KPR dan KKB Housing Loans KPR and Auto Loans KKB

bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 185 Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 186 Tinjauan Keuangan Financial Review bank bjb’s f inancial per f or mance in 20 15 can st ill be consider ed t o be r easonably good despit e t he over all economic slowdown t hat pr esent ed f air ly ser ious challenges t o achieve it s set t ar get s. Kiner ja Keuangan bank bjb pada t ahun 20 15 masih cukup baik meski per ekonomian secar a keselur uhan mengalami per lambat an sehingga member ikan t ant angan yang cukup ser ius dalam upaya pencapaian t ar get yang t elah dit et apkan. +24,66 Kenaikan Laba ber sih pada t ahun 20 15 dibandingkan dengan per iode sebelumnya 20 13-20 14 The incr ease in net pr of it in 20 15 compar ed wit h t he pr evious per iod 20 13-20 14 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 186 Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 187 Lapor an keuangan pada t anggal dan unt uk t ahun ber akhir 31 Desember 20 15 ini disusun ser t a disajikan sesuai dengan St andar Akunt ansi Keuangan dan St andar Akunt ansi Keuangan Syar iah di Indonesia yang dit er bit kan oleh Ikat an Akunt an Indonesia IAI dan Per at ur an Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK, yang f ungsinya dialihkan kepada Ot or it as Jasa Keuangan sejak 1 Januar i 20 13. Per at ur an dimaksud ber nomor VIII.G.7 t ent ang “Penyajian dan Pengungkapan Lapor an Keuangan Emit en at au Per usahaan Publik” yang t er dapat dalam Lampir an Keput usan Ket ua Bapepam-LK No. KEP 347 BL 20 12 t anggal 25 Juni 20 12. Analisis lapor an keuangan di bawah ini dijabar kan ber dasar kan lapor an keuangan bank bjb pada t anggal dan unt uk t ahun yang ber akhir pada t anggal 31 Desember 20 15, 20 14 dan 20 13. Selur uh lapor an keuangan t er sebut t elah diaudit oleh audit or independen, sesuai dengan ket ent uan yang diamanat kan oleh r egulat or . This f inancial statement f or the date and the year ending on December 31, 2015 was prepared in accordance with the Financial Accounting Standards and the Sharia Financial Accounting Standards in Indonesia that was issued by the Indonesian Accounting Association IAI and the Capital Market and Financial Institution Regulatory Agency Bapepam-LK, whose f unction was handed over tot the Financial Services Authority as of January 1, 2013 Regulation. The regulation ref erred to is Number VIII.G.7 on “Presentation and Disclosure of the Issuer’s or Publicly-Listed Company’s Financial Statement” that is f ound in the Attachment to the Bapepam-LK Chairman’s Decree No. KEP 347 BL 2012 dated June 25, 2012. The f inancial st at ement analysis shown below is based on t he Company’s f inancial st at ement on t he dat e and f or t he year ended on December 31, 20 15, 20 14, and 20 13. In accor dance wit h t he pr ovisions mandat ed by t he r egulat or , an independent audit or audit ed t hese f inancial st at ement s. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 188 Laporan Laba Rugi dalam juta Rupiah 20 15 20 14 20 13 PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH INTEREST AND SHARIA INCOME Pendapat an bunga dan syar iah 9.836.261 8.562.830 8.0 96.294 Int er est and Shar ia Income Pendapat an pr ovisi dan komisi pembiayaan syar iah 248.190 228.990 36.694 Shar ia f inancing f ees and commission income 10 .0 84.451 8.791.820 8.132.988 BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 5.10 8.20 9 4.330 .222 3.350 .845 INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH NETO 4.976.242 4.461.598 4.782.143 NET INTEREST AND SHARIA INCOME PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME Pr ovisi dan komisi selain dar i kr edit yang diber ikan 381.778 367.650 268.719 Non-loan r elat ed f ees and commissions Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 83.868 132.418 136.140 Recover ies f r om loans wr it t en-of f Keunt ungan t r ansaksi valut as asing - net o 35.876 23.683 32.636 Gain f r om f or eign exchange t r ansact ions-net Keunt ungan dar i penjualan sur at ber har ga yang diper dagangkan - net o 7.987 2.761 1.926 Gain on sale of held-f or -t r ading mar ket able secur it ies-net Keunt ungan yang belum dir ealisasi dar i per ubahan niai wajar sur at ber har ga - net o 6.738 67.934 - Unr ealized gain on changes in f air value of mar ket able secur it ies-net Lain - lain 49.542 22.524 17.837 Ot her s 565.789 616.970 457.258 BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES Beban umum dan administ r asi 1.424.763 1.320 .527 1.256.991 Gener al and administ r at ive expenses Beban Tenaga Ker ja dan Tunjangan 1.770 .0 0 9 1.335.477 1.265.943 Salar ies and employee benef it s Penyisihan ker ugian penur unan nilai at as aset keuangan dan non keuangan - net o 137.515 662.681 616.0 67 Pr ovision f or impair ment losses on f inancial and non-f inancial asset s –net Penyisihan ker ugian komit men dan kont ijensi 1.0 74 632 65 Pr ovision f or losses on commit ment s and cont ingencies Lain - lain 399.521 30 7.699 348.40 4 Ot her s 3.730 .734 3.627.0 16 3.487.470 LABA OPERASIONAL 1.811.297 1.451.552 1.751.931 OPERATING INCOME PENDAPATAN BEBAN NON-OPERASIONAL - NETO 44.899 28.411 943 NON-OPERATING INCOME EXPENSES - NET 20 15 20 14 20 13 LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 1.766.398 1.423.141 1.752.874 INCOME BEFORE TAX EXPENSE BEBAN PAJAK - NETO 385.434 315.345 376.487 TAX EXPENSE – NET LABA TAHUN BERJALAN 1.380 .964 1.10 7.796 1.376.387 INCOME FOR THE YEAR Pendapat an kompr ehensif lain: Ot her compr ehensive income: Akun yang t idak akan dir ealisasikan ke laba r ugi It em t hat will not be r eclassif ied t o pr of it and loss Pengukur an kembali at as pr ogr am imbalan past i 13.497 6.712 - Remeasur ement of def ined benef it plan Pajak penghasilan 2.362 2.367 - Income t ax Beban Penghasilan Kompr ehensif Lain Tahun Ber jalan - Set elah Pajak 11.135 4.345 - Ot her Compr ehensive Income Expense f or t he Year – Af t er Tax TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 1.369.829 1.10 3.451 1.376.387 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Pemilik Ent it as Induk 1.377.10 9 1.10 3.880 1.372.913 Equit y holder s of t he par ent ent it y Kepent ingan non pengendali 3.855 3.916 3.474 Non-cont r olling int er est Tot al 1.380 .964 1.10 7.796 1.376.387 Tot al TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUASIKAN KEPADA: TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Pemilik ent it as induk 1.365.938 1.0 99.548 1.372.913 Equit y holder s of t he par ent ent it y Kepent ingan non-pengendali 3.891 3.90 3 3.474 Non-cont r olling int er est TOTAL 1.369.829

1.10 3.451 1.376.387

TOTAL LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 142,0 2 113,85 141,59 BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY Pr of it Loss St at ement in million Rupiah bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 189 PENDAPATAN Pendapatan Bunga dan Syariah Pendapat an bunga dan syar iah ber sih pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 11,53 menjadi Rp4.976 miliar bila dibandingkan dengan pencapaian t ahun 20 14 yang sebesar Rp4.462 miliar . Pencapaian t er sebut lebih baik jika dibandingkan r ealisasi per iode sebelumnya 20 13-20 14 yang t ur un sebesar 6,70 . Hal ini seir ing dengan kenaikan pendapat an bunga dan syar iah sebesar 14,87. Kiner ja pendapat an yang posit if t ahun 20 15 t er sebut , t er ut ama didor ong oleh kenaikan pendapat an bunga dan syar iah yang mencapai 14,87. Pendapatan Operasional Lain Sedangkan pendapat an oper asional lainnya t umbuh 817,0 4, dar i Rp61,70 miliar di t ahun 20 14 menjadi Rp565,79 miliar pada t ahun 20 15. Salah sat u pendor ong kenaikan t er sebut ber asal dar i pr ovisi dan komisi selain kr edit yang mencapai Rp381,78 miliar . Dibandingkan t ahun 20 14 yang sebesar Rp36,76 miliar , mengalami peningkat an 938,43. BEBAN Beban Bunga dan Bagi Hasil Pada t ahun 20 15, beban bunga dan bagi hasil syar iah mencapai Rp5.10 8 miliar , meningkat 17,97 dibandingkan t ahun 20 14 yang sebesar Rp4.330 miliar . Kenaikan t anggung jawab t er sebut mer upakan konsekuensi dar i peningkat an at as pendapat an bunga dan syar iah pada t ahun ber jalan. Beban Operasional Lain Beban Oper asional lainnya mengalami kenaikan sebesar 2,78 lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 -20 14 yang mengalami kenaikan sebesar 4. Penur unan beban t er besar dialami oleh penyisihan ker ugian penur unan nilai at as aset keuangan dan non keuangan yang mencapai 79. Kendat i demikian, beban t enaga ker ja dan t unjangan t et ap mengalami kenaikan sebesar 32,54 dibandingkan t ahun 20 14. LABA-RUGI Pada t ahun 20 15, t ot al laba oper asional yang dibukukan Per ser oan mengalami kenaikan yang signif ikan, yait u sebesar 24,78, menjadi Rp1.811 miliar lebih baik jika dibandingkan INCOME Income f rom Interest and Under Sharia System The income der iving f r om int er est and net t shar ia in 20 15 incr eases at 11.53 t o become Rp4,976 billion compar ed t o t he year of 20 14 which was in t he amount of Rp4,462 billion. Such an achievement is bet t er t han if it is compar ed t o t he r ealizat ion in t he pr evious per iod 20 13-20 14 which f ell at 6.70 . This t hing goes simult aneously wit h t he incr ease in int er est income and shar ia at 14.87. The posit ive income per f or mance in 20 15, in par t icular is suppor t ed by t he incr ease in int er est and shar ia t hat r each 14.87. Other Operational Income Meanwhile t he ot her oper at ional income gr ows at 817.0 4, f r om Rp61.70 billion in 20 14 t o become Rp565.79 billion in t he year 20 15. One of t he suppor t ing f act or s of such an incr ease der ives f r om pr ovision and ot her commission out side loans t hat r each Rp381.78 billion. Compar ed t o 20 14 t hat r eached t he amount of Rp36.76 billion, it incr eases up t o 938.43. EXPENSES Interest Expenses and Prof it Sharing In 20 15, t he int er est expense and pr of it shar ing shar ia r eached Rp5,10 8 billion, incr easing at 17.97 compar ed t o t he year of 20 14 which was at t he amount of Rp4,330 billions. Such an incr ease in r esponsibilit y is a consequence of t he incr ease in int er est expenses and shar ia in t he cur r ent year . Other Operational Expenses Ot her oper at ional expenses incr ease at 2.78 bet t er t han if compar ed t o it s pr eceding year 20 13-20 14 t hat incr eased at 4. The biggest decr ease of expenses is caused by t he eliminat ion of loss over f inancial and non-f inancial asset s value t hat r eaches 79. However , t he int er est expenses on labour and f ixed r eser ves incr ease at 32.54 compar ed t o t he year of 20 14. PROFIT-LOSS In 20 15, t he t ot al of oper at ional pr of it r ecor ded by t he Company exper iences a signif icant incr ease, t hat is at 24.78, t o become Rp1.811 billion bet t er t han if compar ed t o Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 190 t ahun 20 14 yang sebesar Rp1.451 miliar . Sement ar a pada per iode sebelumnya, 20 13-20 14 mengalami penur unan sebesar 17,15. Laba Ber sih pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 24,66 dibandingkan t ahun 20 14, sehingga menjadi Rp1.381 miliar . Pencapaian ini lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13-20 14 yang mengalami penur unan sebesar 19,51. Laba per Saham Dasar yang dapat didist r ibusikan kepada pemilik ent it as induk mengalami kenaikan 24,74 dibandingkan t ahun 20 14, sehingga menjadi Rp142,0 2 jut a. Tot al laba kompr ehensif yang dapat diat r ibusikan kepada pemilik ent it as induk juga mengalami kenaikan 24,23. Jika pada t ahun 20 14 sebesar Rp1.0 99 miliar menjadi Rp1.366 miliar pada t ahun 20 15. Laporan Posisi Keuangan 20 15 20 14 20 13 Aset Assets Kas 2.40 2.588 2.767.678 2.595.260 Cash Gir o pada Bank Indonesia 6.0 76.789 5.177.942 4.454.10 8 Cur r ent Account s wit h Bank Indonesia Gir o pada bank lain 181.572 128.60 4 176.979 Cur r ent Account s wit h ot her banks Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 62 62 91 Allowance f or impair ment losses 181.510 128.542 176.888 Penempat an pada Bank Indonesia dan bank lain 3.742.987 4.764.263 2.629.337 Placements with Bank Indonesia and other banks Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 3.859 3.154 352 Allowance f or impair ment losses 3.739.128 4.761.10 9 2.628.985 Tagihan der ivat if 2.434 - - Der ivat ive r eceivable Sur at ber har ga yang dimiliki 12.838.70 0 7.125.371 10 .291.810 Mar ket able secur it ies Ef ek - ef ek yang dibeli dengan janji dijual kembali 1.30 8.760 568.461 - Mar ket able secur it ies pur chased under agr eement s t o r esell Wesel Ekspor dan t agihan lainnya 1.0 0 6 19.555 44.721 Bills and ot her r eceivables Kr edit yang diber ikan 55.561.396 49.616.998 45.30 8.580 Loans Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 1.193.224 1.588.837 1.0 19.520 Allowance f or impair ment losses 54.368.172 48.0 28.161 44.289.0 60 Pembiayaan dan piut ang syar iah set elah dikur angi mar jin yang dit angguhkan 4.926.146 4.351.826 3.587.274 Shar ia f inancing and r eceivables less unamor t ized mar gin Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 143.0 60 99.147 62.0 94 Allowance f or impair ment losses 4.783.0 86 4.252.679 3.525.180 Tagihan aksept asi 20 .634 18.435 33.253 Accept ances r eceivables Penyer t aan saham 31.984 31.984 31.984 Invest ment in shar es Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 4.236 4.236 7.569 Allowance f or impair ment losses 27.748 27.748 24.415 Aset tetap Fixed Assets Har ga Per olehan 1.864.720 1.798.551 1.354.694 Cost Akumulasi penyusut an 841.40 6 753.70 7 655.625 Accumulat ed Depr eciat ion Nilai buku 1.0 23.314 1.0 44.844 699.0 69 Book Value Aset pajak t angguhan net o 28.967 31.732 22.749 Def er r ed t ax asset s-net Bunga yang masih akan dit er ima 623.325 452.642 418.360 Int er est r eceivables Aset lain - lain - net o 1.271.269 1.456.411 1.771.323 Ot her asset s – net t he year of 20 14 which was in t he amount of Rp1,451 billions. Meanwhile, at pr evious per iod, 20 13-20 14, it f ell at 17.15. The net t pr of it in 20 15 incr eased at 24.66 compar ed t o t he year of 20 14, and it incr eased at Rp1,381 billions. This achievement is bet t er t han it s pr evious per iod 20 13-20 14 which f ell at 19.51. The pr of it per Base Shar e t hat can be dist r ibut ed t o t he owner s of it s holding ent it ies incr eases at 24.74 compar ed t o 20 14, t o become Rp142.0 2 millions. The t ot al of compr ehensive pr of it t hat can be dist r ibut ed t o t he owner of holding ent it ies incr eases at 24.23. If in t he year of 20 14, it was in t he amount of Rp1,0 99 billions, it r eached Rp1,366 billions in 20 15. Statement of Financial Position bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 191 20 15 20 14 20 13 Tot al aset 88.697.430 75.861.310 70 .975.163 Tot al asset s Kewajiban Liabilities Liabilit as seger a 2.244.955 1.812.382 1.945.539 Obligat ions due immediat ely Simpanan nasabah 62.90 3.150 53.118.80 0 46.874.161 Deposit s f r om cust omer s Simpanan nasabah syar iah 40 3.355 369.0 90 346.540 Deposit s f r om Shar ia cust omer s Simpanan dar i bank lain 3.515.666 3.30 8.630 4.946.725 Deposit s f r om ot her banks Liabilit as der ivat if - - 90 Der ivat ives payable Ef ek - ef ek yang dijual dengan janji dijual kembali 3.656.456 2.0 62.916 