MSME Loans Laporan Tahunan bank bjb 2015 AR BJB 2015 (web)

Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 148 Int ernasional Tresuri Int ernat io nal Treasury Internasional Divisi Int er nasional mengelola ber bagai layanan pr oduk per bankan t er kait t r ansaksi per dagangan int er nasional dan per dagangan lokal, seper t i pener bit an let t er of cr edit LC impor dan out going SKBDN, pr e shipment f inancing dan post shipment f inancing pr oduk t r ade f inance, r emit ansi, dan money changer . Unt uk mendukung kelancar an t r ansaksi, Per ser oan memiliki lebih dar i 40 0 bank kor esponden dan 10 Deposit or y Cor r espondent dengan 15 Nost r o Account yang t er dir i dar i 9 cur r ency. Selain it u, Per ser oan juga mengembangkan ker ja sama st r at egis dengan lembaga keuangan bank maupun non bank, t idak hanya melalui pembent ukan cr edit line unt uk mendukung bisnis Bank t et api juga melakukan t r ansaksi ant ar bank dengan underlying tr ade f inance untuk meningkatkan f ee base dan inter est income. Str ategi ini dilakukan untuk mendukung t er capainya laba Per ser oan. Tantangan dan Strategi 20 15 Per lambanan yang t er jadi pada per ekonomian global sangat ber pengar uh t er hadap kiner ja nasabah yang ber ger ak di bidang per dagangan ekspor dan impor . Kondisi ini, pada akhir nya ber pot ensi member ikan pengar uh negat if bagi kegiat an usaha Per ser oan di bidang layanan jasa per bankan int er nasional. Dalam r angka mengant isipasi t er jadinya kont r aksi pada kiner ja usaha ser t a unt uk mendukung pencapaian t ar get , sepanjang t ahun Per ser oan t er us mengembangkan pr oduk dan layanan t er baik. Beber apa hal yang t elah dilakukan, ant ar a lain: 1. Pengembangan pr oduk ant ar bank yang t elah dilakukan melalui pr oduk Guar ant ee under counter guar antee, yait u pener bit an gar ansi bank yang dit ujukan kepada per usahaan yang ber ger ak di bidang minyak dan gas, ser t a counter par ty bank tr ade f inancing yaitu pembiayaan yang diber ikan kepada counter par ty bank unt uk pener bit an SKBDN. International The Int er nat ional Division manages var ious banking pr oduct ser vices per t aining t o int er nat ional t r ade and local t r ade t r ansact ions, such as t he issuance of an impor t let t er of cr edit LC and out going SKBDN, pr e-shipment f inancing and post -shipment f inancing t r ade f inance pr oduct , r emit t ances, and money changer . To suppor t t hese t r ansact ions, t he Bank has over 40 0 cor r espondent banks and 10 Deposit or y Cor r espondent s wit h 15 Nost r o Account t hat compr ise of 9 cur r encies. Mor eover , t he Bank also develops st r at egic cooper at ion wit h bank as well as non-bank f inancial inst it ut ions, not only t hr ough t he est ablishment of cr edit lines t o suppor t t he Bank’s business but also t hr ough int er -bank t r ansact ions wit h under lying t r ade f inance t o incr ease f ee base and int er est income. This st r at egy is car r ied out t o suppor t t he Bank’s pr of it abilit y. 20 15 Challenges and Strategy The slowdown t hat occur r ed in t he global economy st r ongly af f ect ed t he expor t and impor t cust omer ’s per f or mance. This condit ion, subsequent ly pot ent ially had a negat ive impact on t he Bank’s business in t he f ield of int er nat ional banking ser vices. In t er ms of ant icipat ing a cont r act ion t o t he business per f or mance as well as t o suppor t t he achievement of t he t ar get s, t he Bank cont inues t o develop t he best pr oduct s and ser vices t hr oughout t he year . The act ions t aken included: 1. Development of int er -bank pr oduct s t hat wer e car r ied out t hr ough Guar ant ee under count er guar ant ee pr oduct , specif ically issuing a bank guar ant ee aimed at companies t hat oper at e in t he oil and gas business, as well as count er par t y bank t r ade f inancing, wher ein f inancing is pr ovided t o t he count er par t y bank t o issue a SKBDN. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 149 2. Sent r alisasi Penanganan dokumen tr ade f inance yang dilakukan secar a t er pusat sejak t ahun 20 10 , di mana pengelolaan t r ansaksi oper asional dilaksanakan oleh checker dan analis yang ber pengalaman di bidang tr ade f inance, akan semakin member ikan nilai tambah dalam member ikan pelayanan pr ima kepada nasabah bank bjb sesuai dengan komit men bank. 3. Telah digunakannya Tr ade Innovation Plus TI Plus yait u aplikasi t er ot omasi dengan syst em cor e banking dan SWIFT sejak bulan Agust us 20 15 unt uk mendukung pr oses layanan dokumen melalui Tr ade Innovat ion Plus akan member ikan kemudahan dan keakur asian oper asional penanganan t r ansaksi t r ade f inance sehingga pr oses layanan akan menjadi lebih cepat . Mengingat alur pengir iman dokumen dar i Cabang ke Kant or Pusat cukup dilakukan melalui Aplikasi TI Plus, sehingga t idak diper lukan lagi pengir iman dokumen baik melalui f ax maupun email. 4. Pengembangan aplikasi bjb Quickcash juga dilakukan secar a t er us-mener us unt uk mewujudkan bisnis model r emit ansi yang semakin dapat diandalkan melalui alt er nat ive solusi Host t o Host dan Web Por t al agar dapat lebih opt imal dan user f r iendly sehingga t r ansaksi r emit ansi ant ar a bank bjb dengan r emit t ing agent ber jalan secar a cepat dan r eal t ime. 2. Cent r alizing t he handling of t r ade f inance document s t hat was cent r ally car r ied out since 20 10 , wher ein t he management of oper at ional t r ansact ions is per f or med by a checker and analyst t hat is exper ienced in t r ade f inance, which incr easingly adds value in pr oviding pr emium ser vices t o t he bank bjb’s cust omer s in accor dance wit h t he Bank’s commit ment . 3. Ut ilizat ion of a Tr ade Innovat ion Plus TI Plus, specif ically an aut omat ed applicat ion t hat uses cor e banking and SWIFT syst ems since August 20 15 t o suppor t document ser vices pr ocess t hr ough Tr ade Innovat ion Plus t hat pr ovides convenience and oper at ional accur acy f or handling t r ade f inance t r ansact ions t her eby acceler at ing t he ser vice pr ocess. Since t he TI Plus Applicat ion can per f or m t he document deliver y f low f r om t he Br anch t o t he Head Of f ice, t her ef or e, document deliver y by f ax or email is no longer r equir ed. 4. Development of a bjb Quickcash application was also continuously carried out to achieve the remittances business model that is increasingly depended upon through alternative Host to Host and Web Portal solutions so as to increase optimization and user-f riendly thereby remittance transactions between bank bjb and remitting agents can be carried out quickly and on real time. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 150 5. Penanganan t r ansaksi yang t er sent r alisasi, didukung oleh t enaga t r ade yang pr of esional dan memiliki ser t if ikasi CDCS ser t a sist em Tr ade Innovat ion Plus unt uk member ikan kenyamanan, ket epat an dan kecepat an penanganan dokumen t r ade f inance. 6. Ter sedianya ber bagai macam pr oduk t r ade f inance dengan st r uct ur e t r ade yang f leksibel disesuaikan dengan kebut uhan nasabah t ailor made. 7. Ot omasi sist em di back of f ice oper asional t r ansaksi t r ade melalui sist em TI Plus. 8. Tr ansaksi kir iman uang dalam valut a asing dengan ber bagai cur r ency ke ber bagai negar a didukung oleh jar ingan bank kor esponden yang t er sebar di selur uh dunia. 9. Opt imalisasi ker ja sama dengan per usahaan jasa kir iman uang unt uk memudahkan par a t enaga ker ja Indonesia di luar neger i mengir imkan uang ke ber bagai daer ah di indonesia di mana jar ingan bank bjb ber ada. Kinerja di Bidang Internasional Tahun 20 15 Pada t ahun 20 15, Divisi Int er nasional t elah ber hasil memper oleh pendapat an dar i t r ansaksi t r ade f inance, r emit ansi dan t r ansaksi ant ar bank. Kont r ibusi t er besar diper oleh dar i t r ansaksi ant ar bank yang ber hasil mencat at kan pencapaian melebihi t ar get yang dit et apkan, yait u sebesar 136 di at as t ar get . Pencapaian f ee based income dan inter est income ter sebut diper oleh melalui pr oduk tr ansaksi Guar antee under Counter Guar antee dan Counter par ty Bank Tr ade Financing. Selain pr oduk ant ar bank yang gencar didor ong ekpansinya, pr oduk t r ade f inance kepada nasabah dan bisnis r emit ansi pun t er us didor ong secar a lebih int ensif melalui pengembangan pr oduk-pr oduk yang inovat if ser t a st r at egi pemasar an yang ekspansif . Selain it u, melalui ker ja sama bisnis ant ar inst it usi keuangan selama t ahun 20 15 t ot al gar ansi bank yang t elah dit er bit kan dengan counter guar antee counter par ty bank adalah sebesar Rp325,70 miliar . Sement ar a it u t r ansaksi counter par ty bank tr ade Financing yang telah diber ikan kepada counter par ty bank adalah sebesar Rp231,3 miliar . 