PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015
Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
For the Years Ended December 31, 2016 and 2015
In millions of Rupiah, unless otherwise stated
99
Pada tanggal 23 Desember 2015, telah dilaksanakan penandatanganan perjanjian
pengalihan antara PIP dan PT Sarana Multi Infrastruktur “SMI” yang mengalihkan
seluruh hak dan kewajiban PIP kepada SMI pada saat ini maupun pada masa yang akan
datang yang meliputi kepentingan dan tanggungjawab dalam perjanjian investasi
Perusahaan. On December 23, 2015, PIP and PT Sarana
Multi Infrastruktur “SMI” has signed a novation agreement which transfers all current
and future rights and obligations of PIP to SMI, including interest and responsibility in
the Company’s investment agreement.
Sehubungan dengan
fasilitas pinjaman
tersebut, Perusahaan
diwajibkan untuk
memelihara perbandingan antara EBITDA dengan beban bunga tidak kurang dari 1,5 : 1.
Perusahaan telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian-perjanjian
tersebut. In relation to this loan facility, the Company is
required to maintain a ratio of EBITDA with interest expense at a minimum of 1.5 : 1. The
Company has complied with the covenants in the borrowing agreement.
Utang kepada Pemerintah dan Lembaga Keuangan Pemerintah non-bank berdasarkan
jadwal pembayaran pokok, adalah sebagai berikut:
Government and non-bank Government Financial Institution Loans by installment
schedules at nominal amount, are as follows:
2016 2015
Rp Rp
Dibayarkan: Payable:
Dalam satu tahun 1.043.793
293.793 Within one year
Pada tahun kedua 1.043.793
1.043.793 In the second year
Pada tahun ketiga 1.043.793
1.043.793 In the third year
Pada tahun keempat 1.043.793
1.043.793 In the fourth year
Pada tahun kelima dan setelahnya 4.499.999
5.543.791 In the fifth year and thereafter
Jumlah 8.675.171
8.968.963 Total
25. Utang Sewa Pembiayaan
25. Lease Liabilities
Akun ini terdiri dari utang Perusahaan kepada PT Central Java Power
“CJP” dalam rangka Perjanjian Sewa Pembiayaan atas pengadaan
pembangkitan tenaga
listrik 4x660MW
Tanjung Jati B Unit A, B, C dan D. This account represents
the Company’s payable to
PT Central Java Power “CJP” in relation to the Financial Lease Agreement on
the acquisition of Tanjung Jati B Unit A, B, C and D 4x660MW power plants.
Sehubungan dengan
Perjanjian Sewa
Pembiayaan CJP, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura bertindak sebagai
Escrow Agent dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation,
Tokyo bertindak
sebagai Security Agent. Untuk memenuhi persyaratan
Financial Lease
Agreement “FLA”,
Perusahaan telah membentuk dana cadangan pada
Escrow Agent
untuk jaminan
pelaksanaan operasi, pemeliharaan dan pengadaan bahan bakar serta untuk angsuran
sewa pembiayaan Catatan 10. In relation to the CJP Finance Lease
Agreement, Sumitomo
Mitsui Banking
Corporation, Singapore acts as the Escrow Agent
and Sumitomo
Mitsui Banking
Corporation, Tokyo acts as the Security Agent. To fulfill the requirements of Financial
Lease Agreement “FLA”, the Company
established a reserve account to an Escrow Agent
for guarantee
of operations,
maintenance and fuel procurement and for lease payments Note 10.
PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015
Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
For the Years Ended December 31, 2016 and 2015
In millions of Rupiah, unless otherwise stated
100
Pada tahun 2015, akun ini termasuk utang kepada IPP terkait PPA dan ESC yang
ditentukan mengandung
sewa menurut
ISAK 8 dan diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sebagai dampak diterapkannya
POJK No.6 secara prospektif mulai 1 Januari 2016,
PPA dan
ESC yang
telah diklasifikasikan ke dalam sewa pembiayaan
tersebut diperlakukan sebagai transaksi jual beli Catatan 2.a.
In 2015, this account included amounts payable to certain IPPs in relation to PPAs
and ESCs which were determined as containing a lease in accordance with ISFAS
8 and classified as finance leases. As a result of the prospective application of POJK No.6
since January 1, 2016, PPAs and ESCs which have been previously classified as finance
lease are now treated as sale and purchase transactions Note 2.a.
