Surat Ketetapan Pajak Tax Assessment Letters

PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 138 Kembali diterima Maret 2016. Perusahaan telah menjawab memori Peninjauan Kembali Kontra Memori pada bulan April 2016. Pada bulan Oktober 2011, Perusahaan juga menerima SKPKB PPh 26 tahun 2009 sebesar Rp643.601. Atas jumlah tersebut Perusahaan telah menyetujui koreksi sejumlah Rp5.452. Perusahaan mengajukan surat keberatan pada bulan Desember 2011 dan ditolak DJP pada bulan Mei 2012. Perusahaan mengajukan banding atas keputusan keberatan ini pada bulan Agustus 2012. Pada bulan Maret 2015, banding ditolak Pengadilan Pajak dan Perusahaan mengajukan Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung pada bulan Juni 2015. 2016. The Company replied memory PK Contra Memory in April 2016. In October 2011, the Company also received a SKPKB income tax article 26 fiscal year 2009 amounting to Rp643,601. Correction amounting to Rp5,452 has been accepted by the Company. The Company submitted objection letter in December 2011 and rejected by the DJP in May 2012. The Company filed an appeal against the rejection in August 2012. In March 2015, the Tax Court rejected the appeal and then the Company submitted Judicial Review to Supreme Court in June 2015. Pada bulan Juni 2011, Perusahaan menerima SKPKB PPh 23 tahun 2007 dan 2006 sejumlah Rp181.908. Perusahaan mengajukan surat keberatan pada bulan September 2011 dan ditolak DJP pada bulan Juni 2012. Perusahaan mengajukan banding atas keputusan keberatan ini pada bulan September 2012. Pada bulan Oktober 2013, Pengadilan Pajak menyetujui banding dan mengembalikan kelebihan bayar pajak sebesar Rp181.908 pada bulan Desember 2013. Pada bulan Januari 2014, DJP mengajukan PK untuk PPh 23 tahun 2006 dan Perusahaan telah menjawab kontra memori PK pada bulan November 2014. Pada bulan Juni 2011, Perusahaan juga menerima SKPKB PPh 26 tahun 2007 sejumlah Rp316.944. Perusahaan mengajukan surat keberatan pada bulan September 2011 dan ditolak DJP pada bulan Mei 2012. Perusahaan mengajukan banding atas keputusan keberatan ini pada bulan Agustus 2012. Pada bulan Pebruari 2015, banding ditolak Pengadilan Pajak. Perusahaan mengajukan PK kepada Mahkamah Agung pada bulan Juni 2015. In June 2011, the Company received SKPKB income tax article 23 for 2007 and 2006 fiscal year amounting to Rp181,908. The Company submitted an objection letter in September 2011 and it was rejected by the DJP in June 2012. The Company filed an appeal in September 2012. In October 2013, the Tax Court accepted the Company’s appeal and has been refunded the tax overpayment of Rp181,908 in December 2013. In January 2014, the DJP filed PK for income tax article 23 for the 2006 fiscal year and the Company has replied the contra memory PK in November 2014. In June 2011, the Company also received a SKPKB income tax article 26 for 2007 fiscal year amounting to Rp316,944. The Company submitted an objection letter in September 2011 and it was rejected by the DJP in May 2012. The Company filed an appeal against the rejection in August 2012. In February 2015, the Tax Court rejected the appeal. The Company filed PK to Supreme Court in June 2015. Pada bulan November 2010, Perusahaan menerima SKPKB PPh 23 tahun 2008 sebesar Rp301.385. Perusahaan mengajukan surat keberatan pada bulan Desember 2010 dan ditolak DJP pada bulan Oktober 2011. Perusahaan mengajukan banding atas keputusan keberatan ini pada bulan Desember 2011. Pada bulan Oktober 2013, Pengadilan Pajak menyetujui banding dan mengembalikan kelebihan bayar pajak In November 2010, the Company received a SKPKB income tax article 23 fiscal year 2008 amounting to Rp301,385. The Company submitted objection letter in December 2010 and it was rejected by the DJP in October 