2.978.0 73 Mar ket able secur it ies sold under r epur chase agr eement Liabilit as aksept asi 20 .634 18.435 33.235 Accept ances payable Ef ek hut ang yang dit er bit kan - net o 1.722.884 1.721.90 1 2.396.611 Debt secur it ies issued – net Pinjaman yang dit er ima 434.617 456.490 324.337 Bor r owings Est imasi ker ugian komit men dan kont ijensi 1.0 56 2.130 1.498 Est imat ed losses on commit ment s and cont ingencies Hut ang pajak 129.533 10 5.751 10 1.676 Taxes payable Bunga yang masih har us dibayar 157.0 99 121.60 7 124.775 Int er est payable Liabilit as lain - lain 879.0 65 813.270 825.814 Ot her liabilit ies Tot al Liabilit as 76.0 68.471 63.911.40 2 60 .899.0 74 Tot al liabilit ies Dana syr kah t empor er 4.871.741 4.868.20 5 3.343.144 Tempor ar y syir kah f und Ekuitas Equity Modal diset or 2.424.0 73 2.424.0 73 2.424.0 73 Fully paid capit al Tambahan modal diset or 823.423 823.423 823.423 Addit ional paid in capit al ker ugian pengukur an kembali pr ogr am imbalan past i - set elah pajak t angguhan 135.945 124.774 120 .442 Loss f r om measur ement of def ined benef it plan – net of def er r ed t ax Saldo laba Ret ained ear nings t elah dit ent ukan penggunaannya 3.0 70 .463 2.661.164 2.0 41.782 appr opr iat ed belum dit ent ukan penggunaannya 1.530 .866 1.257.30 9 1.530 .0 90 Unappr opr iat ed Tot al ekuit as yang dapat diat r ibusikan kepada ent it as induk 7.712.880 7.0 41.195 6.698.926 Tot al equit y at t r ibut able t o equit y holder s of t he par ent ent it y Kepent ingan non pengendali 44.338 40 .50 8 34.0 19 Non-cont r olling int er est Tot al ekuit as 7.757.218 7.0 81.70 3 6.732.945 Tot al equit y Total liabilitas dan ekuitas 88.697.430 75.861.310 70 .975.163 Total liabilities and equity TOTAL ASET Dengan demikian, t ot al Aset bank bjb pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 16,92 dibandingkan t ahun 20 14, sehingga menjadi Rp88.697 miliar . Kiner ja t er sebut lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13-20 14 yang hanya mengalami kenaikan 6,88. ASET LANCAR Tot al aset lancar Per ser oan pada t ahun 20 15 mencapai Rp84.727 miliar . Jika dibandingkan dengan t ahun 20 14 yang sebesar Rp71.830 miliar , mengalami peningkat an 17,95. Kont r ibusi t er besar unt uk aset lancar ber asal dar i kr edit yang diber ikan yang mencapai Rp55.561. Dibandingkan dengan 20 14 yang sebesar Rp49.617 miliar , mengalami peningkat an 11,98. ASET TIDAK LANCAR Hingga ber akhir ya t ahun buku 20 15, aset t idak lancar Per ser oan t er cat at sebesar Rp3.970 miliar . Jika dibandingkan TOTAL ASSETS Ther ef or e, t he t ot al asset s of bank bjb in 20 15 incr ease at 16.92 compar ed t o 20 14, t o become Rp88,697 billions. Such a per f or mance is bet t er if compar ed t o it s pr eceding per iod 20 13-20 14 t hat only incr eased at 6.88. CURRENT ASSETS The t ot al of cur r ent asset s of t he Company in 20 15 r eached Rp84,727 billions. If compar ed t o t he one in 20 14 which was in t he amount of Rp71,830 billions, it incr eased at 17.95. The biggest cont r ibut ion of cur r ent asset s der ives f r om t he loan t hat is given and r eached Rp55,561 billions. If compar ed t o 20 14 which was at t he amount of Rp49,617 billions, it incr eases at 11.98. NON-CURRENT ASSETS Unt il t he end of t he 20 15 f iscal year , t he non-cur r ent asset s of Company is r ecor ded at Rp3,970 billions. If compar ed Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 192 dengan t ahun 20 14 yang sebesar Rp4.0 30 miliar , mengalami penur unan 1,50 . Salah sat u komponen aset t idak lancar yang mengalami penur unan adalah bunga yang masih akan dit er ima, dar i Rp1.456 miliar pada t ahun 20 14 menjadi Rp1.623. Begit u juga dengan aset lain-lain yang nilainya lebih r endah dibandingkan t ahun sebelumnya. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN Pada akhir t ahun 20 14, saldo Penempat an pada Bank Indonesia dan Bank-bank Lain t ur un 6,1 menjadi Rp11,5 t r iliun. Por si Penempat an pada Bank Indonesia mencapai 71,6 dar i t ot al, sedangkan sisanya ber upa penempat an pada Bank-bank Lain. Penempat an pada Bank Indonesia dilakukan pada inst r umen Fasilit as Simpanan Bank Indonesia FASBI yang mencapai Rp6,1 t r iliun dan inst r umen Ter m Deposit Bank Indonesia sebesar Rp2,1 t r iliun pada akhir t ahun 20 14. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI Akun Ef ek-ef ek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali menur un sebesar 36,0 menjadi Rp26,3 t r iliun pada t ahun 20 14 dar i Rp41,1 t r iliun pada akhir t ahun 20 13. Dalam jumlah ini, t r ansaksi Ef ek-ef ek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali dengan Bank Indonesia mencapai Rp19,3 t r iliun at au 73,2 dar i t ot al, sedangkan t r ansaksi Ef ek-ef ek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali dengan Bank-bank Lain t er cat at sebesar Rp7,0 t r iliun at au 26,8 dar i t ot al. Pada t r iwulan keempat t ahun 20 14, bank bjb melakukan r ealokasi sebagian besar dar i penempat an jangka pendek dar i Ef ek-ef ek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali ke inst r umen Ser t if ikat Bank Indonesia yang masuk dalam kat egor i Ef ek-ef ek unt uk Tujuan Invest asi unt uk mendapat kan imbal hasil yang lebih besar . DANA PIHAK KETIGA Pada t ahun 20 15, por t of olio dana pihak ket iga DPK yang ber hasil dihimpun sebesar Rp62.749 t r iliun, naik dibandingkan t ahun 20 14 yang mencapai Rp52.992 t r iliun. Komposisi yang dikelola oleh bank bjb dalam bent uk deposit o, t abungan dan gir o. Pada t ahun 20 15, komposisinya adalah: 47,5 ber upa deposit o, 22,8 t abungan, 29,7 dalam bent uk gir o. t o t he year of 20 14 in t he amount of Rp4,0 30 billions, it decr eases at 1.50 . One of t he component s of non-cur r ent asset s t hat decr eases is t he int er est r eceived, f r om Rp1,456 billions in 20 14 t o become Rp1,623. The same t hing goes wit h ot her asset s which value is lower t han t he pr eceding year . PLACEMENT IN BANK OF INDONESIA AND OTHER BANKS In 20 14, t he out st anding balance in Bank of Indonesia and ot her banks dr opped down t o 6.1 t o become Rp11.5 t r illion. The por t ion of out st anding balance at Bank of Indonesia r eaches 71.6 f r om t he t ot al balance, meanwhile t he r emaining is in t he f or m of placement in ot her banks. The placement at Bank of Indonesia is per f or med on t he inst r ument of Deposit Facilit y of Bank of Indonesia FASBI t hat r eaches Rp6.1 t r illion and t he inst r ument of Ter m Deposit of Bank of Indonesia was in t he amount of Rp2.1 t r illion at t he end of 20 14. SECURITIES PURCHASED WITH RESALE PROMISES The account of secur it ies which ar e bought wit h a pr omise t o r esell dr ops at 36.0 t o become Rp26.3 t r illion in 20 14 f r om Rp41.1 t r illion at t he end of 20 13. In t his amount , t he t r ansact ions of Secur it ies Pur chased Wit h Resale Pr omises wit h Bank of Indonesia r each Rp19.3 t r illion or 73.2 f r om t he t ot al amount , wher eas t he t r ansact ions of Secur it ies Pur chased Wit h Resale Pr omises wit h ot her banks ar e r ecor ded at Rp7.0 t r illion or 26.8 f r om t he t ot al amount . In t he f or t h quar t er of 20 14, bank bjb r eallocat ed a big por t ion of shor t placement f r om Secur it ies Pur chased Wit h Resale Pr omises t o t he inst r ument of Bank of Indonesia t hat f all wit hin t he cat egor y of Secur it ies f or Invest ment Pur poses t o gain bigger pr of it shar ing r esult s. THIRD PARTY FUND By 20 15, t he por t f olio of t hir d-par t y f unds DPK t hat have been collect ed by Rp62,749 t r illion, up compar ed t o 20 14, which r eached Rp52,992 t r illion. The composit ion of banking pr oduct s t hat is managed by bank bjb t akes f or m as deposit s, savings and cur r ent account s. In 20 15, t he composit ion is: 47.5 in t he f or m of deposit s, 22.8 savings, 29.7 in cur r ent account s. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 193 Dana Pihak Ketiga 20 15 Third Party Fund Gir o 18.633 Cur r ent Account s Tabungan 14.279 Savings Deposit o 29.838 Deposit s Total 62.749 Total PENYALURAN KREDIT Selama t ahun 20 15, Bank membukukan peningkat an penyalur an kr edit sebesar 12,0 dibandingkan t ahun 20 14 yang sebesar Rp49.378 t r iliun, at au menjadi Rp55.30 0 t r iliun. Komposisi penyalur an kr edit yang disalur kan oleh Bank adalah: Mikr o 3,59, Komer sial 16,7, Konsumsi 69,1, KPR 8,1, BPR LKM 2,4. Sedangkan unt uk kr edit Komer sial, jumlah kr edit yang disalur kan hingga akhir 20 15 adalah sebesar Rp9,246 t r iliun, meningkat sebesar Rp2,396 t r iliun at au 35 dibandingkan Desember 20 14. Sement ar a kr edit KPR, jumlah yang disalur kan sampai akhir Desember 20 15 adalah sebesar Rp4.50 7 miliar . Jumlah ini mengalami peningkat an sebesar Rp63 miliar at au 1,4 jika dibandingkan Desember 20 14. KOMPOSISI PENYALURAN KREDIT DALAM DENOMINASI Kr edit yang disalur kan oleh bank bjb sebagian besar dalam mat a uang r upiah, yang mer upakan 99,7 dar i t ot al por t of olio kr edit . Kr edit ber denominasi valut a asing ber kont r ibusi 0 ,3 t er hadap t ot al por t of olio kr edit . Dibandingkan dengan t ahun 20 14, kr edit dalam denominasi r upiah naik sebesar 12. Tot al yang disalur kan dalam r upiah hingga akhir 20 15 mencapai Rp55 t r iliun. Kr edit dalam denominasi valut a asing t er cat at sebesar USD 12,7 jut a pada akhir t ahun 20 15, t ur un 7 dibandingkan dengan t ahun 20 14 yang sebesar USD 13,7 Jut a. Unt uk meminimalisasi r isiko nilai t ukar , penyalur an kr edit dalam mat a uang asing dit ujukan kepada debit ur yang memiliki usaha dengan pendapat an ut ama dalam mat a uang asing. Ber ikut ini t abel komposisi kr edit ber dasar kan denominasi dalam t iga t ahun t er akhir . CREDIT DISTRIBUTION Dur ing 20 15, t he Bank r ecor ded an incr ease in cr edit dist r iut ion by 12.0 compar ed t o 20 14 which amount ed t o Rp49,378 t r illion, t hus becoming Rp55,30 0 t r illion. The composit ion of loans dist r ibut ed by t he Bank include as f ollows: SME 3.59, commer cial 16.7, consumpt ion of 69.1, KPR of 8.1, BPR LKM 2.4. For SME loans, which was dist r ibut ed t hr oughout 20 15 was Rp9.246 t r illion, an incr ease amount ed of Rp2.396 t r illion or 35 compar ed t o December 20 14. Wher eas f or Commer cial cr edit , t he number of dist r ibut ed loans up t o t he end of 20 15 was Rp4,50 7 billion, which incr eases of Rp63 billion or 1.4 compar ed t o Desember 20 14. COMPOSITION OF CREDIT DISTRIBUTION IN DENOMINATION Loans ext ended by bank bjb most ly in r upiah cur r ency, which is 99.7 of t he t ot al loan por t f olio. Loans denominat ed in f or eign cur r encies cont r ibut ed at 0 .3 of t he t ot al loan por t f olio. Compar ed wit h 20 14, loans denominat ed in r upiah r ose by 12. Tot al disbur sed amount in r upiah by t he end of 20 15 t o r each Rp55 t r illion. Loans denominat ed in f or eign cur r encies amount t o USD12.7 million in t he end of 20 15, down 7 compar ed t o 20 14 which amount ed t o USD 13.7 million. To minimize t he exchange r at e r isk, cr edit in f or eign cur r ency is int ended t o bor r ower s who have a business wit h a major income in f or eign cur r ency. The t able below illust r at es t he composit ion of t he loan based on denominat ion in t he last t hr ee year s. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 194 Tahun | Year Rupiah Valas | For eign Exchange Total 20 13 45.0 65.941 242.639 45.30 8.580 20 14 49.446.940 170 .0 58 49.616.998 20 15 55.385.423 175.973 55.561.396 KOMPOSISI PENYALURAN KREDIT BERDASARKAN SEKTOR EKONOMI Ber dasar kan sekt or ekonomi, por si t er besar dar i por t of olio kr edit di t ahun 20 15 adalah pada sekt or per dagangan, jasa dunia usaha, konst r uksi dan sekt or lain-lain. Masing-masing sekt or ini ber kont r ibusi sebesar 5, 7, 7, dan 77 t er hadap t ot al kr edit yang diber ikan. Ber ikut ini t abel komposisi kr edit ber dasar kan sekt or ekonomi dalam t iga t ahun t er akhir . Sektor Ekonomi 20 15 20 14 20 13 Economic Sect or Per dagangan 2.570 .915 3.80 0 .279 4.717.611 Tr ade Jasa Dunia Usaha 3.633.255 2.0 88.240 2.655.0 31 Business Ser vices Konst r uksi 3.626.371 2.579.70 7 1.933.50 5 Const r uct ion Indust r i 1.570 .842 1.50 9.229 1.292.551 Indust r y Per t anian 923.113 868.838 1.0 13.849 Agr icult ur e List r ik, Gas, dan Air 272.991 283.745 1.292.551 Elect r icit y, Gas, and Wat er Pengangkut an dan Per gudangan 88.769 221.626 1.0 13.849 Tr anspor t at ion and War ehousing Jasa-jasa Sosial 142.644 181.889 237.0 35 Social Ser vices Per t ambangan 19.380 49.755 10 0 .328 Mining Lain-lain 42.713.116 38.0 33.690 32.80 9.213 Ot her s Total 55.561.396 49.616.998 45.30 8.580 Total KOMPOSISI PENYALURAN KREDIT BERDASARKAN JENIS KREDIT Penyalur an kr edit ber dasar kan jenisnya dibagi menjadi: kr edit invest asi, modal ker ja, dan konsumsi. Pada t ahun 20 15, komposisi yang disalur kan adalah 4,93 unt uk kr edit invest asi, 17,86 unt uk kr edit modal ker ja dan 77,21 unt uk kr edit konsumsi. Ber ikut ini t abel komposisi kr edit ber dasar kan jenis kr edit dalam t iga t ahun t er akhir . Jenis Kredit 20 15 20 14 20 13 Economic Sect or Invest asi 2.738.876 3.179.676 2.817.319 Invest ment Modal Ker ja 9.920 .811 9.979.985 10 .0 39.80 9 Wor king Capit al Konsumsi 42.90 1.70 9 36.457.337 32.451.452 Consumpt ion Total 55.561.396 49.616.998 45.30 8.580 Total KREDIT BERMASALAH Pada t ahun 20 15, kr edit ber masalah Non Perf orming Loan NPL yang dikelola oleh bank bjb mencapai 2,92 dar i t ot al kr edit yang disalur kan. Jika dibandingkan dengan t ahun 20 14, mengalami penur unan 4,16. COMPOSITION OF LOAN DISTRIBUTION BY ECONOMIC SECTOR Based on t he economic sect or , t he lar gest por t ion of t he loan por t f olio in 20 15 was in t r ade, business ser vices, const r uct ion and ot her sect or s-ot her . Each sect or cont r ibut es 5, 7, 7, and 77 of t ot al loans. The t able below illust r at es t he composit ion of cr edit by economic sect or in t he last t hr ee year s. COMPOSITION OF CREDIT DISTRIBUTION BY TYPE OF CREDIT Loan dist r ibut ion by t ype is divided int o: invest ment loans, wor king capit al, and consumpt ion. In 20 15, t he composit ion of which it was channeled was 4.93 f or invest ment loans, 17.86 f or wor king capit al loans and 77.21 f or consumer cr edit . The f ollowing t able of cr edit composit ion based on t ype of cr edit in t he last t hr ee year s. NON PERFORMING LOAN In 20 15, t he Non Per f or ming Loans NPL, which is managed by bank bjb amount ed t o 2.92 of t he t ot al loans. When compar ed in 20 14, it decr eased by 4.16. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 195 Kr edit ber masalah Per ser oan sebagian besar ber asal dar i sekt or per dagangan, dengan kont r ibusi sebesar Rp670 miliar , selanjut nya adalah sekt or lain-lain, jasa dunia usaha, dan per t anian. Ber ikut ini per kembangan NPL bank bjb dalam t iga t ahun t er akhir . TAHUN 20 15 YEAR 20 15 18.633 20 15 20 14 14.279 20 14 20 13 29.838 20 13 CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI CKPN ATAS ASET KEUANGAN Pembent ukan Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai CKPN mengacu kepada PSAK 55 dan 50 yang ber laku sejak 20 11, dinilai secar a individual maupun kolekt if di dalam por t of olio pinjaman. Penilaian individual dilakukan t er hadap kr edit yang memiliki nilai signif ikan secar a individual dan t er dapat bukt i objekt if adanya penur unan nilai. Bukt i objekt if t er sebut di ant ar anya meliput i pelanggar an per janjian t er masuk t unggakan pembayar an oleh debit ur at aupun indikasi kuat bahwa debit ur t idak mampu memenuhi kewajibannya. Unt uk penilaian secar a individual, dilakukan est imasi t er baik manajemen at as nilai t unai ar us kas yang dihar apkan akan dit er ima apabila kr edit dianggap membur uk mengalami penur unan nilai. Dalam mengest imasi ar us kas ini, manajemen membuat per t imbangan mengenai kondisi keuangan dar i count er par t y dan nilai ber sih yang dapat dir ealisasi dar i agunan. Penilaian kolekt if dit er apkan unt uk kr edit yang secar a individual memiliki nilai yang t idak signif ikan, at aupun unt uk kr edit yang secar a individual memiliki nilai signif ikan namun t idak memiliki bukt i obyekt if penur unan nilai. Ber dasar kan kr it er ia t er sebut , penilaian secar a kolekt if dilakukan pada a kr edit Usaha Kecil dan Menengah UKM dan kr edit konsumer t er masuk kar t u kr edit , dan b kr edit unt uk segmen kor por asi dan komer sial dengan kolekt ibilit as lancar dan dalam per hat ian khusus. Penilaian cadangan ker ugian penur unan nilai secar a kolekt if meliput i ker ugian kr edit yang melekat pada por t of olio t agihan dengan kar akt er ist ik ekonomi yang ser upa ket ika t er dapat bukt i obyekt if bahwa t elah t er jadi penur unan nilai t agihan dalam por t of olio t er sebut , namun penur unan nilai secar a individu belum dapat diident if ikasi. The Bank’s non-per f or ming loans ar e most ly f r om t he t r ade sect or , wit h a cont r ibut ion of Rp670 billion, f ollowed by ot her sect or s, business ser vices, and agr icult ur e. The f ollowing showcases t he development of NPL of bank bjb in t he last t hr ee year s. RESERVES FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS CKPN The f or mat ion of r eser ves f or impair ment losses on f inancial asset s CKPN r ef er s t o PSAK 55 and 50 which pr evails since 20 11, assessed individually or collect ively in a por t f olio of individual loans. The individual valuat ion made on a loan wit h signif icant individual value and pr oduces an object ive evidence of a decr ease. The object ive evidence cover s, among ot her s, violat ions of agr eement s including ar r ear s payment by t he debt or or a st r ong indicat ion t hat t he debt or is unable t o meet it s obligat ions. For individual assessment , t he Management car r ied out t he best est imat e of t he pr esent value of cash f lows expect ed t o be r eceived when t he cr edit value is consider ed wor sened impair ed. In est imat ing t hese cash f lows, management makes consider at ion of t he f inancial condit ion of count er par t ies and net r ealizable value of t he collat er al. The collect ive judgment applied f or loans which does not have insignif icant value individually, or f or loans which individually have signif icant value but does not show an object ive evidence of impair ment . Based on t hese cr it er ia, collect ive assessment car r ied out on a t he cr edit of Small and Medium Ent er pr ises SME and consumer loans, including cr edit car ds, and b cr edit f or cor por at e and commer cial segment s wit h cur r ent collect ibilit y and cr edit in a wat chlist . The evaluat ion of r eser ves f or impair ment losses collect ively includes cr edit losses inher ent in t he por t f olio bill wit h similar economic char act er ist ics shown by t he object ive evidence t hat impair ment has occur r ed in t he por t f olio of t he bill, but t he decline in t he individual value can not be ident if ied. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 196 In det er mining t he need t o est ablish loss r eser ves, a collect ive decr ease of value, t he management consider s all f act or s such as cr edit qualit y, size of por t f olio, cr edit concent r at ions, and economic f act or s. In assessing t he decr ease of value in t he r eser ves collect ively, bank bjb implement s a f or mula as f ollows: Fair Value of Loans x Probability of Def ault and Loss Given Def ault By implement ing t he met hod of CKPN calculat ion based on PSAK 55 and 50 , bank bjb f or ms a Cost f or Reser ve of Impair ment Losses on Financial Asset s amount ing t o Rp92,665 billion in 20 15, compar e it t o t he posit ion in 20 14 which amount ed t o Rp612,345 billion. LIABILITIES The t ot al liabilit ies of bank bjb in 20 15 amount ed t o Rp76,0 68 billion, which incr eased at 19.0 2 compar ed t o in 20 14 which amount ed t o Rp63,911 billion. The lar gest pr opor t ion of t he liabilit ies of t he Company der ives f r om cust omer deposit s which amount t o 82.69 or wor t h Rp62,90 3 billion of t ot al liabilit ies. When compar ed t o t he pr evious year , t he t ot al liabilit ies incr eases by 18.42. Due Liabilities Wher eas t he liabilit ies t hat due f or t he Company has a small pr opor t ion, being 2.95 of t ot al liabilit ies. It s value only amount s t o Rp2,245 billion, incr easing by 23.87 if compar ed t o it s pr eceding year . Received Loans Unt il t he end of f iscal year of 20 15, t he t ot al loans r eceived amount ed t o Rp434.62 billion, incr easing by 852.0 8 compar ed t o t he year of 20 14 which was in t he amount of Rp45.65 billion. EQUITY The t ot al equit y in 20 15 incr eased by 9.54 compar ed t o 20 14, t hus becoming Rp7,757 billion. That achievement was bet t er t han it s pr evious per iod 20 13-20 14 which was only incr eased by 5.18. The incr ease in equit y, t hat mainly der ived f r om r et ained ear nings appr opr iat ed which r eached Rp3,0 70 billion. If compar ed t o 20 14 t he incr ease of t ot al equit y amount ed t o Rp2,661 billion, incr easing by 15.38. Dalam menent ukan per lunya unt uk membent uk cadangan ker ugian penur unan nilai secar a kolekt if , manajemen memper t imbangkan f akt or -f akt or seper t i kualit as kr edit , besar nya por t of olio, konsent r asi kr edit , dan f akt or -f akt or ekonomi. Dalam menghit ung cadangan penur unan nilai secar a kolekt if , bank bjb mener apkan f or mula sebagai ber ikut : Nilai Wajar Kredit x Probability of Def ault x Loss Given Def ault Dengan pener apan met ode per hit ungan CKPN ber dasar kan PSAK 55 dan 50 t er sebut , bank bjb membent uk Biaya Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai secar a ber sih sebesar Rp92.665 miliar di t ahun 20 15, dibandingkan dengan posisi t ahun 20 14 yang sebesar Rp612.345 miliar . LIABILITAS Tot al liabilit as bank bjb pada t ahun 20 15 t er cat at sebesar Rp76.0 68 miliar , meningkat 19,0 2 dibandingkan dengan t ahun 20 14 yang Rp63.911 miliar . Pr opor si t er besar dalam liabilit as Per ser oan ber asal dar i simpanan nasabah yang mencapai 82,69 at au senilai Rp62.90 3 miliar dar i t ot al liabilit as. Jika dibandingkan t ahun sebelumnya, mengalami kenaikan sebesar 18,42. Liabilitas Segera Sedangkan liabilit as seger a Per ser oan memiliki pr opor si yang kecil, yait u 2,95 dar i t ot al liabilit as. Nilainya hanya Rp2.245 miliar , naik 23,87 dibandingkan dengan t ahun sebelumnya. Pinjaman yang Diterima Hingga ber akhir nya t ahun buku 20 15, t ot al pinjaman yang dit er ima mencapai Rp434,62 miliar , naik 852,0 8 dibandingkan dengan t ahun 20 14 yang sebesar Rp45,65 miliar . EKUITAS Tot al Ekuit as pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 9,54 dibandingkan t ahun 20 14, sehingga menjadi Rp7.757 miliar . Pencapaian t er sebut lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13-20 14 yang hanya mengalami kenaikan sebesar 5,18. Kenaikan ekuit as, t er ut ama ber asal dar i saldo laba yang t elah dit ent ukan penggunaannya yang mencapai Rp3.0 70 miliar . Jika dibandingkan dengan t ahun 20 14 yang sebesar Rp2.661 miliar , mengalami kenaikan 15,38. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 197 Laporan Arus Kas dalam juta Rupiah 20 15 20 14 20 13 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Pener imaan bunga, pr ovisi dan komisi 9.868.784 8.732.718 8.150 .0 42 Int er est , f ees and commissions r eceived Pembayar an bunga 5.0 71.733 4.332.10 1 3.353.821 Int er est expenses paid Pembayar an beban kar yawan 1.724.415 1.345.722 1.20 5.0 41 Employee expenses paid Pembayar an beban administ r asi dan umum 1.310 .530 1.222.446 1.172.631 Gener al and administ r at ive expenses paid Pener imaan dar i pendapat an oper asional lainnya 481.921 435.520 332.170 Receipt s f r om ot her oper at ing income Pener imaan kr edit yang t elah dihapubukukan 83.868 132.418 136.140 Recover ies f r om loan debt wr it t en-of f Pembayar an beban oper asional 437.70 6 310 .0 55 341.726 Ot her expenses paid Pembayar an Pajak Penghasilan 260 .0 88 310 .240 367.536 Income t ax paid PENERIMAAN KAS SEBELUM PERUBAHAN DALAM ASET DAN LIABILITAS OPERASI 1.630 .10 1 1.780 .0 92 2.167.597 RECEIPTS FROM CASH BEFORE CHANGES IN OPERATING ASSETS AND LIABILITIES PENURUNAN KENAIKAN DALAM ASET OPERASI: DECREASE INCREASE IN OPERATING ASSETS: Sur at ber har ga 373.843 14.20 2 176.670 Mar ket able secur it ies Sur at ber har ga yang dibeli dengan janji dijual kembali Rever se Repo 740 .30 0 568.461 11.567.261 Mar ket able secur it ies pur chased under agr eement t o r esell Rever se Repo Wesel ekspor dan t agihan lainnya 18.549 25.166 22.679 Bills and ot her r eceivables Penempat an pada Bank Indonesia dan bank lain 48.472 26.0 94 461.964 Placement s wit h Bank Indonesia and ot her banks Kr edit yang diber ikan 6.999.520 5.171.974 19.191.740 Loans Tagihan Aksept asi - - - Accept ance bills Aset lain-lain 170 .565 6.348 456.327 Ot her asset s KENAIKAN PENURUNAN DALAM LIABILITAS OPERASI: INCREASE DECREASE IN OPERATING LIABILITIES: Liabilit as seger a 431.953 133.157 184.40 4 Obligat ions due immediat ely Simpanan Deposit s Gir o 2.820 .594 5.162.483 1.90 6.616 Cur r ent account s Tabungan 2.0 0 3.669 793.0 28 3.160 .294 Savings account s Deposit o ber jangka 10 .681.524 1.788.919 5.678.228 Time deposit s Simpanan dar i bank lain 164.592 1.590 .268 1.265.684 Deposit s f r om ot her banks Sur at ber har ga yang dijual dengan janji dibeli kembali Repo 1.593.538 915.157 1.0 55.277 Mar ket able secur it ies sold under agr eement s t o r epur chase Repo Liabilit as lain-lain 36.123 9.213 26.528 Ot her liabilit ies Hut ang pajak 96.439 8.877 36.30 7 Taxes payable Pembayar an pajak penghasilan - Income t ax payment s ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS OPERASI 5.579.20 0 1.176.551 10 .399.769 NET CASH PROVIDED BY USED FOR - OPERATING ACTIVITIES ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Pener imaan dividen kas 9.934 7.928 6.116 Cash dividends r eceived Sur at Ber har ga dimiliki hingga jat uh t empo 5.294.641 3.20 5.583 6.0 65.951 Mar ket able secur it ies t hat ar e held t o mat ur it y Pembelian aset t et ap 54.0 55 78.288 52.991 Acquisit ions of f ixed asset s Hasil penjualan aset t et ap - 75 2.0 53 Pr oceeds f r om sale of f ixed asset s ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS INVESTASI 5.338.762 3.135.298 5.456.488 NET CASH PROVIDED BY USED IN - INVESTING ACTIVITIES Cash Flow Statement in million Rupiah Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 198 20 15 20 14 20 13 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FUNDING ACTIVITIES Pelunasan pinjaman yang dit er ima 21.873 132.152 93.177 Pr oceeds f r om bor r owings Pembayar an dividen 694.253 757.279 663.845 Cash dividends paid ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS PENDANAAN 716.126 1.30 1.127 485.10 9 NET CASH PROVIDED BY USED IN - FINANCING ACTIVITIES KENAIKAN PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 475.688 3.0 10 .722 4.458.172 NET INCREASE DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 12.838.765 9.829.747 14.285.744 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NILAI TUKAR ATAS KAS DAN SETARA KAS 7.475 1.70 4 2.175 NET EFFECT OF CHANGES IN EXCHANGE RATE ON CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 12.355.60 2 12.838.765 9.829.747 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN TERDIRI DARI: CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR CONSISTED OF: Kas 2.40 2.588 2.767.678 2.595.260 Cash Gir o Bank Indonesia 6.0 76.789 5.177.942 4.454.10 8 Cur r ent account s wit h Bank Indonesia Gir o Pada Bank Lain 181.572 128.60 4 176.979 Cur r ent account s wit h ot her banks PPBL - Jangka Wakt u Jat uh Tempo = 3 Bulan Sejak Tanggal Per olehan 3.694.653 4.764.541 2.60 3.40 0 Placement wit h Bank Indonesia and ot her banks – mat ur ing = 3 Bulan since t he acquisit ion dat e JUMLAH KAS DAN SETARA KAS 12.355.60 2 12.838.765 9.829.747 TOTAL CASH AND CASH EQUIVALENTS Bank mencat at kan kas dan set ar a kas awal t ahun 20 15 yang mencapai Rp12.838,76 miliar , mengalami penur unan net o Rp483,16 miliar at au sebesar 3,76 sehingga menjadi Rp12.355 miliar di akhir t ahun 20 15. Namun, mengalami kenaikan net o pada per iode sebelumnya Rp3.0 0 9,0 1 miliar at au sebesar 30 ,61. Ar us kas Bank selama 20 15 diur aikan sebagai ber ikut : Arus Kas dari untuk Aktivitas Operasi Ar us kas Bank dar i akt ivit as oper asi pada t ahun 20 15 mencapai Rp5.579,20 miliar , meningkat Rp4.40 2 miliar at au 374,20 dibandingkan t ahun 20 14 yang sebesar Rp1.176,55 miliar . Begit upun pada per iode sebelumnya 20 13-20 14 mengalami kenaikan net o Rp11.576,32 miliar at au sebesar 111,31. Peningkat an ar us kas dar i akt ivit as oper asi khususnya disebabkan peningkat an pener imaan dar i bunga dan komisi ser t a kenaikan dalam akt iva oper asi unt uk pinjaman yang diber ikan. Arus Kas dari untuk Aktivitas Investasi Pada t ahun 20 15, ar us kas ber sih yang digunakan unt uk invest asi mencapai Rp5.339 miliar . Sement ar a pada t ahun The Bank booked cash and cash equivalent s at t he beginning of 20 15 amount ing t o Rp12,838.76 billion t hat r epr esent s a net decline of Rp483.16 billion or ar ound 3.76 t her eby becoming Rp12,355 billion at t he end of 20 15, but t his r epr esent s a net incr ease t o t he pr evious per iod of Rp3,0 0 9.0 1 billion or 30 .61. The Bank’s cash f low t hr oughout 20 15 is summar ized as f ollows: Cash Flows f rom f or Operating Activities The Bank’s cash f lows f r om oper at ing act ivit ies incr eased Rp4,40 2 billion or as much as 374.20 f r om Rp1,176.55 billion in 20 14 t o Rp5,579.20 billion in 20 15. The same goes f or t he pr evious per iod 20 13-20 14 as it r egist er ed a net incr ease of Rp11,576.32 billion or 111.31 The incr ease in cash f lows f r om oper at ing act ivit ies was par t icular ly dr iven by int er est and commission r eceived as well as t he incr ease in oper at ing asset s f or loans t hat wer e disbur sed. Cash Flows f rom f or Investment Activities in 20 15, t he Bank booked cash f lows f r om invest ment act ivit ies amount ing t o Rp5,339 billion f r om cash f or bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 199 20 14, ar us kas yang diper oleh dar i akt ivit as invest asi mencapai Rp3.135 miliar . Dengan demikian, mengalami selisih sebesar 270 ,28. Per ubahan ar us kas dar i akt ivit as invest asi t er sebut khususnya disebabkan penjualan ef ek-ef ek yang t er sedia unt uk dijual dan dimiliki hingga jat uh t empo. Arus Kas dari untuk Aktivitas Pendanaan Ar us kas dar i akt ivit as pendanaan menur un Rp585,0 1 miliar at au sebesar 44,96 dar i t ahun 20 14 yang sebesar Rp1.30 