5. Handled t r ansact ions t hat ar e cent r alized, suppor t ed by t r ade per sonnel t hat ar e pr of essional and ar e cer t if ied CDCS as well as t he Tr ade Innovat ion Plus syst em t o pr ovide convenience, t imeliness, and speed in t he handling of t r ade f inance document s. 6. Availabilit y of var ious t ypes of t r ade f inance pr oduct s wit h a t r ade f inance st r uct ur e t hat is f lexible in accor dance wit h t he needs of t he cust omer t ailor made. 7. Aut omat e t r ade f inance back of f ice oper at ional syst ems t hr ough TI Plus syst em. 8. For eign-denominat ed money deliver y t r ansact ion wit h var ious cur r encies t o var ious count r ies suppor t ed by a cor r espondent bank net wor k t hat is sit uat ed in var ious count r ies. 9. Opt imize cooper at ion wit h money deliver y ser vice companies t o allow over seas Indonesian wor ker s t o easily send money t o var ious r egions in Indonesia wher ever bank bjb’s net wor k is sit uat ed in. International Field Perf ormance in 20 15 In 20 15, t he Int er nat ional Division successf ully gener at ed r evenues f r om t r ade f inance t r ansact ions, r emit t ances and int er bank t r ansact ions. The lar gest cont r ibut or der ived f r om int er bank t r ansact ions t hat successf ully exceeded t heir set t ar get , namely 136 above t ar get . This achievement of f ee-based income and int er est income was obt ained t hr ough Guar ant ee under Count er Guar ant ee and Count er par t y Bank Tr ade Financing. Apar t f r om int er bank pr oduct s t hat wer e aggr essively dr iven by t heir expansion, t r ade f inance pr oduct s t o cust omer s and business r emit t ances also cont inued t o be dr iven int ensively t hr ough innovat ive development of pr oduct s as well as an expansive mar ket ing st r at egy. Aside f r om t his, by vir t ue of business cooper at ion bet ween f inancial inst it ut ions t hr oughout 20 15, t ot al bank guar ant ee t hat was issued wit h count er guar ant ee count er par t y banks amount s t o Rp325.70 billion. Meanwhile, count er par t y bank t r ade f inancing t r ansact ions t hat wer e gr ant ed by count er par t y bank amount s t o Rp231.3 billion. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 151 Keterangan 20 15 20 14 20 13 20 12 20 11 Description Tot al Pendapat an Int er nasional 10 .70 3,82 16.887,97 12.723,65 11.0 81,12 1.484,69 Tot al Int er nat ional Revenues Cust omer Tr ansact ion [A] 4.150 ,0 5 7.870 ,43 11.0 67,21 10 .338,94 1.469,69 Cust omer Tr ansact ion [A] Tr ade 1.147,81 4.254,76 7.155,64 7.893,14 993,42 Tr ade - Ekspor 75,63 454,94 856,97 479,89 121,79 - Expor t - Impor 229,61 682,46 2.351,15 2.673,66 394,78 - Impor t - Tr ade Lainnya 86,90 62,93 75,81 885,44 413,14 - Ot her s Tr ade - Oper asional Lainnya 5,72 9,23 30 ,98 49,42 7,99 - Ot her Oper at ions - Int er est Income Tr ade 749,95 3.0 45,21 3.840 ,73 3.80 4,73 55,71 - Int er est Income Tr ade Remit t ance 3.0 0 2,24 3.615,67 3.911,57 2.445,80 476,27 Remit t ance - West er n Union 1.733,13 2.484,18 2.829,91 1.759,64 - - West er n Union - Clean Payment 1.114,52 965,71 1.0 81,66 686,17 476,27 - Clean Payment - Selisih Kur s CIL 154,58 165,78 - - - - For eign Exchange CIL Bank To Bank Tr ansact ion [B] 6.553,77 9.0 17,53 1.656,44 742,18 15,0 0 Bank To Bank Tr ansact ion [B] - Impor t Guar ant e under CG 1.687,12 1.367,20 1.536,78 713,66 - - Impor t Guar ant e under CG - Risk Par t icipat ion - - - 28,51 15,0 0 - Risk Par t icipat ion - Count er par t y Tr ade Financing 4.866,65 7.650 ,34 119,65 - - - Count er par t y Tr ade Financing Volume Transaksi Trade Volume of Transaction Trade Keterangan 20 15 20 14 20 13 20 12 20 11 Description 1. Cust omer Tr ansact ion 1. Cust omer Tr ansact ion - Ekspor 44.171,71 30 3.0 80 ,0 2 670 .0 17,22 337.50 9,67 10 2.312,78 - Ekspor t - Impor 44.570 ,37 241.885,92 666.569,63 897.626,60 210 .678,96 - Impor t - Open Account Financing - - 28.940 ,61 87.962,24 40 .189,34 - Open Account Financing - Impor t Guar ant ee SBLC 876,85 3.186,95 - 851,43 - - Impor t Guar ant ee SBLC - Expor t Guar ant ee SBLC - - - - - - Expor t Guar ant ee SBLC Sub Total 89.618,93 548.152,89 1.365.527,46 1.323.949,94 353.181,0 7 Sub Total 2. Bank t o Bank Tr ansact ion 2. Bank t o Bank Tr ansact ion - Risk Par t icipat ion - - - 14.249,0 5 1.861,56 - Risk Par t icipat ion - Impor t Guar ant ee under Count er Guar ant ee 325.70 2,63 234.129,65 289.785,52 175.118,73 - - Impor t Guar ant ee under Count er Guar ant ee - Financing Count er par t y 231.352,19 174.278,25 80 .679,65 - - - Financing Count er par t y Sub Total 557.0 5 4,82 40 8.40 7,90 370 .465,17 189.367,78 1.861,56 Sub Total Grand Total 646.673,75 956.560 ,79 1.735.992,63 1.513.317,71 355.0 42,63 Grand Total Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 152 Jumlah Transaksi Trade Number of Transactions Trade Keterangan 20 15 20 14 20 13 20 12 20 11 Description 1. Cust omer Tr ansact ion 1. Cust omer Tr ansact ion - Ekspor 50 ,0 0 20 7,0 0 585,0 0 397,0 0 115,0 0 - Exspor t - Impor 18,0 0 50 ,0 0 128,0 0 158,0 0 38,0 0 - Impor t - Open Account Financing - - 8,0 0 35,0 0 22,0 0 - Open Account Financing - Impor t Guar ant ee SBLC 1,0 0 4,0 0 - 3,0 0 - - Impor t Guar ant ee SBLC - Expor t Guar ant ee SBLC - - - - - - Expor t Guar ant ee SBLC Sub Total 69,0 0 261,0 0 721,0 0 593,0 0 175,0 0 Sub Total 2. Bank t o Bank Tr ansact ion 2. Bank t o Bank Tr ansact ion - Risk Par t icipat ion - - - 2,0 0 4,0 0 - Risk Par t icipat ion - Impor t Guar ant ee under Count er Guar ant ee 10 6,0 0 111,0 0 125,0 0 10 1,0 0 - - Impor t Guar ant ee under Count er Guar ant ee - Financing Count er par t y 172,0 0 125,0 0 79,0 0 - - - Financing Count er par t y Sub Total 278,0 0 236,0 0 20 4,0 0 10 3,0 0 4,0 0 Sub Total Grand Total 347,0 0 497,0 0 925,0 0 696,0 0 179,0 0 Grand Total Tresuri Divisi Tr esur i sebagai pengelola likuidit as bank secar a keselur uhan, senant iasa t er us meningkat kan akt ivit as bisnis t r esur i dalam r angka opt imalisasi likuidit as dan peningkat an pendapat an bank. Dar i sisi pr oduk, inst r umen t r ansaksi money mar ket member ikan kontr ibusi yang cukup besar bagi kiner ja Divisi Tr esur i, yait u melalui penempat an ant ar bank, Rever se Repo dan penempatan SBI SDBI. Selain it u, Divisi Tr esur i memiliki pr oduk jasa layanan t r ansaksi f or ex bagi nasabah, yait u melalui sist em Tr easur y Inter active Pr icing bjb TIP-FX, dengan pr icing nilai tukar yang sangat ber saing bagi nasabah bank bjb menjadi selling point atas besar nya volume tr ansaksi valuta asing melalui sist em t er sebut . Upaya pengembangan volume t r ansaksi kepada nasabah-nasabah pot ensional bank bjb menggunakan sist em bjb TIP-FX masih menjadi pr oduk jasa andalan bagi Divisi Tr isur i dalam t er us melakukan per t umbuhan r evenue at as imbal hasil pelayanan kepada nasabah. Tantangan dan Strategi 20 15 Kondisi per ekonomian global ser t a sit uasi ekonomi dan polit ik di Indonesia sepanjang 20 15 cukup ber pengar uh t er hadap bisnis Tr easur y, namun demikian dampak dar i kondisi pasar sepanjang t ahun masih dalam kor idor yang t er jaga sehingga likuidit as dan imbal hasil yang didapat pada akt ivit as t r ansaksi pasar uang ant ar bank t et ap t er jaga. Nilai t ukar Dollar t er hadap Rupiah mencapai USD IDR 13.785 di pasar spot ant ar bank di bulan Desember 20 15 dikar enakan kebut uhan valas akhir t ahun dan invest or asing yang mengat ur ulang por t of olio yang dimiliki kar ena ekspekt asi kenaikan suku bunga The Fed di t ahun 20 15. Bank Indonesia dan Kement er ian BUMN t elah mengimbau agar Treasury As t he manager f or t he bank’s liquidit y over all, t he Tr easur y Division always keeps impr oving t r easur y business act ivit ies wit hin t he cont ext of opt imizing liquidit y and enhance bank r evenues. In t er ms of pr oduct , t he money mar ket t r ansact ion inst r ument was a subst ant ial cont r ibut or t o t he Tr easur y Division’s per f or mance, t hr ough int er bank t r ansact ions, Rever se Repo and SBI SDBI placement s. Mor eover , t he Tr easur y Division has f or ex t r ansact ion ser vice pr oduct s f or cust omer s, t hr ough Tr easur y Int er act ive Pr icing bjb TIP-FX syst em, wit h compet it ive exchange r at e pr icing f or bank bjb’s client s ser ve as t he selling point on t he scale of t he f or ex t r ansact ion volume t hr ough t his syst em. Ef f or t s t o develop t he t r ansact ion volume t o bank bjb’s pot ent ial cust omer s uses t he bjb TIP- FX syst em cont inues t o be t he mainst ay pr oduct ser vice f or t he Tr easur y Division t o cont inuously yield r evenue gr owt h on ser vices t o cust omer s. 20 15 Challenges and Strategy Global economic condit ions as well as t he economic and polit ical sit uat ion in Indonesia t hr oughout 20 15 af f ect ed t he Tr easur y business, but t he mar ket condit ion’s impact t hr oughout t he year cont inues t o be wit hin a manageable cor r idor wher ein liquidit y and r et ur ns obt ained f r om int er - bank money mar ket act ivit ies cont inues t o be maint ained. The Dollar’s exchange rate to the Rupiah amounted to USD IDR 13,785 in the inter-bank spot market in December 2015 driven by the demand f or f oreign currency at the end of the year and f oreign investors’ readjustment of their portf olio due to expectations of an interest rate hike by The Fed in 2015. Bank Indonesia and the Ministry of State-Owned Enterprises has bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 153 kor por asi BUMN unt uk melakukan t r ansaksi lindung nilai dalam mengelola nilai t ukar dan suku bunga sehingga Divisi Tr easur y har us akt if memper luas f or ex dan der ivat ive line dengan nasabah dan juga melakukan sosialisasi ke cabang devisa dan juga nasabah. Sement ar a it u unt uk t r ansaksi valut a asing nasabah, Divisi Tr easur y memf asilit asinya dalam sist em bjb TIP FX. Hal it u dilakukan unt uk memenuhi kebut uhan pr icing bagi nasabah secar a r eal time. Kinerja di Bidang Treasury 20 15 1. Transaksi Money Market Pengelolaan dan opt imalisasi ekses likuidit as melalui t r ansaksi pasar uang money mar ket ser ta dar i aktivitas tr ading member ikan kontr ibusi pr of itabilitas cukup t inggi. Dalam t iga t ahun t er akhir , yait u t ahun 20 13, 20 14 dan 20 15, pendapat an yang diper oleh melalui t r ansaksi money mar ket sebesar Rp260 ,79 miliar , Rp373,87 miliar dan Rp841,63 miliar . Akt ivit as money mar ket yang dilakukan, ant ar a lain penempat an melalui inst r umen monet er Bank Indonesia, penempat an ant ar bank maupun opt imalisasi melalui st r at egi tr ading. Pada tahun 20 14 bank bjb menjadi salah sat u bank kont r ibut or JIBOR Jakar ta Inter bank Of f er ed Rate yang ditunjuk Bank Indonesia hingga awal tahun 20 15 dalam member ikan kuot asi suku bunga penawar an t r ansaksi pasar uang ant ar bank di Indonesia. Sejalan dengan pr ogr am Bank Indonesia dalam r angka pendalaman t r ansaksi pasar uang, bank bjb juga akt if dalam melakukan t r ansaksi r epo dan r ever se r epo ant ar bank. Sejak dit andat anganinya per janjian Mini MRA oleh 8 delapan bank pioneer ter masuk bank bjb pada akhir t ahun 20 13, t er jadi peningkat an t r ansaksi r epo ant ar bank mengingat t r ansaksi r epo mer upakan alt er nat if pendanaan yang f leksibel dengan suku bunga yang r elat if r endah. Volume t r ansaksi tr ading ter besar dialami pada akhir t ahun 20 15 mencapai Rp6,58 t r iliun, dengan diver sif ikasi inst r umen penempat an: a. Int erbank Call Money b. Reverse Repo Bank Indonesia c. Ser t if ikat Bank Indonesia Ser t if ikat Deposit o Bank Indonesia d. Sur at Ber har ga encouraged State-Owned corporations to carry out hedging transactions to manage f oreign currency and interest rate thereby the Treasury Division must actively expand f orex and derivative line with customers and also increase awareness to the f orex branch and also customers. Meanwhile, t he Tr easur y Division f acilit at es cust omer ’s f or eign cur r ency t r ansact ions t hr ough t he bjb TIP FX syst em. This is car r ied out t o f ulf ill cust omer ’s pr icing demands in r eal t ime. Treasury Field Perf ormance in 20 15 1. Money Market Transactions Managing and opt imizing excess liquidit y t hr ough money mar ket t r ansact ions as well as f r om t r ading act ivit ies pr ovide subst ant ially high pr of it abilit y cont r ibut ion. In t he last t hr ee year s, specif ically in 20 13, 20 14 and 20 15, r evenues der ived f r om money mar ket t r ansact ions amount s t o Rp260 .79 billion, Rp373.87 billion and Rp841.63 billion r espect ively. Money mar ket act ivit ies t hat wer e car r ied out included placement t hr ough Bank Indonesia monet ar y inst r ument s, placement in int er bank as well as opt imize t hr ough t r ading st r at egy. In 20 14, bank bjb became one of t he cont r ibut or s of JIBOR Jakar t a Int er bank Of f er ed Rat e t hat was appoint ed by Bank Indonesia wher eby in ear ly 20 15 t o pr ovide int er bank money mar ket t r ansact ion quot at ion of f er s in Indonesia. In line wit h Bank Indonesia’s pr ogr am wit hin t he cont ext of money mar ket t r ansact ions deepening, bank bjb was also act ive in car r ying out a r epo and r ever se r epo int er bank t r ansact ion. Since t he signing of t he Mini MRA agr eement by 8 eight pioneer banks t hat includes bank bjb at t he end of 20 13, int er bank r epo t r ansact ions incr eased as r epo t r ansact ions is an alt er nat ive f unding t hat is f lexible wit h a r elat ively low int er est r at e. The lar gest t r ading t r ansact ion volume was at t he end of 20 15 of Rp6.58 t r illion wit h diver sif ied placement inst r ument : a. Int er bank Call Money b. Bank Indonesia Rever se Repo c. Bank Indonesia Cer t if icat e Bank Indonesia Cer t if icat e of Deposit d. Mar ket able Secur it ies Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 154 Dengan sumber dana yang ber asal dar i: a. Bor r owing Inter bank Call Money b. Bor r owing dalam bentuk Repo Sur at Ber har ga 2. Transaksi Fixed Income Pengelolaan likuidit as dan opt imalisasi pendapat an melalui inst r umen f ixed income dilakukan dengan penempat an dana pada sur at ber har ga, baik obligasi pemer int ah maupun obligasi kor por asi di pasar per dana dan pasar sekunder ser t a melakukan t r ading jual beli sur at ber har ga. Tot al pendapat an yang diper oleh dar i t r ansaksi sur at ber har ga sepanjang t ahun 20 15 mencapai Rp328,94 miliar at au 20 5,59 dar i t ar get t ahun 20 15. 3. Transaksi f oreign exchange Sepanjang t ahun 20 15, Per ser oan t elah meningkat kan pemahaman ser t a akt ivit as pemasar an pr oduk t r easur y khususnya t r ansaksi valut a asing bagi Kant or Cabang Devisa. Dengan dukungan aplikasi bjb TIP-FX yang menunjang pelaksanaan t r ansaksi t er sebut , volume t r ansaksi valut a asing t er hadap nasabah di bank bjb t er us meningkat . Selain it u, pada penghujung t ahun 20 15, Per ser oan t ur ut ber par t isipasi sebagai salah sat u dar i 25 bank yang dimint a oleh Bank Indonesia dalam pr oses penyusunan dr af t St andar disasi ISDA yang disesuaikan dengan ket ent uan per bankan di Indonesia. Adapun t ot al volume t r ansaksi yang dilakukan melalui inst r umen f or ex derivat ives selama t ahun 20 15 mencapai USD3,0 7 miliar dengan pendapat an sebesar Rp33,52 miliar . Whose sour ce of f unds der ive f r om: a. Bor r owing Int er bank Call Money b. Bor r owing in t he f or m of Repo Mar ket able Secur it ies 2. Fixed Income Transaction Manage liquidit y and opt imize r evenues f r om f ixed income inst r ument s t hr ough placement of f unds in mar ket able secur it ies, bot h in t er ms of gover nment and cor por at e bonds in t he pr imar y mar ket and secondar y mar ket as well as car r y out t r ading selling of mar ket able secur it ies. Tot al r evenues der ive f r om mar ket able secur it ies t r ansact ions t hr oughout 20 15 amount s t o Rp328.94 billion or 20 5.59 f r om t he t ar get in 20 15. 3. Foreign Exchange Transaction Thr oughout 20 15, t he Bank enhanced it s under st anding as well as mar ket ing act ivit ies of t r easur y pr oduct s, especially f or f or eign cur r ency t r ansact ions by For eign Exchange Br anches. Thr ough t he suppor t of t he bjb TIP-FX applicat ion t hat suppor t s t he implement at ion of t hese t r ansact ions, t he f or eign cur r ency t r ansact ion volume t o cust omer s in bank bjb cont inues t o incr ease. Mor eover , by t he end of 20 15, t he Bank also par t icipat ed as one of 25 banks t hat asked by Bank Indonesia in t he pr ocess f or f or mulat ing t he dr af t ISDA St andar dizat ion t hat is adjust ed wit h banking pr ovisions in Indonesia. The t ot al t r ansact ion volume t hat was car r ied out t hr ough f or ex der ivat ives inst r ument s in 20 15 amount s t o USD3.0 7 billion wit h r evenues of Rp33.52 billion. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 155 Rencana dan Strategi 20 16 Pada t ahun 20 16 t er dapat ber bagai f akt or yang dapat mengger akkan pasar keuangan. Dar i dalam neger i, t ant angan it u ant ar a lain ner aca per dagangan dalam neger i dan inf lasi. Sement ar a dar i pasar global, di kenaikan suku bunga acuan Amer ika Ser ikat Fed Rat e yang t er jadi pada akhir t ahun 20 15 seir ing dengan t er us membaiknya per ekonomian Amer ika Ser ikat . Selain it u, r encana Bank Sent r al Er opa ECB member ikan st imulus dalam r angka meningkat kan per ekonomian Er opa dengan melakukan pembelian obligasi kur ang lebih sebesar USD1,3 t r iliun dar i per iode Mar et 20 15 hingga Sept ember 20 16. Menghadapi t ant angan pasar uang t er sebut , Per ser oan senant iasa melakukan analisa dan mener apkan st r at egi agar sejalan dengan per kembangan pasar dengan t et ap menjaga likuidit as bank dan opt imalisasi pendapat an melalui t r ansaksi t r easur y. Per ser oan akan t er us mengembangkan pr oduk dan layanan unt uk mengakomodir kebut uhan nasabah dengan lebih baik. Tak kalah pent ingnya, bank bjb akan meningkat kan pelayanan dan pemasar an pr oduk t r easur y ant ar a lain dengan memper luas customer based melalui kunjungan sales visit kepada nasabah eksist ing dan pot ensial ser t a mengusulkan kepada unit t er kait unt uk memper oleh f or ex dan der ivatives line. Per ser oan secar a konsist en akan melakukan sosialisasi mengenai t r ansaksi valut a asing dan hedging instr uments kepada nasabah dan Kant or Cabang t er kait . Divisi Tr isur i juga t er us mengembangkan f it ur -f it ur bar u pada sist em bjb TIP-FX. 20 16 Plan and Strategy In 20 16 t her e wer e a number of f act or s t hat