2011. The Company filed an appeal against the rejection in December 2011. In October 2013, the Tax Court accepted the Company’s appeal and refunded the tax overpayments of Rp93,061 in December 2013. In November PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 139 sebesar Rp93.061 pada bulan Desember 2013. Pada bulan November 2010, Perusahaan juga menerima SKPKB atas PPh 26 tahun 2008 sebesar Rp614.610. Perusahaan mengajukan surat keberatan pada bulan Desember 2010 dan ditolak DJP pada bulan Oktober 2011. Perusahaan mengajukan banding atas keputusan keberatan ini pada bulan Desember 2011. Pada bulan Maret 2015, banding ditolak Pengadilan Pajak dan Perusahaan mengajukan PK kepada Mahkamah Agung pada bulan Juni 2015. 2010, the Company also received SKPKB income tax article 26 fiscal year 2008 amounting to Rp614,610. The Company submitted objection letter in December 2010 and it was rejected by the DJP in October 2011. The Company filed an appeal against the rejection in December 2011. In March 2015, the Tax Court rejected the appeal and the Company submitted PK to Supreme Court in June 2015. Sehubungan dengan Perusahaan mengajukan surat keberatan dan banding terhadap SPKB, pembayaran yang telah dilakukan atas SKPKB tersebut sebesar Rp2.940.187 dan Rp2.109.238 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 dicatat sebagai pajak dibayar dimuka Catatan 18. Due to the objections and appeals filed by the Company against the SKPKB, payments made by the Company for the SKPKB amounting to Rp2,250,175 and Rp2,940,187 as of December 31, 2016 and December 31, 2015, respectively, was recorded as prepaid taxes Note 18. d. Pengampunan Pajak d. Tax Amnesty Entitas anak Perusahaan berpartisipasi dalam pengampunan pajak sehubungan dengan diberlakukannya Peraturan Menteri Keuangan No.118PMK.032016 tentang Pelaksanaan Undang-Undang No.11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Menteri Keuangan No.141PMK.032016 dan Peraturan Direktorat Jenderal Pajak No.PER- 18PJ2016 tentang Pengembalian Kelebihan Pembayaran Uang Tebusan Dalam Rangka Pengampunan Pajak. T he Company’s subsidiaries were participated in Tax Amnesty in connection with the implementation of Regulation of the Minister of Finance No.118PMK.03 2016 on the Implementation of Law No.11 of 2016 regarding Tax Amnesty, as amended by the Minister of Finance Regulation No.141PMK.032016 and the Directorate General of Tax Regulation No.PER-18PJ2016 regarding the refund of excess payment on compensation for Tax Amnesty. Rincian Surat Ketetapan Pengampunan Pajak “SKPP” yang diterbitkan oleh Kementrian Keuangan Republik Indonesia adalah: Details of Tax Amnesty Approval Letter “SKPP” issued by the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia are as follows: Jumlah Aset pengampunan pajak Total tax amnesty Tanggal assets Entitas Anak Subsidiaries No. SKPP Date Rp Pembangkit Jawa Bali PJB No. KEP-777PPWJP192016 4 Oktober October 4, 2016 44.207 Indonesia Power IP No. KEP-778PPWJP192016 4 Oktober October 4, 2016 9.609 Artha Daya Coalindo ADC No. KET-1327PPWJP.192016 8 Desember December 8, 2016 635 PLN Batam No. KET-1040PPWJP.192016 17 Oktober October 17 , 2016 40.053 94.504 Tidak terdapat liabilitas pengampunan pajak yang dilaporkan There is no tax amnesty liabilities declared PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 140 48. Laba Per Saham Dasar dan Dilusian

48. Basic and Diluted Earnings Per Share