1,12 miliar , sehingga pada t ahun 20 15 menjadi menjadi Rp716 miliar . Penur unan ar us kas dar i akt ivit as pendanaan disebabkan Bank melakukan pembayar an dividen dan t idak adanya pener bit an ef ek-ef ek di 20 15. RASIO-RASIO RASIO BANK Desember | December 20 15 Desember | December 20 14 Desember | December 20 13 BANK RATIO NPL Gr oss 2,91 4,15 2,83 NPL Gr oss NPL Net 0 ,86 1,0 4 0 ,64 NPL Net Ret ur n on Asset ROA 2,0 4 1,92 2,61 Ret ur n on Asset ROA Ret ur n on Equit y ROE 23,0 5 18,92 26,76 Ret ur n on Equit y ROE Net Int er est Mar gin NIM 6,32 6,79 7,96 Net Int er est Mar gin NIM BOPO 83,31 85,60 79,41 BOPO Loan t o Deposit Rat io LDR 88,13 93,18 96,47 Loan t o Deposit Rat io LDR Kr edit ber masalah Non Per f or ming Loan NPL Gr oss pada t ahun 20 15 mengalami per baikan sebesar 1,24, sehingga menjadi 2,91. Pencapaian t er sebut lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13-20 14 yang mengalami kenaikan NPL Gr oss sebesar 1,32. Sehingga NPL Net t bank bjb pada t ahun 20 15 sebesar 0 ,86. Ret ur n on Asset ROA bank bjb pada t ahun 20 15 sebesar 2,0 4, lebih t inggi dibandingkan dengan t ahun pada t ahun 20 14 sebesar 1,92, dan pada t ahun 20 13 sebesar 2,61. Net Int erest Margin NIM bank bjb pada t ahun 20 15 sebesar 6,32, sedikit lebih r endah dibandingkan pada t ahun 20 14 sebesar 6,79, dan pada t ahun 20 13 sebesar 7,96. Tr en NIM mengalami penur unan sejak dua per iode t er akhir . Rasio Biaya Oper asional dengan Pendapat an Oper asional BOPO bank bjb t ahun 20 15 sebesar 83,31, mengalami penur unan 7,23 pada t ahun 20 14 sebesar 85,60 . Sedangkan pada t ahun 20 13 sebesar 79,41. Loan t o Deposit Rat io LDR bank bjb t ahun 20 15 sebesar 88,13, sedikit menur un dibandingkan pada t ahun 20 14 sebesar 93,18. Sement ar a pada t ahun 20 13 sebesar invest ment act ivit ies t hat amount s t o Rp3,135 billion in 20 14. Thus, t o exper ience a dif f er ence of 270 .28. Changes in cash f low f r om invest ment act ivit ies was especially caused by sale of secur it ies available f or sale and held up t o mat ur it y. Cash Flows f rom f or Financing Activities Cash f lows f r om f inancing act ivit ies declined Rp585.0 1 billion or 44.96 f r om Rp1,30 1.12 billion in 20 14 t o Rp716 billion in 20 15. The decline in cash f low f r om f inancing was caused by t he Bank’s dividend payment s and t he absence of secur it ies issued in 20 15. RATIOS Non-per f or ming loans NPL Gr oss in 20 15 was impr oved by 1.24, so t hat it became 2.91. That achievement was bet t er t han it s pr evious per iod 20 13-20 14 which r ose by 1.32 Gr oss NPL. Ther ef or e, t he net t NPL of bank bjb in 20 15 amount ed t o 0 .86. The Ret ur n On Asset s ROA of bank bjb in 20 15 amount ed t o 2.0 4, which was higher t han in 20 14 by 1.92, and in 20 13 it amount ed t o 2.61. The Net Int er est Mar gin NIM of bank bjb in 20 15 was at 6,32, a lit t le lower compar ed t o in 20 14 which amount ed t o 6.79, and in 20 13 at 7.96. The NIM t r end has been decr easing since t he last of t wo per iods. The r at io of Oper at ing Expenses t o Oper at ing Income ROA of bank bjb in 20 15 amount ed t o 83.31, declining by 7.23 in 20 14 which only amount ed t o 85.60 . Wher eas in 20 13, it amount ed t o 79.41. The Loan t o Deposit Rat io LDR of bank bjb in 20 15 amount ed t o 88.13, a slight decr ease compar ed t o t he year of 20 14 t hat amount ed t o 93.18. Cont r ar y t o t his f igur e, in Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 20 0 96,47. Tr en LDR mengalami penur unan sejak dua per iode t er akhir . Hal ini menunjukan likuidit as Bank dalam kondisi yang aman. Obligasi bank bjb yang masih beredar Obligasi Bond Seri Series Nominal Rp juta Rp million Tingkat Bunga per tahun Interest per year Jangka Waktu Period Peringkat Rating Tanggal Ef ektif Bapepam Ef f ective Date Jatuh Tempo Due Date Obligasi VII bank bjb Tahun 20 11 Bond VII bank bjb Year 20 11 Ser i B B Ser ies Rp 60 1.0 0 0 ,- 10 ,20 5 t ahun year id AA- St able 31-0 1-20 11 0 9-0 2-20 16 Obligasi VII bank bjb Tahun 20 11 Bond VII bank bjb Year 20 11 Ser i C C Ser ies Rp1.123.0 0 0 ,- 10 ,40 7 t ahun year id AA- St able 31-0 1-20 11 0 9-0 2-20 18 Obligasi VII bank bjb Tahun 20 11 dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp1.724.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 sat u t r iliun t ujuh r at us dua puluh empat miliar r upiah. Per ingkat idAA- dar i Pef indo, t er dir i dar i: • Ser i B dengan nilai nominal sebesar Rp60 1.0 0 0 .0 0 0.0 0 0 ,- enam r at us sat u miliar Rupiah. Obligasi ini memiliki t ingkat bunga t et ap sebesar 10 ,20 per t ahun yang akan jat uh t empo pada t anggal 9 Febr uar i 20 16. • Ser i C dengan nilai nominal sebesar Rp1.123.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 ,- sat u t r iliun ser at us dua puluh t iga miliar Rupiah. Obligasi ini memiliki t ingkat bunga t et ap sebesar 10 ,40 per t ahun yang akan jat uh t empo pada t anggal 9 Febr uar i 20 18. Struktur Modal bank bjb menyusun Rencana Per modalan ber dasar kan t elaah dan penilaian at as kebut uhan kecukupan per modalan yang diper syar at kan dan mengkombinasikannya dengan t injauan per kembangan ekonomi t er kini. Rencana Per modalan t er sebut disusun oleh Dir eksi sebagai bagian dar i Rencana Bisnis Bank dan diset ujui oleh Dewan Komisar is. bank bjb senant iasa menghubungkan t ujuan keuangan dan kecukupan modal t er hadap r isiko melalui pr oses per encanaan modal. Demikian pula dengan bisnis yang didasar kan pada per modalan dan per syar at an likuidit as Bank. Kebut uhan per modalan t er sebut dir encanakan dan didiskusikan secar a r ut in dengan didukung dat a-dat a analisis. Kebijakan manajemen t er kait per modalan t er sebut dit ujukan unt uk memast ikan bahwa bank bjb memiliki modal yang kuat dan mencipt akan st r ukt ur per modalan yang kuat unt uk mendukung st r at egi pengembangan ekspansi usaha saat ini dan memper t ahankan kelangsungan pengembangan di masa mendat ang. Selain it u, kebijakan per modalan dit et apkan unt uk memenuhi ket ent uan kecukupan per modalan yang dit et apkan oleh r egulat or ser t a memast ikan agar st r ukt ur per modalan Bank t elah ef isien. 20 13 such a r at ion amount ed t o 96.47. The LDR t r end has decr eased since t he last of t wo per iods. This phenomenon showcases t he bank’s is in a saf e condit ion. Outstanding bank bjb Loans bank bjb Bond VII of 20 11 wit h a pr incipal bond amount of Rp1,724,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 .- one t r illion seven hundr ed t went y f our billion r upiah, which is r at ed idAA- by Pef indo and compr ised of : • Ser ies B wit h a nominal value of Rp60 1,0 0 0 ,0 0 0 ,0 00 .- six hundr ed one billion Rupiah. This bond has a f ixed int er est r at e of 10 .20 per annum and will mat ur e on Febr uar y 9, 20 16. • Ser ies C wit h a nominal value of Rp1,123,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 .- one t r illion one hundr ed t went y t hr ee billion Rupiah. This bond has a f ixed int er est r at e of 10 .40 per annum and will mat ur e on Febr uar y 9, 20 18. Capital Structure bank bjb f or mulat es a Capit alizat ion Plan based on a r eview and assessment of t he capit al adequacy r equir ement s and combined wit h a r eview of t he lat est economic development s. The Capit alizt ion Plan was pr epar ed by t he Boar d of Dir ect or s as par t of t he Bank’s Business Plan and appr oved by t he Boar d of Commissioner s. bank bjb always cor r elat es it s f inancial goals and capit al adequacy t owar ds r isks t hr ough a capit al planning pr ocess. The same goes wit h a business t hat is based on t he Bank’s capit al and liquidit y r equir ement s. These capit al r equir ement s ar e planned and discussed on a r egular basis t hat is backed by dat a der ived f r om analysis. Management ’s policy in r egar ds t o capit al seeks t o ensur e t hat bank bjb possess st r ong capit al and cr eat es a st r ong capit al st r uct ur e t hat is needed t o suppor t business expansion development st r at egy in t he pr esent t ime as well as maint ain business cont inuit y in f ut ur e. Mor eover , capit al policy is made in compliance wit h capit al adequacy as det er mined by r egulat or s as well as t o ensur e t hat t he Bank’s capit al st r uct ur e is ef f icient . bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 20 1 bank bjb t elah melakukan per hit ungan kecukupan modal ber dasar kan ket ent uan Bank Indonesia yang ber laku, dimana modal yang dimiliki diklasif ikasikan dalam 2 Tier , yait u Modal Tier I dan Modal Tier II. Bank t elah memat uhi semua per syar at an modal yang dit et apkan oleh pihak ekst er nal, khususnya ber kenaan dengan per hit ungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum KPMM dan Akt iva Ter t imbang Menur ut Risiko ATMR. Laporan Target dan Realisasi Dalam mencapai t ar get 20 15 yang t elah dit et apkan, Per ser oan t elah mengimplement asikan sejumlah st r at egi. Kendat i demikian, f akt or ekst er nal seper t i kondisi per ekonomian yang mengalami per lambanan member ikan t ant angan yang cukup ser ius dalam upaya pencapaian t ar get yang t elah dit et apkan. Ber ikut ini lapor an r ealisasi at as t ar get yang t elah dit et apkan unt uk Tahun Buku 20 15 ser t a t ar get yang disiapkan unt uk Tahun Buku 20 16, sebagai acuan kiner ja usaha. URAIAN | DESCRIPTION TARGET 20 15 Rp REALISASI 20 15 Rp PENCAPAIAN Aset | Asset 78.633 88.697 112,80 Laba Ber sih | Net Income 1,20 7 1,381 114,71 DPK | Thir d Par t y Funds 60 .320 63.30 7 10 4,95 Kr edit | Loans 55.796 60 .488 10 8,41 Ekuit as | Equit y 7.251 7.757 10 3,14 Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal Bank t idak memiliki ikat an mat er ial t er kait invest asi bar ang modal yang dilakukan di 20 15. Selur uh kegiat an invest asi bar ang modal dalam bent uk penambahan t anah, gedung kant or , kendar aan ber mot or , mesin dan per alat an, per lengkapan dan per abot an kant or , ser t a aset pr a- oper asional dibiayai oleh Bank dalam mat a uang Rupiah. At as bar ang modal t er sebut , kecuali t anah, t elah diasur ansikan t er hadap r isiko kebakar an dan pencur ian dengan nilai per t anggungan selur uhnya pada t anggal 31 Desember 20 15 sebesar Rp1.182,20 miliar . Manajemen Bank ber pendapat bahwa nilai per t anggungan t er sebut t elah memadai unt uk menut up kemungkinan ker ugian at as aset t et ap yang diper t anggungkan. Investasi Barang Modal yang Direalisasikan Tahun 20 15 Invest asi bar ang modal yang dir ealisasikan dalam bent uk aset t et ap pada t ahun 20 15 t er besar t er konsent r asi pada invent ar is kant or dalam r angka pemenuhan per mint aan- per mint aan selur uh unit ker ja, suppor t per luasan jar ingan kant or dan peningkat kan t eknologi inf or masi. bank bjb have calculat ed capit al adequacy based on t he applicable Bank Indonesia pr ovisions, wher ein t he capit al owned is classif ied in 2 Tier s, namely Tier I Capit al and Tier II Capit al. The Bank has complied wit h all capit al r equir ement s set by ext er nal par t ies, par t icular ly wit h r egar ds t o calculat ing t he Capit al Adequacy Rat io CAR and Risk Weight ed Asset s RWA. Target and Actual Report The Bank has implement ed a number of st r at egies t o achieve t he 20 15 t ar get . However , ext er nal f act or s such as t he slow economic condit ions pr ovided ser ious challenges t o achieve t hese t ar get s. The f ollowing is the target and actual report that was set within Fiscal Year 2015 as well as the target that was prepared in Fiscal Year 2016, as a ref lection of business perf ormance. Material Commitments f or Capital Goods Investment The Bank has no mat er ial commit ment s r elat ed t o capit al goods invest ment s in 20 15. All capit al goods invest ment act ivit ies ar e in t he f or m of addit ional land, of f ice buildings, mot or vehicles, machiner y and equipment , of f ice equipment and f ur nit ur e, as well as pr e-oper at ional asset s f inanced by t he Bank in Rupiah. These capit al goods, wit h t he except ion of land, wer e insur ed against t he r isk of f ir e and t hef t wit h t he ent ir e cover age as of December 31, 20 15 amount ing t o Rp1,182.20 billion. The Bank’s management believes t hat t his insur ance cover age is adequat e t o cover possible losses on t he asset s insur ed. Actual Capital Goods Investment in 20 15 Act ual capit al goods invest ment in t he f or m of f ixed asset s in 20 15, wer e most ly concent r at ed on of f ice equipment in or der t o meet t he r equest s of all wor king unit s, suppor t br anch net wor k expansions and impr ove inf or mat ion t echnology. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 20 2 Komitmen dan Kontinjensi No. Pos-pos KONSOLIDASI 31 Desember 20 15 | CONSOLIDATED December 31, 20 15 KONSOLIDASI 31 Desember 20 14 | CONSOLIDATED December 31, 20 14 KONSOLIDASI 31 Desember 20 13 | CONSOLIDATED December 31, 20 13 Accounts I. TAGIHAN KOMITMEN COMMITTED CLAIMS 1. Fasilit as pinjaman yang belum dit ar ik 1. Unused bor r owing a. Rupiah - - - a. Rupiah b. Valut a asing - - - b. For eign Cur r ency 2. Posisi pembelian spot dan der ivat if yang masih ber jalan 441.120 - 182.550 2. Out st anding spot and der ivat ive pur chases 3. Lainnya 2.679.713 2.914.446 1.847.952 3. Ot her s II KEWAJIBAN KOMITMEN COMMITTED LIABILITES 1. Fasilit as kr edit kepada nasabah yang belum dit ar ik 1. Undisbur sed loan f acilit ies t o debt or s a. BUMN a. SOE i. Commit t ed i. Commit t ed - Rupiah - - - - Rupiah - Valut a asing - - - - For eign Cur r ency ii. Uncommit t ed ii. Uncommit t ed - Rupiah 25.214 - - - Rupiah - Valut a asing - - - - For eign Cur r ency b. Lainnya b. Ot her s i. Commit t ed - - - i. Commit t ed ii. Uncommit t ed 2.60 5.451 2.216.697 3.367.589 ii. Uncommit t ed 2. Fasilit as kr edit kepada bank lain yang belum dit ar ik 2. Undisbur sed loan f acilit ies t o ot her banks a. Commit t ed a. Commit t ed - Rupiah - - - - Rupiah - Valut a asing - - - - For eign cur r ency b. Uncommit t ed b. Uncommit t ed - Rupiah 281.353 55.20 1 - - Rupiah - Valut a asing - - - - For eign Cur r ency 3. Irrevocable LC yang masih berjalan 3. Out st anding ir r evocable LC a. L C luar neger i 781 4.483 68.814 a. For eign L C b. L C dalam neger i 8.383 70 .873 86.997 b. Domest ic L C 4. Posisi penjualan spot dan der ivat if yang masih ber jalan 480 .0 68 37.155 219.375 4. Out st anding spot and der ivat ive sold posit ions 5. Lainnya 2.367.753 2.273.858 1.579.0 10 5. Ot her s

III. TAGIHAN KONTINJENSI

CONTINGENT CLAIMS 1. Gar ansi yang dit er ima 1. Received guar ant ees a. Rupiah - - a. Rupiah b. Valut a asing - - b. For eign cur r ency 2. Pendapat an bunga dalam penyelesaian 2. Accr ued int er est a. Bunga kr edit yang diber ikan 528.293 466.960 215.842 a. Loan int er est b. Bunga lainnya 176 158 - b. Ot her int er est 3. Lainnya 7.888 9.690 - 3. Ot her s

IV. KEWAJIBAN KONTINJENSI

