Penerusan Pinjaman Penyertaan modal

PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 99 Pada tanggal 23 Desember 2015, telah dilaksanakan penandatanganan perjanjian pengalihan antara PIP dan PT Sarana Multi Infrastruktur “SMI” yang mengalihkan seluruh hak dan kewajiban PIP kepada SMI pada saat ini maupun pada masa yang akan datang yang meliputi kepentingan dan tanggungjawab dalam perjanjian investasi Perusahaan. On December 23, 2015, PIP and PT Sarana Multi Infrastruktur “SMI” has signed a novation agreement which transfers all current and future rights and obligations of PIP to SMI, including interest and responsibility in the Company’s investment agreement. Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, Perusahaan diwajibkan untuk memelihara perbandingan antara EBITDA dengan beban bunga tidak kurang dari 1,5 : 1. Perusahaan telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian-perjanjian tersebut. In relation to this loan facility, the Company is required to maintain a ratio of EBITDA with interest expense at a minimum of 1.5 : 1. The Company has complied with the covenants in the borrowing agreement. Utang kepada Pemerintah dan Lembaga Keuangan Pemerintah non-bank berdasarkan jadwal pembayaran pokok, adalah sebagai berikut: Government and non-bank Government Financial Institution Loans by installment schedules at nominal amount, are as follows: 2016 2015 Rp Rp Dibayarkan: Payable: Dalam satu tahun 1.043.793 293.793 Within one year Pada tahun kedua 1.043.793 1.043.793 In the second year Pada tahun ketiga 1.043.793 1.043.793 In the third year Pada tahun keempat 1.043.793 1.043.793 In the fourth year Pada tahun kelima dan setelahnya 4.499.999 5.543.791 In the fifth year and thereafter Jumlah 8.675.171 8.968.963 Total

25. Utang Sewa Pembiayaan

25. Lease Liabilities

Akun ini terdiri dari utang Perusahaan kepada PT Central Java Power “CJP” dalam rangka Perjanjian Sewa Pembiayaan atas pengadaan pembangkitan tenaga listrik 4x660MW Tanjung Jati B Unit A, B, C dan D. This account represents the Company’s payable to PT Central Java Power “CJP” in relation to the Financial Lease Agreement on the acquisition of Tanjung Jati B Unit A, B, C and D 4x660MW power plants. Sehubungan dengan Perjanjian Sewa Pembiayaan CJP, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura bertindak sebagai Escrow Agent dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo bertindak sebagai Security Agent. Untuk memenuhi persyaratan Financial Lease Agreement “FLA”, Perusahaan telah membentuk dana cadangan pada Escrow Agent untuk jaminan pelaksanaan operasi, pemeliharaan dan pengadaan bahan bakar serta untuk angsuran sewa pembiayaan Catatan 10. In relation to the CJP Finance Lease Agreement, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore acts as the Escrow Agent and Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo acts as the Security Agent. To fulfill the requirements of Financial Lease Agreement “FLA”, the Company established a reserve account to an Escrow Agent for guarantee of operations, maintenance and fuel procurement and for lease payments Note 10.