can pot ent ially move t he f inancial mar ket s. Fr om wit hin t he count r y, t hese challenges include domest ic balance of t r ade and inf lat ion. Meanwhile, f r om t he global mar ket s, t he int er est r at e Fed r at e incr ease in t he Unit ed St at es t hat occur r ed at t he end of 20 15 is in line wit h t he US economy’s cont inuing r ecover y. In addit ion t o t his, t he Eur opean Cent r al Bank’s ECB plan t o inject st imulus wit hin t he cont ext of impr oving Eur ope’s economy by buying bonds amount ing t o appr oximat ely USD1.3 t r illion f r om t he per iod of Mar ch 20 15 up t o Sept ember 20 16. To f ace t hese money mar ket challenges, t he Bank always analyzes and apply a st r at egy t o cor r espond wit h mar ket development by maint aining t he bank’s liquidit y and opt imize r evenues t hough t r easur y t r ansact ions. The Bank will cont inue t o develop pr oduct s and ser vices t o bet t er accommodat e t he needs of cust omer s. Equally impor t ant , bank bjb will enhance t r easur y mar ket ser vices and mar ket ing by, among ot her s, expanding cust omer base t hr ough sales visit s t o exist ing and pot ent ial cust omer s as well as pr oposing t o t he r elat ed unit t o obt ain f or ex and der ivat ives line. The Bank consist ent ly will incr ease awar eness on f or eign cur r ency and hedging inst r ument s t r ansact ions and t he r elat ed Br anch. The Tr easur y Division will also cont inue t o develop new f eat ur es t o t he bjb TIP-FX syst em. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 156 Divisi Inst it ut ional Banking melayani sejumlah pr oduk dan jasa unt uk kepent ingan inst it usi, t er ut ama bagi dunia usaha. Hingga t ahun 20 15, layanan t er sebut adalah: 1. bjb E-Tax bjb E-Tax mer upakan layanan pener imaan pembayar an pajak pemer int ah pusat , pajak daer ah pr ovinsi, dan pajak daer ah kot a kabupat en melalui bank bjb via deliver y channels yang dimiliki bank bjb seper ti Teller , ATM dan Inter net Banking. Mata pajak yang bisa dilakukan pembayar an via bank bjb sebagai ber ikut : a. Pajak Penghasilan PPh b. Pajak Per t ambahan Nilai PPN PPNBM c. Bea Mat er ai, Cukai d. Pajak Kendar aan Ber mot or PKB dan Bea Balik Nama Kendar aan Ber mot or BBNKB e. Pajak Bahan Bakar Kendar aan Ber mot or , Pajak Air Per mukaan, Pajak Rokok f . Pajak Bumi dan Bangunan sekt or Pedesaan Per kot aan PBB-P2 g. Bea Per olehan Hak Tanah Bangunan BPHTB h. Pajak Par kir , Pajak Hot el, Pajak Rest or an, Pajak Hibur an, Pajak Miner al bukan Logam dan Bat uan, Pajak Sar ang Bur ung Walet , Pajak Air Tanah, Pajak Reklame, Pajak Pener angan Jalan Umum. 2. bjb E-Samsat Mer upakan pener imaan pembayar an Pajak Kendar aan Ber mot or t ahunan wilayah Jawa Bar at melalui ATM bank bjb. 3. bjb Retribusi Perizinan Mer upakan pener imaan pembayar an Izin Mendir ikan Bangunan IMB, Izin Tr ayek dan Izin Gangguan HO. The Inst it ut ional Banking Division pr ovides var ious pr oduct s and ser vices f or inst it ut ions, par t icular ly f or businesses. As of 20 15, t hese ser vices include: 1. bjb E-Tax bjb E-Tax is a payment accept ance ser vice f or cent r al gover nment t axes, r egional gover nment t axes, and municipal t axes t hr ough bank bjb’s deliver y channels such as Teller s, ATM and Int er net Banking. Tax payment s t hat can be accept ed by bank bjb ar e as f ollows: a. Income Tax b. Value Added Tax PPNBM c. St amp Dut y, Excise d. Mot or Vehicle Tax and Owner ship Change Mot or Vehicle Tax BBNKB e. Mot or Vehicle Fuel Tax, Sur f ace Wat er Tax, Cigar et t e Tax f . Rur al Ur ban Pr oper t y Taxes g. Tax on Acquisit ion of Land Building h. Par king Tax, Hot el Tax, Rest aur ant Tax, Ent er t ainment Tax, Non-Met al and Gem Miner al Tax, Bir ds Nest Tax, Under gr ound Wat er Tax, Adver t isement Tax, Road Light ing Tax. 2. bjb E-Samsat A payment accept ance f or annual mot or vehicle t ax f r om t he West Java r egion t hr ough bank bjb’s ATM. 3. bjb Levies on Licenses A payment accept ance f or Building Per mit s, Rout e Per mit s and Nuisance Per mit s. Inst it ut ional Banking Inst it ut io nal Banking bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 157 Tantangan dan Strategi Tant angan yang dihadapi Divisi Inst it ut ional Banking pada t ahun 20 15 adalah semakin meningkat nya per saingan ant ar bank dalam meningkat kan layanan per bankan kar ena per kembangan t eknologi yang begit u cepat . Dengan begit u, pengembangan dar i sisi t eknologi dan layanan per bankan di bank bjb menjadi salah sat u kunci dalam per kembangan bisnis Divisi Inst it ut ional Banking. Divisi Inst it ut ional Banking dalam r angka meningkat kan layanan kepada nasabah inst it usi melakukan st r at egi human- t o-human dalam ker ja sama dengan nasabah inst it usi dan beker ja sama secar a siner gis dengan Divisi Teknologi Inf or masi dalam pengembangan layanan per bankan sesuai kebut uhan nasabah inst it usi. Hal it u dilakukan demi t er penuhinya per mint aan nasabah inst it usi, menjaga dan meningkat kan br and image ser t a Dana Pihak Ket iga bank bjb. Ker ja sama juga dilakukan dalam r angka memper kuat br and Per ser oan ser t a peningkat an Dana Pihak Ket iga. Beber apa inst it usi ut ama yang melakukan ker ja sama dengan bank bjb pada t ahun 20 15 yait u: Challenges and Strategy A challenge f aced by t he Inst it ut ional Banking Division in 20 15 is t he int ensif ied compet it ion among banks t o impr ove banking ser vices due t o t he r apid development of t echnology. Ther ef or e, t he development of bank bjb’s t echnology and banking ser vices ser ves as t he key t o success f or t he bank bjb’s Inst it ut ional Banking Division. To impr ove ser vices f or it s inst it ut ional cust omer s, t he Inst it ut ional Banking Division employs a human-t o-human st r at egy in cooper at ion wit h inst it ut ional client s and cooper at es, in syner gist ic t er ms, wit h t he Inf or mat ion Technology Division t o develop banking ser vices in accor dance wit h t he needs of inst it ut ional client s. This is car r ied out t o f ulf ill inst it ut ional client demands, maint ain and enhance br and image as well as bank bjb’s Thir d Par t y Funds. Cooper at ion was also car r ied out t o st r engt hen t he Bank’s br and as well as incr ease Thir d Par t y Funds. A number of major inst it ut ions t hat cooper at ed wit h bank bjb in 20 15 ar e: Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 158 No Institusi Tentang Description 1 Univer sit as Padjadjar an Ker ja sama Penggunaan Pr oduk dan layanan per bankan dalam mendukung t r i dhar ma per gur uan t inggi Cooper at ion Use of pr oduct s and banking ser vices in suppor t t r i dhar ma college 2 KPP Madya Bandung Layanan pembayar an gaji t unjangan insent if kar yawan payr oll ser vice dan belanja anggar an Ser vice payment of salar ies allowances incent ives of employees payr oll ser vices and expendit ur e budget 3 BPN Pr ovinsi Jawa Bar at Penggunaan pr oduk, jasa dan layanan per bankan The use of pr oduct s, ser vices and banking ser vices 4 BPJS Ket enagaker jaan Pener imaan iur an, pembayar an jaminan peser t a BPJS ket enagaker jaan, dan pembayar an BUBM melalui layanan jasa per bankan Accept ance of cont r ibut ions, par t icipant s BPJS employment secur it y payment s, and t he payment of f uel t hr ough banking ser vices 5 PT Cit ilink Indonesia Pener imaan pembayar an t iket pesawat Cit ilink melalui deliver y channel Cit ilink f light t icket payment accept ance t hr ough deliver y channels 6 Univer sit as Sr iwijaya Penggunaan pr oduk, jasa dan layanan per bankan The use of pr oduct s, ser vices and banking ser vices 7 BPPT Kot a Bandung dan Kot a Bogor Pembayar an r et r ibusi per izinan Payment of licensing levy 8 BPN Kot a Tanger ang Penggunaan pr oduk, jasa dan layanan per bankan The use of pr oduct s, ser vices and banking ser vices 9 Kement er ian Keuangan Per panjangan ker ja sama layanan MPN-G2 Ext ension ser vice cooper at ion MPN-G2 Kinerja Institutional Banking 20 15 Pada t ahun 20 15 per kembangan Divisi Inst it ut ional Banking dar i Dana Pihak Ket iga mengalami peningkat an sebesar Rp6,24 t r iliun, menjadi Rp41,71 t r iliun. Sement ar a pada t ahun 20 14 ber jumlah Rp35,47 t r iliun. 31 Desember | December 31 20 15 ¨ 31 Desember 20 15 terhadap 30 Desember 20 15 | December 31, 20 15 t o December 30 , 20 15 31 Desember | December 31 20 14 Produk Product Nasabah Customer NOA NOMINAL Rp NOA NOMINAL Rp NOA NOMINAL Rp GIRO Pemer int ah Daer ah Local Gover nment 10 .882 10 .736.273 1.352 4.70 6.80 4 9.530 15.443.0 77 Pemer int ah Pusat Cent r al Gover nment 250 2.597 15 1.338 235 3.935 BUMN | SoE 821 323.242 33 5.363 788 317.879 SWASTA | Pr ivat e 69.933 7.0 85.677 5.577 1.722.20 7 64.356 5.363.470 SUB TOTAL 81.886 18.147.789 6.977 2.980 .572 74.90 9 21.128.361 DEPOSITO Pemer int ah Daer ah Local Gover nment 315 6.630 .20 9 40 3.723.685 275 2.90 6.524 Pemer int ah Pusat Cent r al Gover nment 5 351 2 50 .0 0 0 7 50 .351 BUMN | SOe 858 5.847.311 14 1.477.921 844 4.369.390 SWASTA | Pr ivat e 2.934 11.0 85.316 142 4.0 68.365 3.0 76 7.0 16.951 SUB TOTAL 4.112 23.563.187 90 9.219.971