CONTINGENT LIABILITIES 1. Gar ansi yang diber ikan 1. Issued guar ant ees a. Rupiah 1.363.895 997.396 950 .114 a. Rupiah b. Valut a asing 323.164 30 1.176 363.424 b. For eign Cur r ency 2. Lainnya - - 2. Ot her s Commitment and Contingencies bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 20 3 Aset yang Dijaminkan Tidak ada Aset yang di Jaminkan. Perubahan Penting yang Terjadi di Bank Tidak ada Per ubahan pent ing yang t er jadi di Bank. Inf ormasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Tidak ada Inf or masi dan Fakt a Mat er ial yang Ter jadi Set elah Tanggal Lapor an Akunt an. Kebijakan Dividen Jadwal Pembayaran Dividen Tunai Tahun Buku 20 14 Payment Schedule Cash Dividend f or Fiscal Year 20 14 Keterangan Tanggal | Dat e Description Akhir Per iode Per dagangan Saham Dengan Hak Dividen Cum Dividen Cum Dividend • Pasar Reguler dan Negosiasi 8 Apr il 20 15 • Regular and Negot iat ion Mar ket • Pasar Tunai 13 Apr il 20 15 • Cash Mar ket Awal Per iode Per dagangan Saham Tanpa Hak Dividen Ex Dividen Ex Dividend • Pasar Reguler dan Negosiasi 9 Apr il 20 15 • Regular and Negot iat ion Mar ket • Pasar Tunai 14 Apr il 20 15 • Cash Mar ket Tanggal Daf tar Pemegang Saham yang berhak Dividen Recording Date 13 Apr il 20 15 Recor ding Dat e Tanggal Pembayar an Dividen Tunai Tahun Buku 20 14 30 Apr il 20 15 Cash Dividend Payment Dat e f or Fiscal Year 20 14 Dividen yang t elah dibayar kan oleh bank bjb dan Dividen of Payout Rat io selama 7 t ahun t er akhir bank bjb’s Cash Dividend and Dividend Payout Rat io in last 7 year s Tahun Buku | Fiscal Year Pemerintah Gover nment Publik Public Total Payout Ratio 20 14 520 .690 .835.615 173.563.611.872 694.254.447.486 63,0 0 20 13 567.960 .277.815 189.320 .0 62.250 757.280 .340 .0 65 55,0 0 20 12 497.883.0 69.80 5 165.960 .996.659 663.844.0 66.464 56,0 0 20 11 444.129.883.759 148.0 43.270 .849 592.173.154.60 8 62,50 20 10 433.958.178.660 144.652.70 3.0 27 578.610 .881.686 65,0 0 20 0 9 472.737.30 8.935 - 472.737.30 8.935 66,67 20 0 8 370 .485.343.964 - 370 .485.343.964 68,33 20 0 7 282.181.817.666 - 282.181.817.666 76,13 Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan Manajemen Ikhtisar Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan atau Manajemen ESOP MSOP bank bjb pada t ahun 20 10 melakukan aksi kor por asi ber upa IPO Init ial Public Of f er ing. bank bjb mengeluar kan kebijakan pada kar yawannya unt uk memiliki sejumlah saham dar i bank bjb dengan nama pr ogr am EMSA Employee and Management St ock Alocat ion sebagaimana yang disepakat i oleh manajemen bahwa alokasi jumlah saham unt uk kar yawan adalah sebanyak 10 dar i jumlah saham yang dit awar kan ke publik at au sebanyak 2.424.0 72.50 0 lembar saham. Pledged Assets Ther e ar e no pledged asset s. Material Changes That Occurred in the Bank Ther e ar e no mat er ial changes t hat occur r ed in t he Bank. Inf ormation and Facts Material Happens af ter Reporting Date Accountant No Inf or mat ion and Fact s Mat er ial Happens Af t er Repor t ing Dat e Account ant . Dividend Policy Employee and Management Stock Ownership Program As an overview of the Employee and or Management Stock Ownership Program ESOP MSOP in 20 10 , bank bjb car r ied out a cor por at e act ion in t he f or m of an IPO Init ial Public Of f er ing. bank bjb subsequent ly issued a policy t hat allows it s employees t o own bank bjb shar es under t he name of EMSA Employee and Management St ock Alocat ion as agr eed upon by t he management wher eby t he allocat ed number of shar es t o employees amount s t o 10 of t he t ot al shar es of f er ed t o t he public or as many as 2,424,0 72,50 0 shar es. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 20 4 Ber dasar kan hasil penawar an awal bookbuilding, jumlah pemesanan saham EMSA yang disampaikan oleh selur uh kar yawan bank bjb adalah sebesar Rp46.360 .20 0 .0 0 0 ,0 0 at au 3,2 dar i jumlah saham yang dit awar kan ke publik. Pr ogr am EMSA t er sebut memiliki jangka wakt u maksimal 6 Bulan dengan per syar at an yang ber hak mengikut i pr ogr am ini adalah kar yawan t et ap bank bjb dengan excer cise pr ice Rp60 0 . Kontribusi pada Negara bank bjb menyadar i pent ingnya f ungsi pajak t er hadap pembangunan nasional dan pembiayaan oper asional negar a. At as dasar pemikir an t er sebut , Per ser oan ber komit men unt uk selalu t aat dalam melakukan pembayar an pajak dan ber komit men unt uk senant iasa memenuhi t anggung jawabnya di bidang per pajakan sebagai kewajiban Per ser oan yang menjadi Wajib Pajak. Komit men t er sebut dipandang sebagai kont r ibusi nyat a Per ser oan t er hadap pembiayaan dan pembangunan negar a. Kar ena komit men t er sebut , bank bjb t elah mener ima penghar gaan dar i Kement er ian Keuangan Negar a Republik Indonesia Dir ekt or at Jender al Pajak Kant or Wilayah Jawa Bar at I sebagai “Wajib Pajak Ter baik” at as kont r ibusi posit if dalam pemenuhan kewajiban per pajakan t ahun 20 15. Unt uk t ahun 20 15, Per ser oan t elah mengeluar kan kont r ibusi kepada negar a sebagai Wajib Pajak sebesar Rp385.434.536.136,-. Kont r ibusi lainnya dalam bent uk dividen yang pada t ahun 20 15 dibayar kan kepada pemer int ah sebesar Rp520 ,69 miliar unt uk kiner ja usaha t ahún buku 20 14. Laporan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Dalam Jut aan Rupiah | In Million Rupiah Tanggal Ef ektif Ef f ect ive Dat e Nilai Realisasi Hasil Penawaran Umum Act ual Use of Funds Rencana Penggunaan Dana Menurut Prospektus Planned Use of Funds Accor ding t o t he Pr ospect us Realisasi Penggunaan Dana Act ual Use of Funds Sisa Dana Hasil Penawaran Umum Remaining Pr oceeds Fr om Public Of f er ing Jumlah Hasil Penawaran Umum Tot al Public Of f er ing Biaya Penawaran Umum Cost Public Of f er ing Hasil Bersih Net Result Ekspansi Kredit Cr edit Expansion Ekspansi Jaringan Kantor Of f ice Net wor k Expansion Ekspansi Teknologi Inf ormasi Expansion of Inf or mat ion Technology Total Tot al Ekspansi Kredit Cr edit Expansion Ekspansi Jaringan Kantor Of f ice Net wor k Expansion Ekspansi Teknologi Inf ormasi Expansion of Inf or mat ion Technology Total Tot al 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 8 Juli | July 20 10 1.454.444 25.0 0 3 1.429.441 1.143.553 142.944 142.944 1.429.441 1.143.553 142.944 125.50 1 1.411.998 17.443 1.454.444 25.0 0 3 1.429.441 1.143.553 142.944 142.944 1.429.441 1.143.553 142.944 125.50 1 1.411.998 17.443 Inf ormasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan Dalam menjalankan kegiat an usahanya, bank bjb mempunyai t r ansaksi-t r ansaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan ist imewa, yang meliput i pember ian kr edit , penyer t aan, ser t a pener imaan gir o, t abungan dan deposit o ber jangka. Based on t he r esult s of t he init ial of f er ing bookbuilding, t he number of subscr ibed EMSA shar es submit t ed by all of bank bjb’s employees amount s t o Rp46,360 ,20 0 ,0 0 0 .0 0 or 3.2 of t he t ot al shar es of f er ed t o t he public. This EMSA pr ogr am has a maximum per iod of 6 mont hs wit h t he r equir ement t hat t hose eligible f or t he pr ogr am must be per manent employees of bank bjb wit h an excer cise pr ice of Rp60 0 . Contribution to the Country bank bjb r ealized t he impor t ance of t ax f unct ion t o nat ional development and t o suppor t f inancing of st at e oper at ions. Based on such r easoning, t he Company is commit t ed t o always be obedient in paying t axes and t o cont inuously meet it s t axat ion obligat ions as t he r esponsibilit y of t he Company being a good t ax payer . Such commit ment s wer e seen as a r eal cont r ibut ion of t he Company t o f inance and develop t he count r y. Because of t hat commit ment , bank bjb has r eceived an awar d f r om t he Minist r y of Finance of t he Republic of Indonesia Dir ect or at e Gener al of Taxat ion Regional Of f ice of West Java I and vot ed as “Best Taxpayer ” f or it s posit ive cont r ibut ion in t he f ulf illment of t ax obligat ions in 20 15. For 2015, the Company has contributed to the state as a taxpayer in the amount of Rp385,434,536,136.-. Other contributions were given in the f orm of dividends in 2015 and were paid to the government in the amount of Rp520.69 billion f or the perf ormance of business in the f iscal year of 2014. Report of Utilization of Public Of f ering Funds Inf ormation on Material Transaction with Conf licts of Interest In conducting its business activities, bank bjb has transactions with af f iliates, which includes lending, investments, as well as acceptances of demand deposits, savings and time deposits. These above-mentioned bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 20 5 Tr ansaksi t er sebut di at as dilaksanakan dengan syar at dan kondisi ser t a jangka wakt u yang sama seper t i kepada pihak ket iga, kecuali t r ansaksi pember ian jasa gir o kepada Pemer int ah Pr ovinsi Jawa Bar at yait u t er dapat per bedaan 1,0 lebih t inggi dar iyang diber ikan kepada pihak ket iga. Pemer int ah Jawa Bar at dan Bant en gir o kasda mer upakan nasabah per usahaan yang member ikan kont r ibusi yang besar baik dar i sisi dana, kr edit maupun ekuit as. Selain memiliki por t of olio dana yang cukup besar di bank bjb, member ikan kont r ibusi t er hadap per kembangan kr edit konsumt if yang besar , dimana par a pegawainya dapat mengambil kr edit dengan jaminan gaji yang t elah dikelola oleh bank bjb. Pemer int ah Pr ovinsi Jawa Bar at mer upakan Pemegang Saham Pengendali bank bjb yang selama ini member ikan komit men yang sangat t inggi t er hadap per kembangan bank bjb. Dengan adanya kont r ibusi yang begit u besar t er hadap bank bjb, maka pember ian jasa gir o t er sebut t elah seimbang dibandingkan dengan pihak ket iga. Tr ansaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan ist imewa lainnya adalah pember ian kr edit kepada kar yawan dengan t ingkat bunga yang kecil dibandingkan t ingkat bunga yang dikenakan pada debit ur lain, t ingkat suku bunga r at a r at a sebesar 6,50 dengan jangka wakt u ber kisar ant ar a 3 sampai dengan 20 t ahun. Kr edit ini dibayar kembali melalui pemot ongan gaji set iap bulan. Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa 20 15 20 14 20 13 20 12 Aset Assets Kr edit yang diber ikan dan pembiayaan 919.325 870 .80 3 929.10 8 194.835 Loans and f inancing Penyer t aan Saham 31.984 31.984 31.984 31.984 Equit y par t icipat ion Tot al Aset dar i pihak ber elasi 951.30 9 90 2.487 961.0 92 226.819 Tot al asset s f r om r elat ed par t y CKPN 66.40 5 53.xxx - 8.242 CKPN Tot al Aset dar i pihak ber elasi - net o 884.90 4 848.90 3 961.0 92 961.0 92 Tot al asset s f r om r elat ed par t y – net Pr esent ase t ot al pihak ber elasi t er hadap aset 0 .99 1,11 1,35 0 ,31 Per cent age of r elat ed par t y t o t ot al asset s Liabilitas Liabilities Simpanan dar i nasabah 15.370 .650 12.0 81.238 8.281.951 3.182.396 Cust omer deposit s Simpanan dar i bank lain 189.840 136.60 8 144.875 184.358 Deposit s f r om ot her banks Dana Syir kah Tempor er 9.0 0 7 5.0 47 5.774 2.555 Tempor ar y Syir kah Funds Pinjaman yang dit er ima Bor r owings Tot al Liabilit as kepada pihak ber elasi 15.569.497 13.323.893 8.432.60 0 3.369.30 9 Tot al liabilit ies t o r elat ed par t y Pr esent ase t ot al pihak ber elasi t er hadap liabilit as 19,24 17,77 13,13 5,20 Per cent age of r elat ed par t y t o t ot al liabilit ies transactions are carried out with the requirement and condition as well as timef rame that are the same with third parties, with the exception of transaction f ees f or the current accounts to the Provincial Government of West Java with a dif f erence of 1.0 higher than given to any third party. The Gover nment of West Java and Bant en Gir o Kasda is t he Bank’s cust omer t hat pr ovides subst ant ial cont r ibut ion in t er ms of f unds, loans as well as equit y. In addit ion t o t he lar ge f unds por t f olio in bank bjb, cont r ibut es signif icant ly t o t he development of a lar ge consumer loan, wher eby it s employees can t ake loans wit h t heir salar ies as guar ant ee t hat is managed by bank bjb. The Pr ovincial Gover nment of West Java is t he cont r olling shar eholder of bank bjb t hat has t o dat e ar e highly commit t ed t o develop bank bjb. Given t he lar ge cont r ibut ion t o bank bjb, Dengan adanya kont r ibusi yang begit u besar t er hadap bank bjb, t heses f ees f or cur r ent account s is balance wit h t he t hir d par t y. Tr ansact ions wit h ot her r elat ed par t y includes t he pr oviding loans t o employees wit h a small int er est r at e compar ed t o int er est r at es imposed on ot her debt or s, int er est r at es on aver age per year of in 20 10 and 20 11 is on aver age 6.50 of t he mont hly annuit y f or a per iod r anging 3 t o 20 year s. These loans ar e paid t hr ough mont hly payr oll deduct ions. Related Party Transactions Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 20 6 20 15 20 14 20 13 20 12 Pendapatan bunga dan bagi hasil Interest income and prof it sharing Kr edit yang diber ikan dan pembiayaan 127.263 119.321 137.40 6 28.320 Loans and f inancing Penyer t aan Saham 9.934 7.928 6.116 Equit y par t icipat ion Tot al pendapat an bunga dan bagi hasil pihak ber elasi 137.197 127.249 143.522 28.320 Tot al r elat ed par t y int er est income and pr of it shar ing Pr esent ase t er hadap t ot al pendapat an bunga dan bagi hasil 1,39 1,48 1,77 0 ,50 Per cent age of r elat ed par t y t o t ot al int er est income and pr of it shar ing Beban bunga dan bonus Interest expense and bonus Simpanan dar i nasabah 1.0 0 8.194 1.0 24.80 7 592.511 150 .444 Cust omer deposit s Simpanan dar i bank lain 9.0 55 9.880 9.394 3.760 Deposit s f r om ot her banks Tot al Beban bunga dan bonus dar i pihak ber elasi 1.0 17.249 1.0 34.687 60 1.90 5 15420 4 Tot al r elat ed par t y int er est expense and bonus Per sent ase t er hadap t ot al bonus dan beban bunga 19,91 23,89 17,96 4,91 Per cent age of t ot al bonus and int er est expense Transaksi dengan manajemen Kunci 20 15 20 14 20 13 20 12 Aset Assets Kr edit yang diber ikan dan piut ang pembiayaan syar iah 51.526 2.280 2.669 3.80 1 Loans and shar ia f inancing r eceivables Cadangan ker ugian penur unan nilai 10 10 39 2 Allowance f or impair ment r eser ves Tot al kr edit yang diber ikan 51.516 2.270 2.630 3.799 Tot al loans disbur sement Per sent ase t er hadap t ot al aset 0 ,0 6 0 ,0 1 0 ,0 0 0 ,0 1 Per cent age t o t ot al asset s Liabilitas Liabilities Simpanan dar i nasabah 50 2.190 4.764.244 3.487.557 11.20 0 Cust omer deposit s Pr esent ase t er hadap t ot al liabilit as 0 ,62 6,93 5,43 0 ,0 2 Per cent age t o t ot al liabilit ies Pendapatan bunga dan bagi hasil Interest income and prof it sharing Kr edit yang diber ikan dan piut ang pembiayaan syar iah 7.133 25 372 51 Loans and shar ia f inancing r eceivables Pr esent ase t er hadap pendapat an bunga 0 ,0 7 0 ,0 0 0 3 0 ,0 0 0 ,0 0 Per cent age t o int er est income Beban bunga dan bonus Interest expense and bonus Simpanan dar i nasabah 29 243 1.249 Cust omer deposit s Per sent ase t er hadap beban bunga 0 ,0 0 0 6 0 ,0 1 0 ,0 4 Per cent age t o int er et expense Transactions with Key Management bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 20 7 Transaksi-Transaksi Penting Lainnya dalam Jumlah Signif ikan Tidak ada Tr ansaksi-Tr ansaksi Pent ing Lainnya Dalam Jumlah Signif ikan. Peraturan yang Mempunyai Dampak Signif ikan terhadap Bank Tahun 20 15 Ber ikut ini adalah pember lakukan per at ur an bar u sepanjang t ahun 20 15 yang member ikan dampak t er hadap Per ser oan. No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes 1. Peraturan Pemerintah Nomor 20 Tahun 2015 tanggal 6 April 2015 tentang Praktik Akuntan Publik Government Regulation Number 20 of 2015 dated April 6, 2015 on Public Accountant Practice 6 April 2015 April 6, 2015 1. Pada peraturan ini diatur antara lain mengenai jasa-jasa asurans yang dapat diberikan oleh Akuntan Publik. This regulation sets, among others, regarding insurance services that can be provided by a Public Accountant. 