Manajemen risiko modal Capital risk management

PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 182 10 -10 10 -10 Aset Keuangan Assets Piutang pihak berelasi 19.043 19.043 -- -- Receivables from related parties Rekening dan deposito berjangka Restricted cash in banks and dibatasi penggunaannya 45.268 45.268 509.802 509.802 time deposits Kas dan setara kas 179.879 179.879 10.584 10.584 Cash and cash equivalents Jumlah aset keuangan 244.190 244.190 520.386 520.386 Total financial assets Liabilitas Keuangan Liabilities Penerusan pinjaman 759.783 759.783 1.557.056 1.557.056 Two-step loans Utang sewa pembiayaan -- -- 1.629.179 1.629.179 Lease liabilities Utang bank 3.012.082 3.012.082 -- -- Bank loans Utang obligasi dan sukuk ijarah 5.038.500 5.038.500 -- -- Bonds payable and sukuk ijarah Utang listrik swasta 573.308 573.308 -- -- Electricity purchase payable Utang lain-lain 422.138 422.138 -- -- Other payables Utang biaya proyek 19.537 19.537 515 515 Project cost payable Utang usaha 420.073 420.073 277 277 Trade payables Biaya masih harus dibayar 114.151 114.151 36.338 36.338 Accrued expenses Jumlah liabilitas keuangan 10.359.572 10.359.572 3.223.365 3.223.365 Total financial liabilities Jumlah - bersih 10.115.382 10.115.382 2.702.979 2.702.979 Total - net Dampak terhadap laba setelah pajak Effect to profit after tax 2016 USD JPY 10 -10 10 -10 Aset Keuangan Assets Kas dan setara kas 7.752 7.752 461 461 Cash and cash equivalents Jumlah aset keuangan 7.752 7.752 461 461 Total financial assets Liabilitas Keuangan Liabilities Penerusan pinjaman 42.222 42.222 13.305 13.305 Two-step loans Utang bank 151.485 151.485 -- -- Bank loans Utang lain-lain 50.392 50.392 8.252 8.252 Other payables Utang biaya proyek 3.571 3.571 -- -- Project cost payable Utang usaha 11.654 11.654 5.121 5.121 Trade payables Biaya masih harus dibayar 1.207 1.207 140 140 Accrued expenses Jumlah liabilitas keuangan 260.531 260.531 26.818 26.818 Total financial liabilities Jumlah - bersih 252.779 252.779 26.357 26.357 Total - net Dampak terhadap laba setelah pajak Effect to profit after tax 2016 EUR Lain-lainOthers 10 -10 10 -10 Aset keuangan Financial Assets Piutang pihak berelasi 21.726 21.726 -- -- Receivables from related parties Rekening dan deposito berjangka Restricted cash in banks and dibatasi penggunaannya 45.984 45.984 612.056 612.056 time deposits Kas dan setara kas 184.015 184.015 5.542 5.542 Cash and cash equivalents Jumlah aset keuangan 251.725 251.725 617.598 617.598 Total financial assets Liabilitas keuangan Financial Liabilities Penerusan pinjaman 664.009 664.009 1.617.445 1.617.445 Two-step loans Utang sewa pembiayaan -- -- 1.875.167 1.875.167 Lease liabilities Utang bank 2.832.423 2.832.423 -- -- Bank loans Utang obligasi dan sukuk ijarah 5.742.169 5.742.169 -- -- Bonds payable and sukuk ijarah Utang listrik swasta 612.763 612.763 -- -- Electricity purchase payable Utang lain-lain 493.365 493.365 7.730 7.730 Other payables Utang biaya proyek 63.520 63.520 3.370 3.370 Project cost payable Utang usaha 523.112 523.112 -- -- Trade payables Biaya masih harus dibayar 122.812 122.812 42.352 42.352 Accrued expenses Jumlah liabilitas keuangan 11.054.173 11.054.173 3.546.064 3.546.064 Total financial liabilities Jumlah - bersih 10.802.448 10.802.448 2.928.466 2.928.466 Total - net 2015 USD JPY Dampak terhadap laba setelah pajak Effect to profit after tax PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 183 10 -10 -10 -10 Aset Keuangan Financial Assets Kas dan setara kas 21.274 21.274 488 488 Cash and cash equivalents Jumlah aset keuangan 21.274 21.274 488 488 Total financial assets Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Penerusan pinjaman 64.161 64.161 17.944 17.944 Two-step loans Utang bank 103.328 103.328 -- -- Bank loans Utang lain-lain -- -- 23.888 23.888 Other payables Utang biaya proyek 8.946 8.946 -- -- Project cost payable Utang usaha 1.975 1.975 -- -- Trade payables Biaya masih harus dibayar 1.148 1.148 179 179 Accrued expenses Total liabilitas keuangan 179.558 179.558 42.011 42.011 Total financial liabilities Jumlah - bersih 158.284 158.284 41.523 41.523 Total - net EUR Lain-lainOthers Dampak terhadap laba setelah pajak Effect to profit after tax 2015 Tidak memperhitungkan efek atas kapitalisasi biaya pinjaman Dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah setara Rp menggunakan kurs tanggal pelaporan Not considering the effect of borrowing cost capitalization Denominated in other foreign currency are presented as Rp equivalent using the exchange rates prevelling at reporting dates ii. Manajemen risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk management Perusahaan dan entitas anak memiliki transaksi pada tingkat suku bunga tetap dan tingkat suku bunga mengambang. Transaksi dengan tingkat suku bunga mengambang terekspos terhadap risiko suku bunga arus kas. Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat suku bunga tetap mengekspos Perusahaan dan entitas anak dengan risiko suku bunga nilai wajar. Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko dengan menyeimbangkan porsi pinjaman dengan bunga tetap dan bunga mengambang. The Company and its subsidiaries have transactions at fixed and floating interest rates. Transactions at floating interest rates are exposed to cash flow interest rate risk. Borrowing issued at fixed rates exposes the Company and its subsidiaries to fair value interest risk. The Company and its subsidiaries manage the risk by maintaining an appropriate mix of fixed and floating rate borrowings. Sensitivitas tingkat suku bunga Interest rate sensitivity Analisis sensitivitas berikut telah ditentukan berdasarkan eksposur Perusahaan dan entitas anak terhadap tingkat suku bunga untuk saldo instrumen keuangan terutang setelah pajak pada tanggal pelaporan. Analisis ini disusun dengan mengasumsikan jumlah saldo aset dan liabilitas terutang pada akhir periode pelaporan, terutang sepanjang tahun. Analisis sensitivitas ini menggunakan asumsi kenaikan dan penurunan sebesar 50 basis poin pada tingkat bunga yang relevan dengan variabel lain dianggap konstan. Kenaikan dan penurunan sebesar 50 basis poin merupakan penilaian manajemen atas kemungkinan perubahan yang rasional terhadap tingkat bunga setelah mempertimbangkan kondisi ekonomi saat ini. The sensitivity analysis below has been determined based on the Company’s and its subsidiaries’ exposure to interest rates for financial instruments after tax outstanding at the reporting date. The analysis is prepared assuming the amount of assets and liabilities outstanding at the end of the reporting period was outstanding for the whole year. The sensitivity analysis uses an assumption of a 50 basis point increase and decrease in the relevant interest rates with all other variables held constant. A 50 basis points increase or decrease represents management’s assessment of the reasonably possible change in interest rates after considering the current economic conditions.