4.20 2 14.343.216

TOTAL KESELURUHAN | TOTAL 85.998 41.710 .976 6.887 6.239.399 79.111 35.471.577 Institutional Banking Perf ormance in 20 15 Inst it ut ional Banking Division’s per f or mance in 20 15 in t er ms of Thir d Par t y Funds incr eased Rp6.24 t r illion, t o Rp41.71 t r illion compar ed t o Rp35.47 t r illion in 20 14. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 159 Rencana dan Strategi 20 16 Unt uk t ahun 20 16, Divisi Inst it ut ional Banking akan melakukan beber apa st r at egi ut ama dalam r angka meningkat kan pencapaian dan melebihi pencapaian t ahun 20 15 dengan st r at egi ber ikut : 1. Peningkat an dan Pengelolaan Dana Pihak Ket iga Nasabah khususnya Nasabah Cor por at e Pr ior it y yang mer upakan 50 nasabah inst it usi t er besar bank bjb dengan member ikan layanan yang lebih int ensif dan maint enance ber kala. 2. Penambahan dan per luasan ker ja sama dengan inst it usi Pemer int ah Pusat , Pemer int ah Daer ah dan BUMD, Inst it usi Pendidikan dan Inst it usi Kor por asi lainnya. 3. Pengembangan Inter net Banking Cor por ate. 20 16 Plan and Strategy For 20 16, t he Inst it ut ional Banking Division will employ a number of key st r at egies t o enhance accomplishment and exceed 20 15’s achievement t hr ough t he f ollowing st r at egy: 1. Impr ove and Manage Thir d Par t y Funds par t icular ly Cor por at e Pr ior it y Client s t hat compr ise of bank bjb’s 50 lar gest inst it ut ional client s by pr oviding mor e int ensive ser vices and r out ine maint enance. 2. Add and expand cooper at ion wit h Cent r al Gover nment inst it ut ions, Regional Gover nment inst it ut ions, and Regional Gover nment -Owned Company, Educat ional Inst it ut ion and ot her Cor por at e Inst it ut ions. 3. Development of Cor por at e Int er net Banking. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 160 Dalam mengembangkan kiner ja kr edit pemilikan r umah dan kendar aan ber mot or , Per ser oan menjalin ker ja sama dengan ber bagai pihak. Unt uk KPR misalnya, pada posisi 31 Desember 20 15 t elah t er jalin ker ja sama dengan 321 per usahaan, walaupun pada akhir nya hanya 155 pengembang pr oper t i yang akt if . Unt uk t ahun 20 15, Per ser oan f okus pada pasar KPR Pr imar y melalui pengembang yang t elah beker ja sama. Sedangkan unt uk bjb KPR Secondar y, melalui ker ja sama Br oker age House. Selain it u Per ser oan juga membidik pangsa pasar dengan debit ur pegawai at au ber penghasilan t et ap. Unt uk t er us meningkat kan kiner ja, Per ser oan juga menjalin dan melakukan ker ja sama dengan per usahaan-per usahaan pot ensial dalam r angka pr ogr am mar ket ing r ecommended company at au collect ive mar ket . Tantangan dan Strategi 20 15 Tant angan bank bjb dalam meningkat kan per t umbuhan kr edit pada t ahun 20 15 adalah menghadapi per ekonomian yang st agnan dan adanya ket ent uan LTV dar i r egulat or . Tent u kondisi ini sangat mempengar uhi per kembangan penyalur an kr edit kar ena daya beli masyar akat menur un. Dar i int er nal sendir i t er dapat penyesuaian t er hadap st r ukt ur or ganisasi yang t er kait dengan bisnis pr oses bjb KPR. Walaupun begit u, ada juga f akt or yang mendukung kegiat an bisnis Per ser oan t ahun 20 15, ant ar a lain: 1. Adanya kelonggar an t er hadap ket ent uan LTV yang t er t uang dalam PBI No. 17 10 PBI 20 15 t anggal 18 Juni 20 15 dan SE No. 17 25 DKMP t anggal 12 Okt ober 20 15; 2. Ter laksananya beber apa Per janjian Ker ja sama dengan beber apa pengembang pot ensial dan Br oker age House; 3. Di t er bit kan suku bunga Pr ogr am Mar ket ing pada bulan Agust us 20 15; par t of it s ef f or t s t o develop housing loan and aut o loan per f or mance, t he Bank ent er ed int o an agr eement t o wor k wit h var ious par t ies. For example in t er ms of housing loans, as of December 31, 20 15, t he bank ent er ed int o cooper at ion wit h 321 companies even t hough only 155 of t hese pr oper t y developer s wer e act ive. For 20 15, t he Bank f ocused on t he Pr imar y Housing Loan mar ket t hr ough developer s t hat it cooper at es wit h. Meanwhile, bjb’s Secondar y mar ket is car r ied out t hr ough cooper at ion wit h Br oker age Houses. Aside f r om t his, t he Bank also explor es mar ket shar e wit h employee or f ixed wage bor r ower s. To enhance it s per f or mance, t he Bank also init iat es and maint ains cooper at ion wit h pot ent ial companies wit hin t he cont ext of t he r ecommended company or collect ive mar ket mar ket ing pr ogr am. 20 15 Challenges and Strategy bank bjb’s challenge t o impr ove loan gr owt h in 20 15 r elat es t o dealing wit h a st agnant economy and LTV pr ovisions f r om r egulat or s. These condit ions af f ect s loan disbur sement gr owt h as pur chasing power declines. Int er nally, adjust ment s wer e made t o t he or ganizat ional st r uct ur e in r elat ion t o t he bjb KPR business pr ocess. Despit e t his, t her e wer e also f act or s t hat suppor t ed t he Bank’s business act ivit ies in 20 15, which includes: 1. Relaxat ion of LTV pr ovisions st ipulat ed in BI Regulat ion No. 17 10 PBI 20 15 dat ed June 18, 20 15 and Cir cular Let t er No. 17 25 DKMP dat ed Oct ober 12, 20 15; 2. Car r y out a number of Cooper at ion Agr eement s wit h var ious pot ent ial developer s and Br oker age House; 3. Issuance of a Mar ket ing Pr ogr am published r at e in August 20 15; KPR KKB KPR KKB bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 161 20 15 Perf ormance Thr oughout 20 15, bjb KPR KKB por t f olio cont inues t o r egist er posit ive gr owt h, alt hough it s incr ease was slight ly higher at 1.6. Tot al out st anding KPR and KKB amount s t o Rp4.44 t r illion in 20 15 compar ed t o Rp4.37 t r illion in 20 14. As of November 20 15, t he por t f olio t ended t o move upwar ds due t o t he r elaxat ion of t he Bank Indonesia’s LTV pr ovisions as pr escr ibed in BI Regulat ion No. 17 10 PBI 20 15 dat ed June 18, 20 15 and Cir cular Let t er No. 17 25 DKMP dat ed Oct ober 12, 20 15. The lar gest loan gr owt h occur r ed in December 20 15, amount ing t o gr owt h of Rp37 billion Net t Gr owt h. Int er est income in 20 15 amount s t o Rp487.5 billion, while non-int er est income in 20 15 pr ovision, administ r at ion including lat e penalt y f ees amount s t o Rp10 .8 billion. Kinerja 20 15 Sepanjang t ahun 20 15, per kembangan por t of olio bjb KPR KKB masih t umbuh secar a posit if , walaupun kenaikannya cender ung t ipis, yait u 1,6. Tot al out st anding KPR dan KKB yang disalur kan mencapai Rp4,44 t r iliun, sement ar a t ahun 20 14 sebesar Rp4,37 t r iliun. Sejak bulan November 20 15 t er jadi per ger akan por t of olio yang cender ung meningkat , hal ini disebabkan oleh adanya pelonggar an dar i Bank Indonesia t er kait LTV yang dit uangkan dalam PBI No. 17 10 PBI 20 15 t anggal 18 Juni 20 15 dan SE No. 17 25 DKMP t anggal 12 Okt ober 20 15. Per t umbuhan kr edit t er besar t er jadi pada per iode bulan Desember 20 15, yait u t umbuh sebesar Rp37 miliar Net t Gr owt h. Unt uk pendapat an bunga pada t ahun 20 15 yait u Rp487,5 miliar , pendapat an non bunga t ahun 20 15 pr ovisi, administ r asi t er masuk denda ket er lambat an sebesar Rp10 ,8 miliar . Tabel Kinerja KPR dan KKB dalam Dua Tahun Terakhir 20 14-20 15 Table of Housing Loan and Auto Loan Perf ormance in the Last Two Years 20 14-20 15 Posisi Tahun | Posit ion Year 20 15 Posisi Tahun | Posit ion Year 20 14 Outstanding NoA NPL Outstanding NoA NPL 4.50 6.949.80 8.518 18.553 6.60 4.376.692.845.0 0 0 17.128 5,13 Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 162 Khusus unt uk KPR, pr oduk unggulannya pada t ahun 20 15 yait u bjb KPR Pr imar y, yaitu f asilitas kr edit KPR unt uk pembelian r umah bar u dar i pengembang sebesar Rp1,3 t r iliun at au sebesar 29,77 dar i t ot al por t of olio KPR KKB. Sedangkan t ingkat kr edit ber masalah, hingga saat ini masih dalam bat as yang dapat dit oler ansi dan t er kelola dengan baik manageable. Hal ini sejalan dengan salah satu st r at egi bisnis t ahun 20 15, yait u f okus pada mar ket pr imar y. Unt uk t ahun 20 15, t ot al nilai kr edit yang dikucur kan unt uk pr oduk KPR Pr imar y r umah t apak mencapai Rp1,3 t r iliun. Sedangkan dar i sisi akun, jumlahnya mencapai 6.0 14 debit ur . Tabel Komposisi Produk KPR 20 15 Table of Composition of Housing Loan Products in 20 15 SUB PRODUK Posisi Desember 20 15 Total | Tot al December 20 15 Posit ion SUB PRODUCT NoA Outstanding bjb KPR 11.149 2.743.955 60 ,73 bjb KPR bjb KPR Tapak Pr imar y 6.0 14 1.345.0 0 5 29,77 bjb KPR Tapak Pr imar y bjb KPR Tapak Secondar y 4.70 1 1.115.959 24,76 bjb KPR Tapak Secondar y bjb KPR Susun Pr imar y 37 8.80 9 0 ,20 bjb KPR Susun Pr imar y bjb KPR Susun Secondar y 1 2.916 0 ,0 7 bjb KPR Susun Secondar y bjb KPR Ruko Rukan Pr imar y 239 125.283 2,75 bjb KPR Ruko Rukan Pr imar y bjb KPR Ruko Rukan Secondar y 157 144.983 3,18 bjb KPR Ruko Rukan Secondar y bjb Mor t gage Pr