2. Pemberian jasa audit oleh seorang Akuntan Publik terhadap suatu entitas dibatasi paling lama untuk 5 lima tahun berturut-turut. Provision of audit services by a Public Accountant towards an entity is limited to a maximum of 5 f ive years consecutively. Bagi pihak bank tidak terdapat pembatasan Masa Pemberian Jasa Audit dari Kantor Akuntan Publik namun hanya terdapat pembatasan Masa Pemberian Jasa Audit oleh seorang Akuntan Publik. There are no restrictions f or banks on the Period to Provide Audit Services f rom the Public Accounting Firm. However, there is a restriction period f or the Provision of Audit Services by a Public Accountant. Yang dimaksud dengan ”jasa asurans” adalah jasa Akuntan Publik yang bertujuan untuk memberikan keyakinan bagi pengguna atas hasil evaluasi atau pengukuran inf ormasi keuangan dan nonkeuangan berdasarkan suatu kriteria. “ assurance services “ ref ers to Public Accountant services that seeks to provide conf idence to the user on the results of the evaluation or measurement of f inancial and non-f inancial inf ormation based on a criteria. 2. Peraturan OJK Nomor 8 POJK.04 2015 tanggal 25 Juni 2015 tentang Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik OJK Regulation Number 8 POJK.04 2015 dated June 25, 2015 on an Issuer’s and Public-listed Company’s Website 26 Juni 2015 June 25, 2015 1. Emiten atau Perusahaan Publik wajib memiliki Situs Web. The Issuer or Publicly-listed Company is required to have a Website. 2. Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik harus dibuat dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan harus memiliki alamat Situs Web yang mencerminkan identitas Emiten atau Perusahaan Publik. 3. Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik harus dibuat dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan harus memiliki alamat Situs Web yang mencerminkan identitas Emiten atau Perusahaan Publik. The Issuer’s or Publicly-listed Company’s Website must be made in compliance with the rules and regulations and must have a website address that ref lects the issuer’s or publicly-listed company’s identity. Inf ormasi yang disajikan dalam bahasa asing tersebut wajib memuat inf ormasi yang sama dengan inf ormasi yang disajikan dalam Bahasa Indonesia. Inf ormation that is shown in a f oreign languange is required to be the same as that shown in Bahasa Indonesia. Bank bjb wajib mengikuti ketentuan tersebut dan melakukan perubahan terhadap inf ormasi yang terdapat dalam situs bank bjb apabila terdapat inf ormasi-inf ormasi yang belum tersedia. bank bjb is required to f ollow these provisions and make changes to the inf ormation contained in the bank bjb’s website if there is inf ormation that is not yet available. Other Signif icant Transactions in the Number of Signif icant No Ot her Signif icant Tr ansact ions In t he Number of Signif icant . Regulation Signif icant Impact to the Bank 20 15 Her e is t he imposit ion of new r egulat ions t hr oughout 20 15 t hat have an impact on t he Company. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 20 8 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes 4. Situs Web wajib memuat inf ormasi mengenai Emiten atau Perusahaan Publik yang terbuka untuk umum, aktual, dan terkini. Inf ormasi tersebut wajib : a. disajikan dengan benar dan tidak menyesatkan mengenai keadaan Emiten atau Perusahaan Publik; b. disajikan secara jelas sehingga mudah dipahami; dan c. dapat diakses setiap saat oleh semua pihak. The Website is required to contain inf ormation regarding the Issuer or Publicly-listed Company that can be publicly accessed, actual and the latest. This inf ormation is required: a. Show the true and accurate state of the Issuer or Publicly- listed Company; b. Show clearly so as to be easily understood; and c. Can be accessed at any time by all parties. 5. Inf ormasi yang wajib dimuat dalam Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik paling kurang meliputi : a. Inf ormasi umum Emiten atau Perusahaan Publik b. Inf ormasi bagi pemodal atau investor c. Inf ormasi tata kelola perusahaan d. Adapun Inf ormasi umum Emiten atau Perusahaan Publik paling kurang memuat : i. Nama, alamat dan kontak kantor pusat dan atau kantor perwakilan Emiten atau Perusahaan Publik, dan alamat pabrik jika ada yang paling kurang meliputi nomor telepon, nomor f acsimile, dan alamat surat elektronik yang dapat dihubungi; ii. Riwayat singkat Emiten atau Perusahaan Publik; iii. Struktur Organisasi Emiten atau Perusahaan Publik; iv. Struktur kepemilikan Emiten atau Perusahaan Publik; v. Struktur grup Emiten atau Perusahaan Publik dalam bentuk bagan yang paling kurang meliputi perusahaan dalam grup Emiten atau Perusahaan Publik yang berada dalam pengawasan Otoritas Jasa Keuangan; 5. The inf ormation that is required to be uploaded onto the Issuer’s or Public-listed Company’s Website must at least contain the f ollowing: a. General inf ormation on the Issuer or Publicly-listed Company b. The inf ormation f or f inanciers or investors c. Inf ormation on corporate governance d. The Issuer’s and Publicly-listed Company’s general inf ormation must at least contain the f ollowing : i. The Issuer’s or Publicly-listed Company’s name, address and head of f ice and or representative of f ice contacts, and f actory’s address if any that at least contains the telephone number, f acsimile number, and e-mail address that can be contacted; ii. Brief history of the Issuer or Publicly-listed Company; iii. The Issuer’s or Publicly-listed Company’s Organizational Structure; iv. The Issuer’s or Publicly-listed Company’s Ownership Structure; v. The Issuer’s or Publicly-listed Company’s Group Structure in the f orm of a chart that at least includes companies within the Issuer or Publicly-listed Company’s structure under the supervision of the Financial Services Authority; i. Prof il Direksi, Dewan Komisaris, komite, dan Sekretaris Perusahaan. ii. Nama dan alamat: • Akuntan Publik yang mengaudit laporan keuangan Emiten atau Perusahaan Publik dalam tahun berjalan; • Pemeringkat Ef ek jika ada; • Wali Amanat jika ada; dan atau Biro Administrasi Ef ek jika ada. iii. Dokumen Anggaran Dasar. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 20 9 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes i. Prof ile of the Board of Directors, the Board of Commissioners, Committees, and Corporate Secretary. ii. Name and address of : • Public accountant that audits the Issuer’s or Publicly-listed Company within the current year; • Rating Agency if any; • Custodian if any; and or Securities Administration Bureau if any. iii. Articles of Association Documents. 1. Emiten atau Perusahaan Publik wajib menyesuaikan dengan ketentuan POJK Nomor 8 POJK.04 2015 dalam jangka waktu 6 enam bulan sejak berlakunya POJK tersebut. 1. An Issuer or Publicly-listed Company is required to comply with OJK Regulation Number 8 POJK.04 2015 within 6 six months f rom the ef f ective date of this OJK Regulation. 3. Peraturan OJK Nomor 9 POJK.04 2015 tanggal 25 Juni 2015 tentang Pedoman Transaksi Repurchase Agreement bagi Lembaga Jasa Keuangan OJK Regulation Number 9 POJK.04 2015 dated June 25, 2015 on Guidelines Repurchase Agreement Transactions f or Financial Services Institutions 1 Januari 2016 1 January 2016 1. POJK tersebut berlaku untuk Transaksi Repo atas Ef ek tanpa warkat yang diatur dan diawasi oleh OJK serta yang terdaf tar pada dan penyelesaiannya dilakukan melalui Bank Indonesia dan atau Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. This OJK Regulation takes ef f ect f or paperless securities Repo Transactions that is regulated and monitored by the OJK as well as listed on and is settled through Bank Indonesia and or Central Securities Depository Agency. Setiap Transaksi Repo wajib berdasarkan pada perjanjian tertulis yang paling sedikit memuat ketentuan sebagai berikut : a. Peralihan atas hak kepemilikan Ef ek; b. Kewajiban penyesuaian nilai Ef ek dengan nilai pasar wajar mark-to-market; c. Marjin awal dan atau haircut Ef ek dalam Transaksi Repo; d. Pemeliharaan marjin termasuk substitusi Ef ek marjin; e. Hak dan kewajiban para pihak terkait kepemilikan Ef ek dalam Transaksi Repo termasuk waktu pelaksanaannya dan kewajiban perpajakan; f . Peristiwa kegagalan; g. Tata cara penyelesaian peristiwa kegagalan serta hak dan kewajiban yang mengikutinya; h. Perjanjian tunduk pada hukum Indonesia; i. Kedudukan Lembaga Jasa Keuangan dalam Transaksi Repo sebagai agen atau bertindak untuk dirinya sendiri; dan j. Tata cara konf irmasi atas Transaksi Repo dan atau perubahan material terkait Transaksi Repo tersebut. Every Repo Transaction shall be based on a written agreement that must at least contain the f ollowing provisions : a. Transf er of the Share’s ownership rights; b. Mark-to-market requirement; c. The Share’s initial margin and or haircut within the Repo Transaction; d. Maintain margins including substituting margin securities; e. Rights and obligations of parties related to the ownership of Securities in the Repo Transaction including the implementation schedule and tax obligations; f . Failure events; g. Procedures f or settling f ailure events as well as rights and obligations that f ollow; h. Agreement that states that it is subject to Indonesian laws; i. Position of the Financial Services Institution in the Repo Transaction as agent or on behalf of itself ; and j. Conf irmation procedures f or Repo Transactions and or material changes relating to this Repo Transaction. Bank bjb wajib menerapkan Perjanjian tertulis dengan standar minimal sebagaimana telah diatur dalam POJK tersebut terhadap setiap Transaksi Repo yang akan dilaksanakan oleh bank bjb bank bjb is required to apply written Agreements with the minimum standards as prescribed within this OJK Regulation on every Repo Transaction that is carried out by bank bjb Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 210 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes 2. Setiap perjanjian tertulis tersebut wajib menerapkan GMRA Global Master Repurchase Agreement Indonesia yang diterbitkan oleh OJK atau pihak lain yang diakui oleh OJK. Para pihak dalam perjanjian tersebut dapat menyepakati perubahan klausul dalam perjanjian Transaksi Repo yang dibuat berdasarkan GMRA Indonesia sepanjang tidak bertentangan dengan POJK Nomor 9 POJK.04 2015. 2. Every written agreement is required to apply the Indonesian GMRA Global Master Repurchase Agreement that is issued by the OJK or other parties recognized by OJK. The parties within the agreement can agree on clausul changes within the Repo Transaction that is made based on the Indonesian GMRA so long as it does conf lict with OJK Regulation Number 9 POJK.04 2015. 1. POJK Nomor 9 POJK.04 2015 mencabut dan menyatakan tidak berlaku Keputusan Ketua Bapepam LK Nomor KEP-132 BL 2006 tanggal 28 November 2006 tentang Perlakuan Akuntansi Repurchase Agreement Repo Dengan Menggunakan Master Repurchase Agreement MRA, beserta Peraturan Nomor VIII.G.13 yang merupakan lampirannya. OJK Regulation Number 9 POJK.04 2015 revokes and declares void the Bapepam LK Chairman’s Decree Number KEP-132 BL 2006 dated November 28, 2006 on the Accounting Treatment f or Repurchase Agreement Repo By Using a Master Repurchase Agreement MRA, along with Regulation Number VIII.G.13 that represents its attachment. 2. POJK Nomor 9 POJK.04 2015 mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2016. OJK Regulation Number 9 POJK.04 2015 takes ef f ect on January 1, 2016. 4. Peraturan OJK Nomor 26 POJK.03 2015 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan OJK Regulation Number 26 POJK.03 2015 on Integrated Capital Adequacy f or Financial Conglomerates 11 Desember 2015 11 December 2015 1. Konglomerasi Keuangan wajib menyediakan modal minimum terintegrasi paling rendah sebesar 100 seratus persen dari Total Modal Minimum TMM Konglomerasi Keuangan aggregate regulatory capital requirement dan dilakukan dengan menghitung Rasio KPMM Terintegrasi. Financial Conglomerates are required to allocate integrated minimum capital of at least 100 one hundred percent of Total Minimum Capital TMC f or Financial Conglomerates aggregate regulatory capital requirement and is carried out by calculating the Integrated Capital Adequacy Ratio. 2. Otoritas Jasa Keuangan berwenang menetapkan modal minimum terintegrasi lebih besar dari modal minimum sebagaimana dimaksud dalam Pasal 2 ayat 1, dalam hal Otoritas Jasa Keuangan menilai Konglomerasi Keuangan menghadapi risiko yang membutuhkan penyediaan modal lebih besar. Financial Serivces Authority is authorized to determine the integrated minimum capital is larger than the minimum capital as prescribed in Article 2 section 1, in regards to the Financial Services Authority assesses the Financial Conglomerate f aces risks that requires larger capital adequacy. 3. Lembaga Jasa Keuangan anggota Konglomerasi Keuangan dilarang melakukan tindakan yang dapat mengakibatkan kondisi permodalan Konglomerasi Keuangan tidak memenuhi ketentuan dalam POJK No. 26 POJK.03 2015 tanggal 11 Desember 2015. The Financial Services Institution is a member of a Financial Conglomerate that is restricted f rom carrying out actions that can result in the Financial Conglomerate to f ail to meet the provisions set within OJK Regulation Number 26 POJK.03 2015 dated December 11, 2015. 1. Kewajiban penyampaian Laporan Kecukupan Permodalan Terintegrasi pertama kali dilakukan untuk laporan posisi akhir bulan Desember 2015. The required submission of the Integrated Capital Adequacy Report was initially carried out f or the report of the position as of the end of December 2015. 2. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku pada tanggal diundangkan, yaitu tanggal 11 Desember 2015. This OJK Regulation takes ef f ect on the date it was issued, namely December 11, 2015. 3. Bank bjb dalam hal ini memerlukan pembentukan tim khusus yang terdiri atas : a. Satuan Kerja Manajemen Risiko Terintegrasi SKMRT b. Satuan Kerja Audit Intern Terintegrasi SKAIT. bank bjb, in this regard, needs to f orm a special team that consists of : a. Integrated Risk Management Unit b. Internal Audit Unit. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 211 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes 4. Entitas Utama menghitung Total Modal Minimum TMM Konglomerasi Keuangan dengan cara menjumlahkan nilai nominal dari modal minimum masing-masing LJK secara individu dan atau secara konsolidasi dengan Perusahaan Anak yang wajib dipenuhi oleh masing-masing LJK dalam Konglomerasi Keuangan sesuai ketentuan pada masing-masing sektor keuangan. Main Entities calculates the Financial Conglomerate’s Total Minimum Capital TMC by adding up the nominal value f rom the respective Financial Services Institution’s minimum capital on an individual and or consolidated with Subsidiaries that is required to be f ulf illed by the respective Financial Services Institution in the Financial Conglomerate in accordance with provisions within the respective f inancial sector. 