PT Alam Sutera Realty Tbk. PT Alam Sutera Realty Tbk.
dan Entitas Anak and Subsidiaries
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements
lanjutan continued
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended
31 Desember 2015 dan 2014 31 December 2015 and 2014
Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain In thousands of Rupiah, except otherwise stated
112
40. Manajemen risiko keuangan lanjutan
40. Financial risk management
continued
a. Risiko kredit lanjutan a. Credit risk
continued
Berdasarkan evaluasi tersebut pihak manajemen akan menentukan perkiraan jumlah yang tidak
dapat ditagih atas piutang tersebut serta menentukan
pembentukan akun
cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha
tersebut. Lihat Catatan 9 untuk informasi jumlah piutang usaha berdasarkan umur hari
dihitung sejak tanggal faktur. Based on that evaluation, management will
determine the approximate uncollectible amount as well a s determine the amount of impairment
losses on trade accounts receivable. Refer to Note 9 for the information regarding the aging
analysis of trade accounts receivable from the date of invoice.
Kas dan setara kas ditempatkan pada lembaga keuangan yang resmi dan terpercaya.
Cash and cash equivalent are placed in financial institutions which are regulated and reputable.
Risiko maksimal dari risiko kredit dicerminkan dalam jumlah tercatat pada masing-masing
golongan aset keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian lihat catatan 39.
The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class
of financial assets in the sta tement of financial position see note 39.
b. Risiko mata uang asing
d. Foreign currency risk
Risiko nilai tukar adalah risiko usaha dalam nilai instrumen keuangan akibat berfluktuasinya
perubahan nilai tukar. Foreign exchange rate risk is the risk that the
value of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates.
Grup dalam melakukan kegiatan usahanya sebagian besar mempergunakan mata uang
Rupiah dalam hal transaksi penjualan, pembelian bahan
baku dan
beban usaha. Transaksi
usaha dalam
mata uang
asing hanya dilakukan untuk hal-hal khusus, dan jika hal
tersebut terjadi manajemen akan melakukan review berkala atas eksposur mata uang asing
tersebut. Grup memiliki utang obligasi - surat utang senior dalam mata uang Dolar Amerika
Serikat, untuk itu Grup memiliki kebijakan lindung nilai mata uang asing dengan melakukan
lindung nilai atas utang obligasi lihat catatan 8. The Group
’s major transactions i.e. sale, purchases
and operating
expenses a re
mostly denominated in Indonesian currency. Transactions in foreign currency a r e only done
for special purposes, and the management regularly reviews the foreign currency exposure.
The Group has bonds payable - senior notes denominated in United States Dollars, therefore
the Group has policy for hedging foreign currency to hedge the bonds payable see note 8.
c. Risiko suku bunga
e. Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari
suatu instrument keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur
utama Grup yang terkait dengan risiko suku bunga adalah utang bank dan utang obligasi.
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial
instrument will be affected due to changes in market interest ra tes. The Group
’s exposure rela tes to the interest rate risk related
primarily to bank loans and bonds payable.
PT Alam Sutera Realty Tbk. PT Alam Sutera Realty Tbk.
dan Entitas Anak and Subsidiaries
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements
lanjutan continued
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended
31 Desember 2015 dan 2014 31 December 2015 and 2014
Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain In thousands of Rupiah, except otherwise stated
113
40. Manajemen risiko keuangan lanjutan
40. Financial risk management
continued
c. Risiko suku bunga lanjutan c.
Interest rate risk continued
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Grup mengelola beban bunga melalui kombinasi
utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga
variabel, dengan
mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen
juga melakukan
penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk
mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan
perikatan utang. To minimize interest rate risk, the Group
manages interest cost through a mix of fixed-rate and variable-rate debts, by evaluating market
rate trends.
Management also
conducts assessment a mong interest rates offered by
creditors to
obtain the
most favorable interest rate before taking a ny decision to
enter into a new loan agreement.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh
temponya, atas
aset dan liabilitas
keuangan Grup
yang terkait
risiko suku bunga :
The following table sets out the carrying amount, by ma turity, of the Group
’s financial assets and liabilities that are exposed to
interest rate risk :
31 Desember December 2015 Jatuh tempo
pada tahun ke-5 Jatuh tempo
Jatuh tempo Jatuh tempo
Jatuh tempo atau lebih
Suku bunga dalam satu tahun pada tahun ke-2 pada tahun ke-3 pada tahun ke-4 In the 5
th
year Jumlah
Interest rate Within one year In the 2
nd
year In the 3
rd
year In the 4
th
year or more
Total Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka panjang Long term bank loan
12 77.239.587
287.554.247 287.554.247
287.554.247 209.597.017
1.149.499.345 Utang obligasi
Bonds payable 6,95 - 9,00
- -
- 3.103.875.000 3.241.825.000 6.345.700.000
77.239.587 287.554.247
287.554.247 3.391.429.247 3.451.422.107 7.495.199.345
31 Desember December 2014 Jatuh tempo
pada tahun ke-5 Jatuh tempo
Jatuh tempo Jatuh tempo
Jatuh tempo atau lebih
Suku bunga dalam satu tahun pada tahun ke-2 pada tahun ke-3 pada tahun ke-4 In the 5
th
year Jumlah
Interest rate Within one year In the 2
nd
year In the 3
rd
year In the 4
th
year or more
Total Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka panjang Long term bank loan
12 -
18.750.000 75.000.000
75.000.000 61.250.000
230.000.000 Utang obligasi
Bonds payable 6,95
- 10,75
- 828.205.440
- - 5.722.400.000
6.550.605.440 846.955.440
75.000.000 75.000.000 5.783.650.000
6.780.605.440
d. Risiko likuiditas
f. Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Grup akan menghadapi kesulitan dalam memenuhi liabilitas
keuangan karena kurangnya dana. Liquidity risk is the risk that the Group will
encounter difficulty
in meeting
financial obligations due to shortage of funds.
Grup memantau likuiditasnya dengan memantau ketat jadwal pembayaran utang untuk liabilitas
keuangan dan arus kas keluar untuk kegiatan sehari-hari,
serta memastikan
ketersediaan pendanaan melalui jumlah fasilitas kredit yang
cukup, baik yang mengikat dan tidak mengikat. The Group monitors its liquidity needs by closely
monitoring schedule of debt servicing payments for financial liabilities and its cash outflows due
to day-to-day operations, as well as ensuring the availability of funding through adequate amount
of
credit facilities,
both committed
and uncommitted.