oper t i 6.0 28 1.439.431 32,0 1 bjb Mor t gage Pr oper t i Take Over Xt r a 1.972 430 .432 9,49 Take Over Xt r a Membangun 285 80 .282 1,79 Membangun Mult iguna 3.771 928.717 20 ,73 Mult iguna bjb Mortgage Properti Usaha 36 32.533 0 ,72 bjb Mortgage Properti Usaha Pr oper t i Usaha Pr imar y 11 7.0 68 0 ,16 Pr oper t i Usaha Pr imar y Pr oper t i Usaha Secondar y 25 25.455 0 ,57 Pr oper t i Usaha Secondar y Pr oper t i Usaha Take Over - 0 ,0 0 Pr oper t i Usaha Take Over bjb Mortgage Pegawai 1.340 292.0 41 6,55 bjb Mortgage Pegawai bjb KPR Mor t gage Pegawai bank bjb 1.315 287.465 6,44 bjb KPR Mor t gage Pegawai bank bjb bjb KPR Mor t gage Pegawai Umum 25 4.576 0 ,10 bjb KPR Mor t gage Pegawai Umum Total 18.553 4.50 6.950 10 0 ,0 0 Total Tabel Pengembang yang bekerja sama dengan bank bjb PKS All MCC All KANWIL JUMLAH PROYEK | NUMBER OF PROJECTS PLAFOND KERJA SAMA | COOPERATION PLAFOND Rp. M JUMLAH REKENING | NUMBER OF ACCOUNT PENCAIRAN | REDEMPTION Rp. M BAKI DEBET KESELURUHAN | DEBIT OVERALL TRAY Rp. M UTILISASI | UTILIZATION JUMLAH REKENING NPL | ACCOUNT NUMBER NPL BAKI DEBET NPL | TRAY DEBIT NPL Rp. M NPL I 10 9 1.167,73 1.533 335,65 293,64 28,74 30 6,25 2,13 II 78 1.154,47 1.316 40 4,24 348,25 35,0 1 33 16,52 4,74 III 74 913,0 2 420 117,94 10 4,51 12,92 21 8,95 8,56 IV 60 70 1,65 348 99,34 84,17 14,16 4 1,13 1,34 TOTAL 321 3.936,87 3.617 957,16 830 ,58 24,31 88 32,85 3,95 In r egar ds t o mor t gages, t he mainst ay pr oduct in 20 15 is t he bjb KPR Pr imar y, which is a housing loan f acilit y t o pur chase a new home f r om developer s amount ing t o Rp1.3 t r illion or 29.77 of t ot al Housing Loan and Aut o Loan por t f olio. Meanwhile, t he pr oblem loan level up t o t his point of t ime cont inues t o be wit hin a t oler able and manageable level. This is in line wit h one of t he business st r at egy in 20 15, which is f ocusing on t he pr imar y. For 20 15, value of t ot al loans disbur sed f or Pr imar y Housing Loans amount s t o Rp1.3 t r illion. Meanwhile, in t er ms of account s, t her e wer e 6,0 14 debt or s bor r ower s. Table of Developers that work together with bank bjb bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 163 PKS Aktif MCC Active KANWIL JUMLAH PROYEK | NUMBER OF PROJECTS PLAFOND KERJA SAMA | COOPERATION PLAFOND Rp. M JUMLAH REKENING | NUMBER OF ACCOUN T PENCAIRAN | REDEMPTION Rp. M BAKI DEBET KESELURUHAN | DEBIT OVERALL TRAY Rp. M UTILISASI | UTILIZATION JUMLAH REKENING NPL | ACCOUNT NUMBER NPL BAKI DEBET NPL | TRAY DEBIT NPL Rp. M NPL I 40 493,75 414 119,33 10 6,0 8 24,17 1 0 ,25 0 ,24 II 47 831,67 590 168,60 144,10 20 ,27 2 4,37 3,0 4 III 43 517,72 177 46,89 42,55 9,0 6 8 2,16 5,0 7 IV 25 40 1,45 141 32,45 29,62 8,0 8 2 0 ,44 1,50 TOTAL 155 2.244,59 1.322 367,26 322,35 16,36 13 7,23 2,24 PKS Non Aktif MCC Disabled KANWIL JUMLAH PROYEK | NUMBER OF PROJECTS PLAFOND KERJA SAMA | COOPERATION PLAFOND Rp. M JUMLAH REKENING | NUMBER OF ACCOUN T PENCAIRAN | REDEMPTION Rp. M BAKI DEBET KESELURUHAN | DEBIT OVERALL TRAY Rp. M UTILISASI | UTILIZATION JUMLAH REKENING NPL | ACCOUNT NUMBER NPL BAKI DEBET NPL | TRAY DEBIT NPL Rp. M NPL I 69 673,98 1.119 216,32 187,56 32,10 29 6,0 0 3,20 II 31 322,80 726 235,64 20 4,16 73,0 0 31 12,14 5,95 III 31 395,30 243 71,0 5 61,96 17,97 13 6,80 10 ,97 IV 35 30 0 ,20 20 7 66,89 54,56 22,28 2 0 ,69 1,26 TOTAL 166 1.692,28 2.295 589,90 50 8,23 34,86 75 25,62 5,0 4 Rencana dan Strategi 20 16 1. Fokus per t umbuhan kr edit pada 10 Kant or Cabang r encana: Tamansar i, Buahbat u, Suci, Kar awang, Bogor , Cikar ang, Sur abaya, BSD, Balar aja, Tanger ang. 2. Per cepat an Ser vice Level Agr ement SLA. 3. Asist ensi Kant or Pusat kepada Kant or Cabang melalui per cepat an eksekusi per mohonan kr edit calon debit ur . 4. Fokus pada pr oduk bjb KPR Pr imar y melalui Pengembang ker ja sama dan bjb KPR Secondar y melalui Br oker age House. 5. Mengadakan Pr ogr am-pr ogr am Mar ket ing Eq. Pr ogr am Recommended Company, Collect ive Mar ket , Join Pr omo melalui Subisidi Bunga, dll. 6. Launching bjb KKB dan KPR Sejaht er a FLPP. Plan and Strategy f or 20 16 1. Focus loan gr owt h on 10 Br anches plan: Tamansar i, Buahbat u, Suci, Kar awang, Bogor , Cikar ang, Sur abaya, BSD, Balar aja, and Tanger ang. 2. Acceler at e Ser vice Level Agr eement SLA. 3. Head Of f ice suppor t f or Br anches by acceler at ing execut ion of pr oposed loans f r om pr ospect ive debt or s. 4. Focus on bjb KPR Pr imar y t hr ough cooper at ion wit h Developer s and bjb KPR Secondar y t hr ough Br oker age House. 5. Car r y out Mar ket ing Pr ogr ams Eq. Pr ogr am Recommended Company, Collect ive Mar ket , Joint Pr omo t hr ough Subisidised Int er est , et c. 6. Launching of bjb KKB and KPR Sejaht er a FLPP. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 164 Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance Pendirian PT Bank Jabar Bant en Syar iah adalah suat u Per ser oan Ter bat as yang didir ikan dan menjalankan kegiat an usahanya menur ut dan ber dasar kan per at ur an per undang-undangan yang ber laku di Republik Indonesia, ber kedudukan di Kot a Bandung. Pendir ian bank bjb Syar iah diawali dengan pembent ukan Divisi Unit Usaha Syar iah oleh PT Bank Pembangunan Daer ah Jawa Bar at dan Bant en Tbk. pada 20 Mei 20 0 0 . Hal t er sebut ber t ujuan unt uk memenuhi kebut uhan masyar akat Jawa Bar at yang mulai t umbuh keinginan menggunakan jasa per bankan syar iah pada saat it u. Dalam per jalanannya, manajemen Per ser oan ber pandangan, unt uk memper cepat per t umbuhan usaha syar iah ser t a mendukung pr ogr am Bank Indonesia yang menghendaki peningkat an shar e per bankan syar iah, maka dengan per set ujuan Rapat Umum Pemegang Saham PT Bank Pembangunan Daer ah Jawa Bar at dan Bant en Tbk diput uskan unt uk menjadikan Divisi Unit Usaha Syar iah menjadi Bank Umum Syar iah. Sebagai t indak lanjut , maka pada 15 Januar i 20 10 didir ikanlah bjb Syar iah ber dasar kan Akt a Pendir ian Per ser oan Ter bat as No. 4 yang dibuat oleh Fat hiah Helmi, S.H., Not ar is di Jakar t a. Akt a t elah memper oleh pengesahan dar i Menkumham ber dasar kan Sur at Keput usan No. AHU-0 4317.AH.0 1.0 1 Tahun 20 10 t anggal 26 Januar i 20 10 dan t elah didaf t ar kan dalam Daf t ar Per ser oan sesuai dengan UUPT No. AHU- 0 0 0 6426. AH.0 1.0 9 Tahun 20 10 t anggal 26 Januar i 20 10 . Dar i segi kepemilikan saham, sejak akhir t ahun 20 12 komposisi kepemilikan saham bank bjb syar iah belum mengalami per ubahan dengan t ot al modal diset or sebesar Rp60 9.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 ,- enam r at us Sembilan miliar r upiah dengan susunan pemegang saham adalah Establishment PT Bank Jabar Bant en Syar iah is a Limit ed Liabilit y Company, which was est ablished and oper at es it s business act ivit y accor ding t o and based on t he pr evailing r ules and r egulat ion of t he Republic of Indonesia, domiciled in t he cit y of Bandung. The est ablishment of bank bjb Syar iah began wit h t he f or mat ion of t he Syar iah Business Division Unit by t he Rur al Development Bank BPD of West Java and Bant en on May 20 , 20 0 0 wit h t he aim of f ulf illing t he needs of t he people of West Java f or a gr owing demand f or using Syar iah banking ser vices at t he t ime. In it s jour ney, t he Bank’s management believes t hat , t o acceler at e Syar iah business gr owt h as well as suppor t Bank Indonesia’s pr ogr am t hat seeks t o incr ease Syar iah banking’s shar e, t her ef or e, wit h t he appr oval of t he shar eholder s of PT BPD West Java and Bant en Tbk t o t r ansf or m t he Syar iah Business Division Unit t o Bank Umum Syar iah. Subsequently, in January 15, 2010 bjb Syariah was established on the basis of the Company Limited Establishment Deed No. 4 that were made by Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta. The Deed was endorsed by the Minister of Justice and Human Rights Menkumham based on Decree No. AHU-04317. AH.01.01 of 2010 dated January 26, 2010 and was registered in the Corporate Registry in accordance with Company Law No. AHU- 0006426. AH.01.09 of 2010 dated January 26, 2010. Fr om a shar e owner ship per spect ive, since t he end of 20 12 bank bjb Syar iah’s shar eholder composit ion r emained unchanged wit h t ot al paid up capit al of Rp 60 9,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 .- six hundr ed nine billion Rupiah wit h the shar eholder str uctur e compr ised of PT Bank Pembangunan Tinjauan Kinerja Anak Perusahaan Review of Sub sid iaries’ Perf o rm ance bank bjb Syariah bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 165 PT Bank Pembangunan Daer ah Jawa Bar at dan Bant en modal diset or sebesar Rp595.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 ,- lima r at us sembilan puluh lima miliar r upiah at au sebesar 97,70 dan PT Bant en Global Development dengan modal diset or sebesar Rp14.