5. Entitas Utama wajib menyampaikan Laporan Kecukupan Permodalan Terintegrasi kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat: a. tanggal 15 lima belas bulan Agustus untuk laporan posisi akhir bulan Juni; b. tanggal 15 lima belas bulan Februari untuk laporan posisi akhir bulan Desember. Main Entities is required to submit an Integrated Capital Adequacy Report to the Financial Services Authority no later than: a. the 15th f if teenth of August f or the report of the position as of the end of June; b. the 15th f if teenth of February f or the report of the position as of the end of December. 4. Dengan diberlakukannya KPMM terintegrasi, Bank bjb wajib menjaga modal minimum dari bank bjb sebagai entitas utama, perusahaan anak, dan atau perusahaan terelasi beserta perusahaan anaknya. As the integrated CAR takes into ef f ect, bank bjb is required to maintain the Bank’s minimum capital as the main entity, af f iliate, and or related company as well as its subsidiaries. 5. Peraturan OJK Nomor 31 POJK.04 2015 tentang Keterbukaan Atas Inf ormasi atau Fakta Material Oleh Emiten atau Perusahaan Publik FSA Regulation No. 31 POJK.04 2015 regarding Disclosure of Inf ormation or material f acts by the Issuer or a Public Company 22 Desember 2015 22 December 2015 1. Emiten atau Perusahaan Publik wajib menyampaikan laporan Inf ormasi atau Fakta Material kepada Otoritas Jasa Keuangan dan melakukan pengumuman Inf ormasi atau Fakta Material kepada masyarakat. Issuer or Publicly-listed Company is required to submit a report on Material Facts and Inf ormation to the Financial Services Authority and announce this to the public. 2. Inf ormasi atau Fakta Material dalam laporan dan pengumuman tersebut wajib paling sedikit memuat: a. tanggal kejadian; b. jenis Inf ormasi atau Fakta Material; c. uraian Inf ormasi atau Fakta Material; dan d. dampak kejadian Inf ormasi atau Fakta Material Material Fact or Inf ormation within this report and announcement is required to at least contain: a. date of incident; b. type of Material Fact or Inf ormation; c. summary of the Material Fact or Inf ormation; and d. impact of the Material Fact or Inf ormation 3. Pengumuman Inf ormasi atau Fakta Material bagi Emiten atau Perusahaan Publik yang sahamnya tercatat pada Bursa Ef ek paling sedikit melalui: a. Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik, dalam Bahasa Indonesia dan bahasa asing, dengan ketentuan bahasa asing yang digunakan paling sedikit bahasa Inggris; dan b. Situs Web Bursa Ef ek atau 1 satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional. The Material Fact or Inf ormation Announcement f or Issuers or Publicly-listed Company whose shares are listed with the Stock Exchange must at least be conveyed through: a. The Issuer’s or Publicly-listed Company’s Website, in Bahasa Indonesia and f oreign language, with the provision that the f oreign language used should at least be English; and b Stock Exchange Website or 1 one Indonesian language newspaper with a national circulation. 1. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku pada tanggal 22 Desember 2015 This OJK Regulation takes into ef f ect on December 22, 2015 2. Inf ormasi atau Fakta Material adalah inf ormasi atau f akta penting dan relevan mengenai peristiwa, kejadian, atau f akta yang dapat mempengaruhi harga Ef ek pada Bursa Ef ek dan atau keputusan pemodal, calon pemodal, atau Pihak lain yang berkepentingan atas inf ormasi atau f akta tersebut. Material Inf ormation or Fact are important and relevant inf ormation or f acts pertaining to events, happenings, or f acts that can be inf luence stock prices in the Stock Exchanges and or decisions of investors, prospective investors, or other interested parties on these inf oration or f acts. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 212 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes 4. Pada saat Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku, Keputusan Ketua Bapepam Nomor: KEP-86 PM 1996 tanggal 24 Januari 1996 tentang Keterbukaan Inf ormasi Yang Harus Segera Diumumkan Kepada Publik beserta Peraturan Nomor X.K.1 yang merupakan lampirannya dicabut dan dinyatakan tidak berlaku. Once this Financial Services Authority Regulation takes ef f ect, theref ore, the Bapepam Chairman’s Decree Number: KEP-86 PM 1996 dated January 24, 1996 on Inf ormation Disclosure That Must Be Immediately Announced to the Public as well as Regulation Number X.K.1 that represents the attachment will be revoked and deemed void. 3. Terkait dengan rencana bank bjb untuk Pelaksanaan Program Penambahan Modal Pasca IPO, terbitnya peraturan ini dapat dijadikan sebagai sarana dalam menarik perhatian calon investor existing maupun investor baru. In relation with bank bjb’s plans to Implement the Program to Increase Capital Post-IPO, the issuance of this regulation can serve as a means to attract prospective existing as well as new investors. 6. Peraturan OJK Nomor 32 POJK.04 2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Ef ek Terlebih Dahulu OJK Regulation Number 32 POJK.04 2015 on Additonal Capital f or Publicly-listed Companies through Pre- emptive Rights 22 Desember 2015 22 December 2015 1. Jika Perusahaan Terbuka bermaksud melakukan penambahan modal melalui penerbitan saham dan atau Ef ek Bersif at Ekuitas lainnya baik yang dapat dikonversi menjadi saham atau yang memberikan hak untuk membeli saham, Perusahaan Terbuka tersebut wajib memberikan HMETD kepada setiap pemegang saham sesuai dengan rasio tertentu terhadap persentase kepemilikan sahamnya. If the Publicly-listed Company intends to inject capital through the issuance of shares and or other securities in the f orm of equities that can either be converted into shares or extends rights to buy shares, the Publicly-listed Company shall provide pre-emptive rights to every shareholder in accordance with a certain ratio to the percentage of share ownership. 2. Kewajiban memberikan HMETD dalam penerbitan saham dan atau Ef ek Bersif at Ekuitas lainnya tidak berlaku jika Perusahaan Terbuka mengeluarkan saham berupa: a. Saham Bonus yang merupakan Dividen Saham sebagai hasil dari Saldo Laba yang dikapitalisasi menjadi modal; dan atau b. Saham Bonus yang bukan merupakan Dividen Saham sebagai hasil dari agio saham atau unsur ekuitas lainnya yang dikapitalisasi menjadi modal. The obligation to extend pre-emptive rights in the issuance of shares and or other securities in the f orm of equity does not apply if the Publicly-listed Company issues shares in the f orm of : a. Bonus shares that are Stock Dividends resulting f rom Retained Earnings that is capitalized into capital; and or b. Bonus shares that are not a Stock Dividend resulting f rom a share premium or other equity elements capitalized into capital. 3. Perusahaan Terbuka dilarang melakukan penyesuaian jumlah Waran kecuali dalam hal terjadi pemecahan saham atau penggabungan saham. Publicly-listed Company is restricted f rom adjusting the amount of warrants except in the case of a stock split or stock merger. 1. Dalam hal penyetoran atas saham dilakukan dalam bentuk lain selain uang, penyetoran dengan bentuk lain selain uang dimaksud wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut: a. terkait langsung dengan rencana penggunaan dana; dan b. menggunakan Penilai untuk menentukan nilai wajar dari bentuk lain selain uang yang digunakan sebagai penyetoran dan kewajaran transaksi penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang; The f ollowing requirement must be f ulf illed in the event the share deposits are in a f orm other than money: a. directly related with f und utilization plans; and b. utilize an appraiser to determine the f air value f rom the f orm other than money that is used as a deposit and the f airnesss of the deposit transaction of shares in the f orm other than money; Sehubungan dengan akan dilaksanakan rencana penambahan modal, terdapat perbedaan ketentuan antara ketentuan Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal Nomor KEP-26 PM 2003 tentang Hak Memesan Ef ek Terlebih Dahulu yang tercantum dalam lampiran Peraturan IX.D.1 dengan ketentuan dalam POJK Nomor 32 POJK.04 2015, dimana dalam POJK tersebut terdapat perubahan ketentuan mengenai pelaksanaan penambahan modal melalui pemberian HMETD yaitu Jangka waktu perdagangan HMETD dari yang semula paling lama 30 Hari Kerja menjadi 10 Hari Kerja setelah tanggal distribusi HMETD berakhir. In line with the planned implementation of additional capital, there are dif f erences between provisions set within the Chairman of Bapepam Number KEP-26 PM 2003 on Pre-emptive Rights that are specif ied within the Annex to Regulation IX.D.1 with provisions in OJK Regulation Number 32 POJK.04 2015, wherein this OJK Regulation contains changes in provisions pertaining to the implementation of additional capital by granting pre-emptive rights namely, Timef rame f or per-emptive transactions that was initially no longer than 30 working days to 10 working days af ter the date of the pre-emptive distribution ends. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 213 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes 2. Jangka waktu antara tanggal penilaian dan tanggal penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang sebagaimana dimaksud pada ayat 1 paling lama 6 enam bulan. The timef rame between the share appraisal date and deposit date in other f orms aside f rom money as stipulated in paragraph 1 is no later than 6 six months. 3. Dalam hal penyetoran atas saham berupa hak tagih kepada Perusahaan Terbuka yang dikompensasikan sebagai setoran saham, hak tagih tersebut harus sudah dimuat dalam laporan keuangan terakhir Perusahaan Terbuka yang telah diaudit oleh Akuntan. In the event the deposit of shares is in the f orm of claims to a Publicly-listed Company that is compensated as share deposit, this claim must be specif ied within the Publicly-listed Company’s last f inancial statement that was audited by an Accountant. 4. Jika Perusahaan Terbuka bermaksud melakukan penambahan modal yang penggunaan dananya digunakan untuk melakukan transaksi dengan nilai tertentu yang telah ditetapkan, dalam penambahan modal dimaksud wajib terdapat Pembeli Siaga yang menjamin untuk membeli sisa saham dan atau Ef ek Bersif at Ekuitas lainnya paling rendah pada harga penawaran atas saham dan atau Ef ek Bersif at Ekuitas lainnya, yang tidak dilaksanakan oleh pemegang HMETD. If the Publicly-listed Company intends to add capital whose f unds will be used to transact with a certain set value, to add the ref erred capital is required to have a standby buyer that guarantees to buy the remaining shares and or other securities in the f orm of equities at an amount of at least the of f ering price of the share and or the Securities in the f orm of other equities, which are not executed by the pre-emptive rights holders. 5. Dalam hal sebagian atau seluruh dana hasil penambahan modal dengan memberikan HMETD digunakan untuk Transaksi Af iliasi dan atau Transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan, Perusahaan Terbuka wajib memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini dan peraturan perundangan-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai Transaksi Af iliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. In the event that some or all of the proceeds f rom the capital increase through Pre-emptive Rights is used f or Af f iliated Transactions and or Transactions that are deemed conf lict of interest, the Publicly-listed Company shall comply with the provisions of this Financial Services Authority Regulation and rules and regulations in the Capital Market sector that regulates on Af f iliated Transactions and Conf lict of Interest on Certain Transactions.. 7. Peraturan OJK Nomor 45 POJK.03 2015 5 tentang Penerapan Tata Kelola Dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum OJK Regulation Number 45 POJK.03 2015 on Implementation of Corporate Governance in Providing Remuneration f or Commercial Banks 23 Desember 2015 23 Desember 2015 1. Penyusunan kebijakan tertulis mengenai Remunerasi bagi Dewan Komisaris, Direksi dan Pegawai; Formulation of written policies on Remuneration f or the Board of Commissioners, the Board of Directors and Employees; 2. Direksi wajib menyusun kebijakan remunerasi yang paling sedikit memuat: a. Struktur remunerasi yang paling sedikit mencakup: i. Skala remunerasi berdasarkan tingkat dan jabatan; dan ii. Komponen remunerasi b. Metode dan mekanisme penetapan remunerasi The Board of Directors is required to prepare remuneration policies that at least contains the f ollowing: a. Remuneration structure that at least includes: i. Remuneration scale based on level and position; and ii. Remuneration components b. Method and mechanism to determine remuneration 1. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2016 bagi Bank Asing, Bank BUKU 3, dan BUKU 4; This OJK Regulation came into effect on January 1, 2016 for Foreign Banks, BOOK 3 Banks, and BOOK 4 Banks; 2. Dalam Pemberian remunerasi bank bjb wajib menyusun kebijakan struktur remunerasi yang paling sedikit mencakup skala remunerasi berdasarkan tingkat jabatan dan komponen remunerasi; Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 214 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes 1. Kebijakan Remunerasi yang Bersif at Tetap dan variable wajib paling sedikit memperhatikan skala usaha, kompleksitas usaha, peer group, tingkat inf lasi, kondisi, dan kemampuan keuangan, serta tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Remuneration policy deemed f ixed and variable required that at least takes into consideration the business scale, business complexity, peer group, inf lation rate, f inancial conditions and ability, as well as does not conf lict with prevailing rules and regulations. 2. Pemberian Remunerasi yang Bersif at Variabel bagi Direksi, Dewan Komisaris dan atau Pegawai wajib mempertimbangkan: a. kinerja, yaitu : i. kinerja Direksi, Dewan Komisaris, atau Pegawai; ii. kinerja unit bisnis; iii. kinerja Bank; dan iv. risiko. The Remuneration granted that is deemed Variable f or the Board of Directors, the Board of Commissioners, and or Employees are required to take into consideration: a. perf ormance, namely : i. perf ormance of the Board of Directors, Board of Commissioners, or Employees; ii. business unit perf ormance; iii. Bank’s perf ormance; and iv. risk. 3. Remunerasi yang Bersif at Variabel yang diberikan oleh Bank berstatus perseroan terbuka go public wajib dalam bentuk saham atau instrumen yang berbasis saham yang diterbitkan Bank yang bersangkutan sebesar persentase tertentu dari Remunerasi yang Bersif at Variabel. Remuneration that are deemed Variable that is given by the Bank that are already publicly listed are required to be in the f orm of shares or equity-based instruments issued by the Bank concerned amounting to a certain percentage f rom the Remuneration deemed Variable. 