Laba bersih Net income Laba bersih untuk tujuan perhitungan laba per saham dasar tahun 2016 dan 2015 masing- masing sebesar Rp10.511.911 dan Rp6.010.568. Net income loss for the computation of basic earnings per share in 2016 and 2015 amounted to Rp10,511,911 and Rp6,010,568, respectively. Jumlah saham Number of shares Rata-rata tertimbang saham untuk tujuan perhitungan laba per saham dasar untuk tahun 2016 dan 2015 adalah 54.087.903 saham dan 46.197.380 saham. The weighted average number of shares for the computation of basic earnings per share for 2016 and 2015 were 54,087,903 shares and 46,197,380 shares. Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi dilusi saham, sehingga laba per saham dasar sama dengan laba per saham dilusian. The Company did not have potential dilutive ordinary shares, thus basic earnings per share are the same as the dilutive earnings per share. 49. Liabilitas Imbalan Kerja 49. Employee Benefits Liabilities 2016 2015 Rp Rp Liabilitas diakui di laporan Liabilities recognized on posisi keuangan: statements of financial position: Imbalan pascakerja Post-employment benefits Program pensiun 118.035 -- Pension plan Imbalan paska kerja lainnya 13.371.371 13.256.657 Other post-employment benefits Imbalan pemeliharaan kesehatan 30.152.741 25.969.297 Health care benefits Imbalan jangka panjang lainnya 962.452 1.001.182 Other long-term benefits Jumlah 44.604.599 40.227.136 Total Beban diakui Expenses recognize di laba rugi: Catatan 43 in profit or loss: Note 43 Imbalan pascakerja Post-employment benefits Program pensiun 19.940 79.544 Pension plan Imbalan pascakerja lainnya 1.896.211 1.590.475 Other post-employment benefits Imbalan pemeliharaan kesehatan 2.708.183 3.480.029 Health care benefits Imbalan jangka panjang lainnya 343.797 185.650 Other long-term benefits Jumlah 4.968.131 5.335.698 Total Pengukuran kembali program imbalan Remeasurement on defined benefit pasti diakui di penghasilan plan recognized in komprehensif lain: other comprehensive income: Program pensiun 506.991 77.756 Pension Plan Imbalan pascakerja lainnya 56.053 1.936.004 Other post-employment benefits Imbalan pemeliharaan kesehatan 2.315.404 8.134.368 Health care benefits Jumlah 2.766.342 6.120.608 Total PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 141 Liabilitas Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits Liabilities Program Pensiun Imbalan Pasti Defined Benefit Pension Plan Perusahaan dan entitas anak menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan tetap yang memenuhi syarat. Program pensiun ini memberikan imbalan berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan. The Company and its subsidiaries established a defined benefit pension plan covering all of its eligible permanent employees. This pension plan provides benefits based on basic pension income and the period of employment. Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun PLN ”DP-PLN”, pihak berelasi, yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Kementerian Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. KEP-284KM.171997 tanggal 15 Mei 1997. This pension plan is managed by Dana Pensiun PLN “DP-PLN”, a related party, whose deed of establishment was approved by the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. KEP- 284KM.171997 dated May 15, 1997. DP-PLN telah mendapat persetujuan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam surat keputusan No. KEP-8NB.12016 tanggal 11 Februari 2016 atas peningkatan imbalan pasti pensiun yang disediakan Perusahaan dan entitas anak dalam program dana pensiun. DP-PLN has obtained an approval from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. KEP- 8NB.12016 dated on February 11, 2016 in relation to the increase in pension benefits provided by the Company and its subsidiaries’ pension plan. Pendanaan DP-PLN terutama berasal dari iuran karyawan dan pemberi kerja masing- masing sebesar 6,00 dan 13,41 dari Penghasilan Dasar Pensiun. DP-PLN is mainly funded by contributions from both the employees and the employer which are 6.00 and 13.41 from basic pension