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 ,- empat belas miliar r upiah at au sebesar 2,30 . Semenjak pendir ian pada t ahun 20 10 sampai dengan t ahun 20 15, bank bjb syar iah t elah memper lihat kan pencapaian kiner ja yang cukup baik. Kegiatan Usaha Sesuai Pasal 3 Anggar an Dasar Bank Jabar Bant en Syar iah, maksud dan t ujuan adalah menyelenggar akan usaha per bankan ber dasar kan pr insip syar iah. Pengurus Ber dasar kan Akt a Nomor 3 t anggal 19 Febr uar i 20 14 dan Akt a Nomor 1 t anggal 12 Agust us 20 15, bank bjb syar iah mengalami per ubahan susunan pengur us. Ber dasar kan akt a t er sebut , susunan pengur us adalah sebagai ber ikut : Direksi | BOD Jabatan Pengurus Management Position Plt . Dir ekt ur Ut ama Yocie Gusman Act ing of Pr esident Dir ect or Dir ekt ur Oper asi Hamar a Adam Managing Dir ect or -Oper at ional Dir ekt ur Kepat uhan Har t a Pur nama Managing Dir ect or -Compliance Dir ekt ur Dana dan Jasa Yana Ir iana Managing Dir ect or -Fund Consumer Dewan Komisaris | BOC Jabatan Pengurus Management Position Komisar is Ut ama Er ick Pr esident Commissioner Komisar is Cahya Commissioner Komisar is Didit Supr iyadi Commissioner Komisar is Sant oso Djojokoesoemo Commissioner Dewan Pengawas Syariah | SSB Jabatan Pengurus Management Position Ket ua Pr of . DR. Jaih, SE, MH. M.Ag Chair man Anggot a Rikza Maulan, Lc, MAg Member Anggot a Dr s. H. Endjo Sunidja, MM, M.Ag Member Kinerja Usaha Hingga Desember 20 15, aset bank bjb Syar iah meningkat 5,73 dibandingkan per iode yang sama t ahun sebelumnya dar i Rp6.0 90 .946 jut a menjadi sebesar Rp6.444.737 jut a. Per kembangan penghimpunan Dana Pihak Ket iga DPK adalah sebagai ber ikut : • DPK yang ber asal dar i pr oduk Gir o, Tabungan dan Deposit o meningkat sebesar 1,74 at au Rp80 .243 jut a yait u dar i Rp4.622.231 jut a pada Desember 20 14 menjadi Daer ah Jawa Bar at and Bant en wit h paid up capit al of Rp595,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 .- f ive hundr ed ninet y f ive billion Rupiah or ar ound 97.70 and PT Bant en Global Development wit h paid up capit al of Rp14,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 .- f our t een billion Rupiah or ar ound 2.30 . bank bjb Syar iah has per f or med posit ively since it s est ablishment in 20 10 and up t o 20 15. Business Activity In accordance with Article 3 of Bank Jabar Banten Syariah’s Articles of Association, the purpose and objectives is to provide banking services that are based on the Syariah principles. Management bank bjb Syar iah under went management changes based on Deed Number 3 dat ed Febr uar y 19, 20 14 and Deed Number 1 dat ed August 12, 20 15. Based on t his Deed, t he management composit ion is as f ollows: Business perf ormance As of December 20 15, bank bjb Syar iah’s asset s incr eased 5.73 compar ed t o t he same per iod in t he pr evious year f r om Rp6,0 90 ,946 million t o Rp6,444,737 million. Development of Thir d Par t y Fund management is as f ollows: • Thir d Par t y Funds t hat der ive f r om Cur r ent Account, Savings, and Deposit s incr eased 1.74 or Rp80 ,243 million wher ein f r om Rp4,622,231 million on December 20 14 t o bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 166 Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance Rp4.70 2.474 jut a pada 31 Desember 20 15. Peningkat an t er sebut dit opang oleh kenaikan Tabungan sebesar Rp139.811 jut a at au 27,11 dar i Rp515.683 jut a menjadi Rp655.494 jut a di Desember 20 15. • Pr oduk Gir o meningkat Rp73.20 6 jut a at au 19,70 dar i Rp371.560 jut a di Desember 20 14 menjadi Rp444.766 jut a di Desember 20 15. Sedangkan Deposit o mengalami penur unan sebesar Rp132.774 jut a at au -3,55 dar i Desember 20 14 sebesar Rp3.734.988 jut a menjadi sebesar Rp3.60 2.214 jut a di Desember 20 15. • Komposisi Dana Pihak Ket iga bank Jabar Bant en Syariah dar i Desember 20 14 hingga Desember 20 15 masih didominasi oleh simpanan Deposit o masing-masing sebesar 80 ,80 dan 76,60 dar i t ot al Dana Pihak Ket iga dan mayor it as mer upakan deposan kor por asi. Perkembangan Ekuitas Modal Ekuit as t er dir i dar i modal diset or dan saldo laba pada 31 Desember 20 15 sebesar Rp1.0 47.917 jut a at au meningkat 65,25 dibandingkan posisi pada Desember 20 14. Peningkat an ini t er ut ama disebabkan oleh adanya penempat an dana set or an modal pada r ekening khusus escr ow account dar i bank bjb sebesar Rp40 0 miliar dan adanya dividen t ahun buku 20 14 yang diset or kan menjadi modal sebesar Rp1.890 jut a. Pendapatan, Beban, Dan Laba Selama per iode t ahun buku 20 15, per t umbuhan pendapat an, beban dan laba bank bjb Syar iah adalah sebagai ber ikut : • Pendapat an oper asional bank bjb Syar iah sebesar Rp739.964 jut a, di mana jumlah t er sebut ber asal dar i pendapat an penyalur an dana Rp737.783 jut a dan sisanya Rp12.181 jut a ber asal dar i pendapat an oper asional lainnya. • Beban oper asional bank bjb Syar iah Rp724.0 78 jut a diant ar anya t er dir i dar i cadangan ker ugian penur unan nilai pembiayaan Rp51.598 jut a, beban lainnya Rp232.581 jut a dan beban penempat an pada bank lain. • Laba ber sih bank bjb Syar iah pada Desember 20 15 sebesar Rp7.320 jut a, menur un 68 dibandingkan dengan per iode Desember 20 14 sebesar Rp22.744 jut a. Rasio-Rasio Keuangan • Rasio per modalan CAR bank bjb Syar iah pada Desember 20 15 sebesar 22,82, mengalami peningkat an dibandingkan per iode yang sama t ahun sebelumnya, yang ber ada di posisi 15,78. • Rasio r ent abilit as: - Imbal hasil Aset Ret ur n On Asset – ROA sebesar 0 ,25 pada Desember 20 15, dibandingkan 0 ,72 pada Desember 20 14. Rp4,70 2,474 million on December 31, 20 15. This incr ease was backed by an incr ease in Savings amount ing t o Rp139,811 million or 27.11 f r om Rp515,683 million t o Rp655,494 million in December 20 15. • Cur r ent Account Pr oduct s incr eased Rp73,20 6 million or 19.70 f r om Rp371,560 million in December 20 14 t o Rp444,766 million in December 20 15. Meanwhile, Deposit s decr eased Rp132,774 million or -3.55 f r om December 20 14 of Rp3,734,988 million t o Rp3,60 2,214 million in December 20 15. • The composition of bank Jabar Banten Syariah’s Third Party Funds f rom December 2014 up to December 2015 continues to be dominated by savings deposits respectively of 80.80 and 76.60 of total Third Party Funds and majority are in the f orm of corporate depositors. Equity Changes Capital Equit y compr ise of paid-in capit al and r et ained ear nings on December 31, 20 15 amount s t o Rp1,0 47,917 million or incr eased 65.25 compar ed t o t he same posit ion in December 20 14. This incr ease is mainly due t o t he placement of f unds in an escr ow account f r om bank bjb amount ing t o Rp40 0 billion and t he dividend f or Financial Year 20 14 t hat was deposit ed as capit al amount ing t o Rp1,890 million. Revenues, Expenses, and Prof its Thr oughout Financial Year 20 15, bank bjb Syar iah’s r evenue, expense, and pr of it gr owt h ar e as f ollows: • bank bjb Syar iah’s oper at ing r evenues amount s t o Rp739,964 million, wher ein t his amount der ive f r om f und disbur sement r evenues of Rp737,783 million and t he r emaining Rp12,181 million der ive f r om ot her oper at ing r evenues. • bank bjb Syar iah’s oper at ing expenses of Rp724,0 78 million compr ise of , among ot her s impair ment losses of f inancing amount ing t o Rp51,598 million, ot her expenses of Rp232,581 million and wit h ot her banks. • bank bjb Syar iah’s net pr of it in December 20 15 amount s t o Rp7,320 jut a million, or down 68 compar ed t o t he same per iod in December 20 14 of Rp22,744 million. Financial Ratios • bank bjb Syar iah Capit al Adequacy Rat io CAR in December 20 15 amount s t o 22.82, which r epr esent s an incr ease compar ed t o t he same per iod in t he pr evious year of 15.78. • Pr of it abilit y Rat io: - Ret ur n On Asset ROA of 0 .25 in December 20 15 compar ed t o 0 .72 in December 20 14. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 167 - Imbal Hasil Ekuit as Ret ur n On Equit y – ROE sebesar 0 ,92 pada Desember 20 15 dibandingkan 2,89 pada Desember 20 14. - Net Oper at ing Mar gin NOM pada Desember 20 15 sebesar -2,45, mengalami penur unan dibandingkan posisi pada Desember 20 14 sebesar 0 ,76. • Beban Oper asional t er hadap Pendapat an Oper asional BOPO sebesar 98,78. Mengalami peningkat an dibandingkan posisi pada Desember 20 14 sebesar 96,84. • Per 31 Desember 20 15, Financing Deposit Rat io FDR 10 4,80 apabila dibandingkan dengan Desember 20 14 sebesar 93,75. Kondisi t er sebut disebabkan peningkat an Pembiayaan yang lebih t inggi dibandingkan DPK, dimana Pembiayaan meningkat sebesar Rp584.758 jut a sedangkan DPK hanya meningkat sebesar Rp80 .243 jut a. • Kualit as aset pr odukt if NPF Gr oss per 31 Desember 20 15 sebesar 6,93 meningkat dibandingkan dengan per iode sebelumnya Desember 20 14 sebesar 5,91. Sedangkan NPF Net Desember 20 15 sebesar 4,45 meningkat dibandingkan dengan Desember 20 14 sebesar 3,93. Rencana 20 16

