Cikokol for area of approximately 90,405 sq.m located in Kec. Tangerang, Tangerang with total price of Rp 446,250,000 thousands was recorded in the inventory of land amounting to Rp 265,939,500 thousands and land for development amounting to Rp 180,310,500 thousands in 2014. In 2015 has been transferred from account advances for land purchase amounting to Rp 261,608,750 thousand were recorded in the inventories of la nd amounting to Rp 176,171,000 thousand and land for development amounting to Rp 85,437,750 thousand. Selama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, beban pinjaman masing- masing sebesar Rp 261.527.663 ribu dan Rp 233.079.030 ribu, dikapitalisasi ke dalam tanah untuk dikembangkan. During the years ended 31 December 2015 and 2014, loan interest expense amounting to Rp 261,527,663 thousands and Rp 233,079,030 thousands, respectively, was capitalized into land for development. Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai tanah untuk dikembangkan per 31 Desember 2015 dan 2014. The Company’s management believes that there was no declining value of land for development as of 31 December 2015 and 2014.