income, respectively. Imbalan Pemeliharaan Kesehatan Selain program pensiun yang dikelola oleh DP-PLN, Perusahaan dan entitas anak menyediakan imbalan program pemeliharaan kesehatan tanpa pendanaan bagi pensiunan dan tanggungannya yang memenuhi persyaratan. Health Care Benefits In addition to the pension plan managed by DP-PLN, the Company and its subsidiaries also provide unfunded health care benefit plans for their pensioners and their eligible dependents. Imbalan PascaKerja Lainnya Selain dari program dana pensiun dan imbalan pemeliharaan kesehatan, Perusahaan dan entitas anak menyediakan imbalan pesangon dan penghargaan purna jabatan tanpa pendanaan bagi pegawai yang memenuhi syarat. Other Post-employment Benefits In addition to the pension plan and health care benefits, the Company and its subsidiaries also provide unfunded severance benefits and completion of employment award for eligible employees. Asumsi Yang Digunakan dalam Perhitungan Liabilitas Imbalan Kerja Assumption Used in the Calculations of Employment Benefits Obligation 2016 dan and 2015 Tabel mortalita CSO-58 Mortality table Tingkat pengunduran diri Resignation rate Usia 18 s.d. 49 tahun 0,27 Age 18 up to 49 years old Usia 50 s.d. 55 tahun 0,01 Age 50 up to 55 years old Usia Pensiun Normal 56 tahun Years old Normal Retirement Age PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 142 Asumsi yang berhubungan dengan pengalaman mortalitas masa depan ditentukan berdasarkan saran aktuaris menurut statistik yang telah diterbitkan dan pengalaman setiap wilayah. Asumsi mortalitas yang digunakan adalah table mortalita CSO-58 yang diterapkan dalam penghitungan liabilitas kerja jangka panjang yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Assumptions regarding future mortality experience are set based on actuarial advice in accordance with published statistics and experience by the Company and its subsidiaries. The mortality assumptions used are based on the CSO-58 mortality table which applied in calculating the long term benefits liability recognized within the consolidated statement of financial position. Penilaian aktuaria atas program pensiun, imbalan pascakerja lainnya, imbalan pemeliharaan kesehatan dan imbalan kerja jangka panjang lainnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, dilakukan oleh perusahaan konsultan aktuaria terdaftar, PT Binaputera Jaga Hikmah. The actuarial calculations of pension plan, other post-employment benefits, health care benefits and other long term benefits for the years ended December 31, 2016 and 2015 were prepared by a registered actuarial consulting firm, PT Binaputera Jaga Hikmah. Pada tahun 2015, Perusahaan dan entitas anak melakukan studi untuk melihat tabel mortalitas mana yang paling sesuai dengan profil mortalitas pegawai dan pensiunan Perusahaan dan entitas anak. Dalam melakukan studi, Perusahaan dan entitas anak telah mempertimbangkan CSO-58, CSO-58 modifikasian, TMI 1 1993, TMI 2 1999, TMI 3 2011, dan Tabel Mortalita Taspen 2012. Dari studi tersebut, Perusahaan dan entitas anak menemukan bahwa tabel mortalitas yang paling sesuai dengan profil mortalitas pegawai dan pensiunan Perusahaan dan entitas anak adalah CSO-58. Perusahaan dan entitas anak menerapkan CSO-58 secara retrospektif. In 2015, the Company and its subsidiaries conducted a study to determine which mortality tables that best suits with the Company and its subsidiaries employee and pensioners’ mortality profile. In the study, the Company and its subsidiaries have considered CSO-58, CSO-58 modified, TMI 1 1993, TMI 2 1999, TMI 3 2011, and Taspen mortality table 2012. Based on the study, the Company and its subsidiaries found that mortality table that suits most with mortality profile of the Company and its subsidiaries