Nilai tunai pembayaran minimum atas utang sewa pembiayaan tersebut pada tahun 2016
dan 2015 adalah sebagai berikut: The present value of minimum lease
payments for such lease liabilities in 2016 and 2015 are as follows:
Berdasarkan jatuh tempo By due date
2016 2015
Rp Rp
Pembayaran jatuh tempo dalam waktu : Minimum lease payments due :
Tidak lebih dari satu tahun 5.888.441
31.340.649 Not later than one year
Antara satu tahun sampai lima tahun 19.487.113
116.763.634 Between one year to five years
Lebih dari lima tahun 5.432.835
355.390.174 More than five years
Jumlah pembayaran sewa minimum 30.808.389
503.494.457 Total minimum lease payments
Dikurangi porsi beban bunga 9.085.997
347.113.556 Less interest expense portion
Nilai tunai pembayaran minimum Present value of future minimum
sewa pembiayaan masa datang 21.722.392
156.380.901 lease payments
Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun
3.789.317 6.759.138
Less current maturities
Bagian jangka panjang 17.933.075
149.621.763 Long-term portion
Tingkat bunga: Interest rate:
CJP 7.60 - 11,00
5.04 - 24.65 CJP
Beban bunga dan keuangan terkait sewa pembiayaan CJP pada tahun 2016 dan 2015
masing-masing sebesar Rp4.273.840 dan Rp25.740.278. Beban bunga dan keuangan
ini termasuk sewa kontinjen masing-masing sebesar Rp460.467 dan Rp1.352.521 untuk
tahun 2016 dan 2015. Interest expense and financial charges related
to finance leases to CJP in 2016 and 2015 amounted to Rp4,273,840 and Rp25,740,278,
respectively. This interest expenses and financial charge include contingent rent
amounting to Rp460,467 and Rp1,352,521 for 2016 and 2015, respectively.
26. Utang Bank
26. Bank Loans
2016 2015
Rp Rp
Pinjaman terkait program percepatan Loans related to fast track program
Pihak berelasi Related parties
Bank Negara Indonesia 4.128.291
5.071.199 Bank Negara Indonesia
Bank DKI 3.006.321
3.513.394 Bank DKI
Bank Rakyat Indonesia 2.395.588
3.250.011 Bank Rakyat Indonesia
Bank Mandiri 1.461.198
2.107.554 Bank Mandiri
Jumlah pihak berelasi 10.991.398
13.942.158 Total related parties
PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015
Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
For the Years Ended December 31, 2016 and 2015
In millions of Rupiah, unless otherwise stated
101
2016 2015
Rp Rp
Pihak ketiga Third parties
The Export-Import Bank of China 13.833.659
15.998.937 The Export-Import Bank of China
Bank of China Limited 9.357.193
11.446.352 Bank of China Limited
Barclays Bank PLC dan China Barclays Bank PLC and China
Development Bank 8.770.729
10.320.351 Development Bank
Bank Bukopin 1.536.029
1.845.283 Bank Bukopin
Bank Mega 1.448.325
2.224.463 Bank Mega
Bank Central Asia 666.234
963.855 Bank Central Asia
Jumlah pihak ketiga 35.612.169
42.799.241 Total third parties
Sub jumlah 46.603.567
56.741.399 Subtotal
Pinjaman tidak terkait Loans not related to
program percepatan fast track program
Pihak berelasi Related parties
Bank Rakyat Indonesia 34.785.714
13.999.808 Bank Rakyat Indonesia
Bank Negara Indonesia 18.500.000
6.500.000 Bank Negara Indonesia
Bank Mandiri 10.773.072
5.250.000 Bank Mandiri
Jumlah pihak berelasi 64.058.786
25.749.808 Total related parties
Pihak ketiga Third parties
Bank Central Asia 7.000.000
7.000.000 Bank Central Asia
Export Development Export Development
Canada dan Hungarian Canada and Hungarian
Export Import Bank Private Export Import Bank Private
Limited Company 5.314.121
-- Limited Company
Asian Development Bank 2.821.560
-- Asian Development Bank
Standard Chartered Bank 2.019.798
1.377.702 Standard Chartered Bank
Japan Bank for Japan Bank for
Internasional Cooperation 63.828
-- International Cooperation
Jumlah pihak ketiga 17.219.307
8.377.702 Total third parties
Sub jumlah 81.278.093
34.127.510 Subtotal
Jumlah 127.881.660
90.868.909 Total
Biaya transaksi belum diamortisasi 1.124.382
1.287.581 Unamortized transaction cost
Jumlah bersih 126.757.278
89.581.328 Total net
Dikurangi bagian jatuh tempo Less current maturities
dalam satu tahun within one year