A. KEBIJAKAN BIDANG PEMBIAYAAN DAN REMEDIAL Kebijakan Bidang Pembiayaan

• Ekspansi dan menjaga pembiayaan yang ber kualit as dengan memper hat ikan pr udent ial banking. • Mengelola dan mengendalikan per f or ming f inancing unt uk mencegah penur unan kualit as pembiayaan. • Swit ching segmen at au sekt or pembiayaan pada indust r i yang at r akt if dan peningkat an yield of asset . • Memper kuat bjb syar iah sebagai inst it usi bagi sekt or r iil. Kebijakan Bidang Remedial • Fokus pada per baikan NPF dengan mengopt imalkan ket ent uan r elaksasi POJK No. 12 POJK.0 3 20 15 khususnya t er kait dengan r est r ukt ur isasi pembiayaan. • Akselar asi penyelesaian pembiayaan melalui mekanisme Lelang dan AYDA. • Meningkat kan pencegahan dan penagihan dengan pener apan ear ly war ning syst em.

B. KEBIJAKAN BIDANG DANA DAN JASA Kebijakan Bidang Sumber Dana dan Treasury

• Peningkat an komposisi CASA. • Menur unkan Cost of Fund dan mengur angi pot ensi mismat ch pendanaan. • St abilisasi likuidit as yang t er kendali. - Ret ur n On Equit y ROE of 0 .92 in December 20 15 compar ed t o 2.89 in December 20 14. - Net Oper at ing Mar gin NOM in December 20 15 amount s t o -2.45, which r epr esent s a decr ease compar ed t o t he posit ion in December 20 14 of 0 .76. • Oper at ing Expense t o Oper at ing Pr of it amount s t o 98.78. This is an incr ease compar ed t o t he posit ion in December 20 14 of 96.84. • As of December 31, 20 15, Financing Deposit Rat io FDR amount s t o 10 4.80 compar ed t o t he December 20 14 of 93.75. This condit ion was caused by t he incr ease in Financing t hat was higher compar ed t o Thir d Par t y Funds, wher ein Financing incr eased Rp584,758 million compar ed t o Thir d Par t y Funds t hat incr eased only by Rp80 ,243 million. • Pr oduct ive Asset Qualit y NPF Gr oss as of December 31, 20 15 amount s t o 6.93, which was higher compar ed t o t he pr evious per iod in December 20 14 of 5.91. Meanwhile, NPF Net in December 20 15 amount s t o 4.45 or higher compar ed t o December 20 14 of 3.93. 20 16 Plan

A. FINANCING AND REMEDIAL POLICY Financing

Policy • Expansion and maint ain super ior f inancing by obser ving pr udent ial banking. • Manage and cont r ol f inancing deemed per f or ming to pr event f inancing qualit y decline. • Swit ching f inancing segment or sect or t o at t r active indust r ies and impr ove asset yield. • St r engt hen bjb Syar iah as t he inst it ut ion f or t he r eal sect or . Remedial Policy • The f ocus in impr oving NPF is t o opt imize r elaxation of pr ovisions st ipulat ed in OJK Regulat ion No. 12 POJK.0 3 20 15 par t icular ly r elat ed t o f inancing r est r uct ur ing. • Acceler at ing f inancing set t lement s t hr ough Auct ion and AYDA mechanism. • Enhance pr event ion and collect ion by implement ing an ear ly war ning syst em.

B. FUND AND SERVICE POLICY Fund Source and Treasury Policy

• Impr ove CASA composit ion. • Reduce Cost of Fund and r educe pot ent ial f unding mismat ch. • St abilize cont r olled liquidit y. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 168 Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance • Per baikan f unding mix yang lebih sehat dengan menur unkan Rasio Deposan Int i. • Per baikan manajemen Pr icing. Kebijakan Bidang Promosi Pengelolaan pr omosi yang ef isien dan ef ekt if yang ber or ient asi pada peningkat an br and awar eness bank bjb syar iah dan st imulus peningkat an Dana Pihak Ket iga. Kebijakan Bidang Jasa Perbankan • Menggali dan mengembangkan net wor k ser t a ker ja sama dengan f inancial inst it ut ion non bank unt uk peningkat an f ee based income. • Mengembangkan dan mengopt imalkan layanan deliver y channel. Kebijakan Bidang Pengembangan Produk • Peningkat an pr oduct packages dengan f it ur dan t er ms yang lebih at r akt if . • Review dan opt imalisasi pr oduk yang ber jalan. • Pengembangan sales t ools kit dan per umusan akt ivit as pemasar an dan penjualan yang lebih agr esif dan pr oakt if . • Mengembangkan f it ur layanan

C. KEBIJAKAN BIDANG SDI

• Pengembangan dan peningkat an car eer pat h dan pelaksanaan r ewar d punishment ser t a penempat an sesuai kompet ensi. • Ter cipt anya jumlah pegawai yang mencer minkan pr oses ker ja yang ef isien dan ef ekt if . • Pengembangan Diklat yang ber or ient asi pada kebut uhan pr ior it as saat ini. • Mencipt akan budaya kepat uhan dan sadar r isiko pada selur uh or ganisai. • Ter cipt anya nilai-nilai budaya per usahaan Cor e Value yang mengut amakan pr of esionalisme unt uk mendukung per t umbuhan bisnis per usahaan

D. KEBIJAKAN BIDANG TEKNOLOGI INFORMASI TI

• Pengembangan TI dalam hal supply inf or masi unt uk mendukung kebut uhan manajemen dalam mengambil keput usan per usahaan. • Pengembangan TI unt uk mendukung ef isiensi pr oses pada bidang oper asional manajemen inf or mat ion syst em MIS. • Pengembangan TI unt uk mendukung kiner ja pada bidang bisnis. • Impr ove f unding mix t hat is healt hier by lower ing Cor e Deposit or s Rat io. • Impr ove Pr icing management . Promotions Policy Ef f icient ly and ef f ect ively manage pr omot ions t hat is or ient ed t o impr ove bank bjb Syar iah’s br and awar eness and st imulus t o enhance Thir d Par t y Funds. Banking Services Policy • Explor e and develop net wor k as well as cooper at e wit h non-bank f inancial inst it ut ions t o incr ease f ee based income. • Develop and opt imize deliver y channel ser vices. Product Development Policy • Impr ove pr oduct packages wit h mor e at t r act ive t er ms and f eat ur es. • Review and opt imize ongoing pr oduct s. • Develop sales t ools kit and f or mulat e mar ket ing and sales act ivit ies t hat ar e mor e aggr essive and pr oact ive. • Develop ser vice f eat ur es

C. SDI POLICY

• Develop and enhance car eer pat h and apply r ewar ds and punishment as well as placement in accor dance wit h compet ency. • Obt aining t he number of employees t hat r ef lect s ef f icient and ef f ect ive wor k pr ocess. • Develop educat ion and t r aining t hat is or ient ed t owar ds cur r ent pr ior it y needs. • Cr eat e compliance and r isk awar eness cult ur e t hr oughout t he or ganizat ion. • Cr eat e cor por at e Cor e Values t hat pr ior it ize pr of essionalism t o suppor t cor por at e business gr owt h.

D. INFORMATION TECHNOLOGY IT POLICY •

IT development t o supply inf or mat ion t hat suppor t ’s management ’s cor por at e decision-making r equir ement s. • IT development t o suppor t ef f icient pr ocess in t he f ield of oper at ional Management Inf or mat ion Syst em MIS. • IT development t o suppor t business per f or mance.