employees and pensioners is CSO-58. The Company and its subsidiaries apply CSO-58 retrospectively. i Program Pensiun i Pension Plan Jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian ditentukan sebagai berikut: The amounts recognized in the consolidated statement of financial position are determined as follows: 2016 2015 Rp Rp Nilai kini kewajiban yang didanai 7.842.473 6.346.704 Present value of funded obligations Aset program yang tidak diakui -- 683.763 Plan asset not recognized Nilai wajar aset program 7.724.438 7.030.467 Fair value of plan assets Defisit surplus program yang didanai 118.035 -- Deficit surplus of funded plans Nilai kini kewajiban yang tidak didanai -- -- Present value of unfunded obligations Liabilitas pada laporan Liability in the statement posisi keuangan 118.035 -- of financial position PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 143 Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: Movement its of present value of defined benefit obligation during the year is as follows: 2016 2015 Rp Rp Pada awal tahun 6.346.704 6.217.066 At beginning of the year Dibebankan ke laba rugi: Charged to profit or loss: Biaya jasa kini 146.379 133.887 Current service cost Biaya bunga 552.168 532.079 Interest expense 698.547 665.966 Dibebankan ke Charged to penghasilan komprehensif lain: other comprehensive income: Keuntungan kerugian aktuarial dari: Actuarial gain loss from change in: Perubahan asumsi demografik 194.593 19 Demographic assumptions Perubahan asumsi keuangan 381.867 150.730 Financial assumptions Kombinasi perubahan asumsi 70.367 17.104 Combination of change in assumptions Penyesuaian atas pengalaman 1.697.607 164.142 Experience adjustment 8.485.217 6.852.535 Pembayaran manfaat 642.744 505.831 Benefit payment Pada akhir tahun 7.842.473 6.346.704 At end of the year Mutasi nilai wajar aset program selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: Movement of fair value of plan assets during the year is as follows: 2016 2015 Rp Rp Pada awal tahun 7.030.467 7.211.829 At beginning of the year Imbal hasil atas aset program 607.871 516.042 Return on plan assets Iuran pemberi kerja 408.896 157.300 Employers contributions Iuran pekerja 70.737 70.380 Employees contributions Pembayaran manfaat 642.745 505.831 Benefit payment Kerugian keuntungan aktuarial Actuarial loss gain pada aset program 249.212 419.253 on plan asets Pada akhir tahun 7.724.438 7.030.467 At the end of the year Aset program terdiri dari: Plan assets comprise the following: Tidak Tidak Memiliki memiliki Memiliki memiliki kuotasi kuotasi kuotasi kuotasi harga harga harga harga Quoted Unquoted Jumlah Quoted Unquoted Jumlah Price Price Total Price Price Total Rp Rp Rp Rp Rp Rp Surat Berharga Negara 1.283.965 -- 1.283.965 16,62 948.755 -- 948.755 13,49 Government bonds Tabungan -- 10.550 10.550 0,14 -- -- -- 0,00 Saving accounts Deposito On Call -- 12.185 12.185 0,16 -- 59.750 59.750 0,85 Deposits On Call Deposito Berjangka -- 611.225 611.225 7,91 -- 547.266 547.266 7,78 Time Deposits Saham 789.298 -- 789.298 10,22 663.508 -- 663.508 9,44 Shares Obligasi 2.653.659 -- 2.653.659 34,35 2.742.354 -- 2.742.354 39,01 Bonds Sukuk 9.986 -- 9.986 0,13 -- -- -- 0,00 Sukuk Unit Penyertaan Mutual Reksa Dana 1.041.514 -- 1.041.514 13,48 1.021.522 -- 1.021.522 14,53 fund units Penempatan Langsung -- 401.001 401.001 5,19 -- 200.435 200.435 2,85 Direct Investments Tanah -- 78.274 78.274 1,01 -- 63.984 63.984 0,91 Lands Bangunan -- 418.488 418.488 5,42 -- 425.971 425.971 6,06 Buildings Tanah dan Bangunan -- 356.940 356.940 4,62 -- 290.429 290.429 4,13 Land and Buildings Lain-lain -- 57.353 57.353 0,75 -- 66.493 66.493 0,95 Others Total 5.778.422 1.946.016 7.724.438 100 5.376.139 1.654.328 7.030.467 100 Total 2016 2015