Pinjaman terkait program percepatan Loans related to fast track program
Pihak berelasi Related parties
Bank Negara Indonesia 996.810
996.810 Bank Negara Indonesia
Bank Rakyat Indonesia 854.422
854.422 Bank Rakyat Indonesia
Bank DKI 676.000
676.000 Bank DKI
Bank Mandiri 646.356
646.356 Bank Mandiri
Jumlah pihak berelasi 3.173.588
3.173.588 Total related parties
Pihak ketiga Third parties
Bank of China Limited 1.791.280
1.839.142 Bank of China Limited
The Export-Import Bank of China 1.748.925
1.795.655 The Export-Import Bank of China Barclays Bank PLC dan China
Barclays Bank PLC and China Development Bank
1.281.046 1.315.274
Development Bank Bank Mega
776.138 776.138
Bank Mega Bank Bukopin
309.253 309.253
Bank Bukopin Bank Central Asia
297.621 297.621
Bank Central Asia
Jumlah pihak ketiga 6.204.263
6.333.083 Total third parties
Jumlah bagian jatuh tempo dalam Total current portion
satu tahun program percepatan 9.377.851
9.506.671 fast track program
PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015
Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
For the Years Ended December 31, 2016 and 2015
In millions of Rupiah, unless otherwise stated
102
2016 2015
Rp Rp
Pinjaman tidak terkait Loans not related
program percepatan fast track program
Pihak berelasi Related parties
Bank Rakyat Indonesia 14.714.286
1.214.286 Bank Rakyat Indonesia
Bank Mandiri 875.000
875.000 Bank Mandiri
Jumlah pihak berelasi 15.589.286
2.089.286 Total related parties
Pihak ketiga Third parties
Bank Central Asia 1.000.000
-- Bank Central Asia
Export Development Export Development
Canada dan Hungarian Canada and Hungarian
Export Import Bank Private Export Import Bank Private
Limited Company 244.025
-- Limited Company
Standard Chartered Bank 183.618
156.501 Standard Chartered Bank
Jumlah pihak ketiga 1.427.643
156.501 Total third parties
Jumlah bagian jatuh tempo Total current portion
dalam satu tahun not related to
tidak terkait program percepatan 17.016.929
2.245.787 fast track program
Jumlah bagian Current maturities
jatuh tempo dalam satu tahun 26.394.780
11.752.458 portion
Bagian jangka panjang 100.362.498
77.828.870 Long-term portion
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rincian utang bank dalam mata uang asing
adalah sebagai berikut: As of December 31, 2016 and 2015, details of
bank loans in foreign currency are as follows:
Dalam mata Dalam mata
uang asing Ekuivalen
uang asing Ekuivalen
In foreign equivalent
In foreign equivalent
currencies Rp
currencies Rp
US 2.989.065.968
40.161.092 2.737.632.476
37.765.640 US
EUR 142.625.503
2.019.798 91.422.114
1.377.702 EUR
Jumlah 42.180.890
39.143.342 Total
31 DesemberDecember 31, 2016 31 DesemberDecember 31, 2015
dalam jumlah penuh in full amount
Pinjaman terkait program percepatan Loans related to fast track program
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari beberapa bank untuk membiayai 85
dari nilai kontrak Engineering Procurement and Construction EPC untuk program
percepatan. Pinjaman ini sepenuhnya dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia sesuai
dengan
Peraturan Presiden
Republik Indonesia PP No. 91 Tahun 2007, pengganti
dari PP No. 86 Tahun 2006, tentang Pemberian
Jaminan Pemerintah
untuk Percepatan
Pembangunan Pembangkit
Tenaga Listrik Yang Menggunakan Batubara. Sehubungan
dengan pinjaman
ini, Perusahaan
dibatasi oleh
ketentuan- ketentuan umum sebagaimana ditetapkan
dalam perjanjian pinjaman. The Company obtained loan facilities from
several banks to finance 85 of the value of Engineering Procurement and Construction
EPC contracts for its fast track program. These loans are fully guaranteed by the
Government of the Republic of Indonesia in accordance with Presidential Regulation of
the Republic of Indonesia PP No. 91 Year 2007, which superseded PP No. 86 Year
2006, regarding the Grant of Government Guarantee for Construction of a Coal-Fired
Power Plant. In connection with these loans, the Company is restricted by general rules as
described in the loan agreements.