4. Bank wajib mengungkapkan inf ormasi kebijakan Remunerasi dalam laporan tahunan pelaksanaan tata kelola sebagaimana diatur dalam ketentuan mengenai pelaksanaan Good Corporate Governance bagi bank umum Banks are required to divulge inf ormation pertaining to Remuneration polcies within the annual report’s corporate governance implementation as prescribed within the provisions on Good Corporate Governance implementation f or commercial banks. In granting remuneration bank bjb shall develop remuneration structure policies that will, at least, cover the remuneration scale based on the level of position and remuneration component; 3. Terdapat 2 kebijakan remunerasi yaitu yang bersif at tetap dan variable. Remunerasi yang Bersif at Tetap adalah remunerasi yang tidak dikaitkan dengan kinerja dan risiko, antara lain gaji pokok, f asilitas, tunjangan perumahan, tunjangan kesehatan, tunjangan pendidikan, tunjangan hari raya, dan pensiun. Remunerasi yang Bersif at Variabel adalah Remunerasi yang dikaitkan dengan kinerja dan risiko, antara lain bonus atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu. Characteristically remuneration Variable remuneration is linked to perf ormance and risk, among other bonuses or other equivalent f orm with it. There are two remuneration policies, namely f ixed and variable. Fixed remuneration are not linked to perf ormance and risks are, among others, basic salaries, f acilities, housing allowance, medical allowance, education allowance, hari raya allowance and pension. Remuneration that are associated with perf ormance and risk includes bonus or other equivalent f orms. 4. Terkait dengan remunerasi yang bersif at variable, terdapat kewajiban bagi bank berstatus Perseroan Terbuka bahwa pemberian remunerasi variable wajib dalam bentuk saham atau instrumen yang berbasis saham yang diterbitkan Bank yang bersangkutan sebesar persentase tertentu dari Remunerasi yang Bersif at Variabel. In regards with variable remuneration, publicly listed Banks that provide variable remuneration must be in the f orm of shares or equity-based instruments issued by the Bank concerned amounting to a certain percentage f rom the Variable Remuneration. bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 215 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes 5. Berdasarkan ketentuan Pasal 28 ayat 1 POJK ini, Bank wajib memberikan disclosure atas inf ormasi kebijakan remunerasi dalam laporan tahunan GCG Under the provisions of Article 28 paragraph 1 POJK this, the Bank shall provide inf ormation disclosure on remuneration policy in the annual report GCG 8. Peraturan OJK Nomor 46 POJK.03 2015 tentang Penetapan Systemically Important Bank dan Capital Surcharge OJK Regulation Number 46 POJK.03 2015 on Applying Systemically Important Bank and Capital Surcharge 28 Desember 2015 28 Desember 2015 1. OJK menetapkan SIB dan Capital Surcharge untuk SIB dilakukan secara semesteran setiap tahun pada: a. Bulan Maret dengan menggunakan data posisi bulan Desember tahun sebelumnya; dan b. Bulan September dengan menggunkan data posisi bulan Juni. OJK determines that SIB and Capital Surcharge f or SIB is conducted biannually every year in: a. March by using the data f or the month of December of the previous year; and b. September by using the data position in June. 2. Bank yang ditetapkan sebagai SIB wajib membentuk Capital Surcharge untuk SIB. Bank that is determined as an SIB is required to f orm a Capital Surcharge f or SIB. 3. Indikator yang digunakan dalam metodologi penetapan SIB terdiri atas: a. Ukuran bank size Diukur dari sub-indikator yaitu total eksposur bank b. Keterkaitan dengan sistem keuangan interconnectedness Diukur dari sub-indikator yang terdiri atas: i. Asset keuangan berupa tagihan atau penempatan kepada lembaga jasa keuangan intra f inancial system assets; ii. Kewajiban keuangan kepada lembaga jasa keuangan intra f inancial system liabilities; dan iii. Surat berharga yang diterbitkan oleh Bank securities outstanding c. Kompleksitas kegiatan usaha complexityDiukur dari sub- indikator yang terdiri atas: i. nilai nosional spot dan derivatif over the counter; ii. surat berharga yang diklasif ikasikan sebagai tersedia untuk dijual dan diperdagangkan namun tidak termasuk surat berharga yang dijadikan sebagai high quality liquid asset dalam perhitungan liquidity coverage ratio; iii. indikator domestik yang bersif at spesif ik yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan; dan iv. ketergantian substitutability peran Bank dalam aktivitas sistem pembayaran dan kustodian. Indicators that is used within the SIB determining methodology comprise of : a. Size of the Bank Measured by the sub-indicator namely bank’s total exposure b. Link to the f inancial system interconnectedness Measured f rom sub-indicators that comprise of : i. Financial asset in the f orm of claims or placements in f inancial services institutions intra f inancial system assets; ii. Financial liabilities to f inancial services institutions intra f inancial system liabilities; and iii. Marketable securities that are issued by Banks securities outstanding 1. Untuk pertama kali, penetapan SIB dan Capital Surcharge untuk SIB dilakukan pada bulan Januari 2016 dengan menggunakan data posisi bulan Juni 2015. For the f irst time, the determination of SIB and Capital Surcharge f or SIB was carried out in January 2016 by using data position in June 2015. 2. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku pada tanggal diundangkan yaitu tanggal 28 Desember 2015. This OJK Regulation came into ef f ect on the date of enactment dated December 28, 2015. 3. Bank bjb wajib melakukan pembentukan Capital Surcharge untuk SIB. bank bjb is required to make a Capital Surcharge f or SIB. 4. Dalam hal bank bjb diperlakukan sebagai SIB, maka terhadap bank bjb akan diperlakukan ketentuan Capital Surcharge. If bank bjb is treated as an SIB, bank bjb will then be imposed with Capital Surcharge provisions. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 216 No. Peraturan Perundang-undangan | Legisation Tanggal Berlaku | Ef f ective Date Uraian Pokok-Pokok Pengaturan | Main Details of Legislation Dampak Perubahan | Impact of Changes c. Complexity of business activity measured f rom sub- indicators that comprise of : i. Notional value of spot and over the counter derivative; ii. Securities classif ied as available f or sale and traded but not including marketable securities that are made as high quality liquid asset within the liquidity coverage ratio calculation; iii. Domestic indicator that are deemed specif ic as determined by the OJK; and iv. substitutability of the Bank’s role in the payment and custodian system activities. 4. Bank yang ditetapkan sebagai SIB, yang tidak memenuhi kewajiban penyediaan Capital Surcharge untuk SIB, dikenakan sanksi sebagaimana ketentuan yang mengatur mengenai kewajiban penyediaan modal minimum bagi bank umum konvensional atau bagi bank umum syariah. Banks that are deemed as SIB, which do not meet the requirement to provide Capital Surcharge f or SIB, is imposed sanctions as prescribed by provisions on minimum capital requirement f or conventional banks or sharia banks. Perubahan Kebijakan Akuntansi Per ser oan t elah mener apkan kebijakan akunt ansi secar a konsist en pada Lapor an Keuangan Konsolidasian unt uk t ahun yang ber akhir pada t anggal 31 Desember 20 15 dan 20 14 yang t elah sesuai dengan St andar Akunt ansi Keuangan di Indonesia. Sejak 1 Januar i 20 15, Bank dan ent it as anaknya t elah mener apkan st andar akunt ansi yang dianggap r elevan dengan lapor an keuangan konsolidasian, yait u: • PSAK No. 1 Revisi 20 13, “Penyajian Lapor an Keuangan”, yang diadopsi dar i IAS 1, mengat ur per ubahan penyajian kelompok pos-pos dalam penghasilan kompr ehensif lain. Pos-pos yang akan dir eklasif ikasi ke laba r ugi disajikan t er pisah dar i pos-pos yang t idak akan dir eklasif ikasi ke laba r ugi. • PSAK No. 24 Revisi 20 13, “Imbalan Ker ja”, yang diadopsi dar i IAS 19, yang menghapus mekanisme kor idor dan pengungkapan at as inf or masi liabilit as kont injensi unt uk menyeder hanakan klar if ikasi dan pengungkapan. • PSAK No. 46 Revisi 20 14, “Pajak Penghasilan”, yang diadopsi dar i IAS 12. PSAK ini member ikan t ambahan pengat ur an unt uk aset dan liabilit as pajak t angguhan yang ber asal dar i aset yang t idak disusut kan yang diukur dengan menggunakan model r evaluasi, dan yang ber asal dar i pr oper t i invest asi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar . • PSAK No. 48 Revisi 20 14, “Penur unan Nilai Aset ”, yang diadopsi dar i IAS 36. PSAK ini member ikan t ambahan per syar at an pengungkapan unt uk set iap aset individual Changes in Accounting Policies The Bank has applied account ing policies consist ent ly t o t he Consolidat ed Financial St at ement s f or t he year ended on December 31, 20 15 and 20 14 t hat ar e in accor dance wit h Financial Account ing St andar ds in Indonesia. Since Januar y 1, 20 15, t he Bank and it s subsidiar ies have applied account ing st andar ds t hat ar e deemed r elevant t o t he consolidat ed f inancial st at ement s, namely: • PSAK No. 1 20 13 Revision, “Pr esent at ion of Financial St at ement s”, which is adopt ed f r om IAS 1, r egulat es changes t o t he pr esent at ion of account gr oups in ot her compr ehensive income. Account s t hat ar e r eclassif ied t o pr of it and loss ar e pr esent ed separ at ely f r om account s t hat will not be r eclassif ied t o pr of it and loss. • PSAK No. 24 20 13 Revision, “Employee Benef it s”, which is adopt ed f r om IAS 19 t hat eliminat es t he cor r idor mechanism and disclosur e of cont ingency liabilit ies inf or mat ion t o simplif y clar if icat ion and disclosur e. • PSAK No. 46 20 14 Revision, “Income Taxes”, which is adopt ed f r om IAS 12. This PSAK pr ovides addit ional pr ovisions per t aining t o def er r ed t ax asset s and liabilit ies t hat der ive f r om asset s t hat ar e not depr eciat ed, which is measur ed using t he r evaluat ion model, and t hat der ives f r om invest ment pr oper t ies measur ed using t he f air value model. • PSAK No. 48 20 14 Revision, “Impair ment of Assets”, which is adopt ed f r om IAS 36. This PSAK pr ovides addit ional pr ovisions on disclosur e f or ever y individual bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 217 at au unit penghasil kas yang mana ker ugian penur unan nilai t elah diakui at au dibalik selama per iode. • PSAK No. 50 Revisi 20 14, “Inst r umen Keuangan: Penyajian”, yang diadopsi dar i IAS 32. PSAK ini mengat ur lebih dalam kr it er ia mengenai hak yang dapat dipaksakan secar a hukum unt uk melakukan saling hapus at as jumlah yang t elah diakui dan kr it er ia penyelesaian secar a net o. • PSAK No. 55 Revisi 20 14, “Inst r umen Keuangan: Pengakuan dan Pengukur an”, yang diadopsi dar i IAS 39. PSAK ini, ant ar a lain, menambah pengat ur an kr it er ia inst r umen lindung nilai yang t idak dapat dianggap t elah kadaluar sa at au t elah dihent ikan, ser t a ket ent uan unt uk mencat at inst r umen keuangan pada t anggal pengukur an dan pada t anggal set elah pengakuan awal. • PSAK No. 60 Revisi 20 14, “Inst r umen Keuangan: Pengungkapan”, yang diadopsi dar i IFRS 7. PSAK ini, ant ar a lain, menambah pengat ur an pengungkapan saling hapus dengan inf or masi kuant it at if dan kualit at if , ser t a pengungkapan mengenai pengalihan inst r umen keuangan. • PSAK No. 65, “Lapor an Keuangan Konsolidasi”, yang diadopsi dar i IFRS 10 , menggant ikan por si PSAK No. 4 Revisi 20 0 9 yang mengenai pengat ur an akunt ansi unt uk lapor an keuangan konsolidasian, menet apkan pr insip penyusunan dan penyajian lapor an keuangan konsolidasian ket ika ent it as mengendalikan sat u at au lebih ent it as lain. • PSAK No. 66, “Pengat ur an Ber sama”, yang diadopsi dar i IFRS 11, menggant ikan PSAK No. 12 Revisi 20 0 9 dan PSAK No. 12. PSAK ini menghapus opsi met ode konsolidasi pr opor sional unt uk mencat at bagian vent ur a ber sama. • PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepent ingan dalam Ent itas Lain”, yang diadopsi dar i IFRS 12, mencakup semua pengungkapan yang diat ur sebelumnya dalam PSAK No. 4 Revisi 20 0 9, PSAK No. 12 Revisi 20 0 9 dan PSAK No. 15 Revisi 20 0 9. Pengungkapan ini t er kait dengan kepent ingan ent it as dalam ent it as-ent it as lain. • PSAK No. 68, “Pengungkapan Nilai Wajar ”, yang diadopsi dar i IFRS 13, member ikan panduan t ent ang bagaimana pengukur an nilai wajar ket ika nilai wajar disyar at kan at au diizinkan. Dampak t er hadap lapor an keuangan konsolidasian at as pener apan st andar akunt ansi t er sebut diat as t elah diungkapkan dalam cat at an lapor an keuangan konsolidasian yang r elevan. asset or cash-gener at ing unit wher eby impair ment loss is r ecognized or r ever sed dur ing t he per iod. • PSAK No. 50 2014 Revision, “Financial Instruments: Presentation”, which is adopted f rom IAS 32. This PSAK regulates criteria on rights that can be legally imposed to of f set the recognized amounts and criteria f or the recognized amounts and settlement criteria on a net basis. • PSAK No. 55 2014 Revision, “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, which is adopted f rom IAS 39. This PSAK, among others, adds provisions on the criteria f or hedging instruments that cannot be considered to be expired or terminated, as well as provisions to record f inancial instruments on the measurement date and the date subsequent to initial recognition. • PSAK No. 60 20 14 Revision, “Financial Inst r uments: Disclosur es”, which is adopt ed f r om IFRS 7. This PSAK, among ot her s, adds pr ovisions on of f set t ing disclosur es wit h quant it at ive and qualit at ive inf or mat ion, as well as disclosur es on t r ansf er of f inancial inst r ument s. • PSAK No. 65, “Consolidat ed Financial St at ement s”, which is adopt ed f r om IFRS 10 t o r eplace por t ions of PSAK No. 4 20 0 9 Revision r egar ding t he account ing ar r angement s f or consolidat ed f inancial st at ement s, est ablishes t he pr inciple f or pr epar ing and pr esent ing consolidat ed f inancial st at ement s when an ent it y cont r ols one or mor e ot her ent it ies. • PSAK No. 66, “Joint Ar r angement s”, which was adopted f r om IFRS 11, r eplaces PSAK No. 12 20 0 9 Revision and PSAK No.12. This PSAK r emoves t he pr opor t ionat e consolidat ion met hod opt ion t o r ecor d joint vent ur e. • PSAK No. 67, “Disclosur e of Int er est s in Ot her Entit ies”, which was adopt ed f r om IFRS 12, which includes all disclosur es pr escr ibed in PSAK No. 4 20 0 9 Revision, PSAK No. 12 20 0 9 Revision and PSAK No. 15 20 0 9 Revision. This disclosur e is r elat ed t o t he int er est of ent it ies in ot her ent it ies. • PSAK No. 68, “Disclosur e of Fair Value”, which was adopt ed f r om IFRS 13 t hat pr ovides guidance on how t o measur e f air value when t he f air value is r equir ed or per mit t ed. The impact on t he consolidat ed f inancial st at ement s on t he applicat ion of account ing st andar ds ment ioned above have been disclosed in t he not es t o t he consolidat ed f inancial st at ement s ar e r elevant . Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 218 Memasuki t ahun 20 16, t er dapat banyak peluang yang mendukung per t umbuhan bisnis. Upaya pemer int ah meningkat kan pengeluar an belanja inf r ast r ukt ur akan member ikan st imulus bagi per ekonomian Indonesia. Selain it u, APBN 20 16 manar get kan per t umbuhan ekonomi sebesar 5,3, jauh lebih t inggi dibanding r ealisasi t ahun 20 15 yang 4,79. Hal ini menandakan adanya opt imisme bahwa per ekonomian pada t ahun 20 16 akan ber ger ak kear ah yang posit if at au lebih baik dibandingkan t ahun 20 15. Namun, kondisi pasar global yang dipr ediksi masih ber ger ak dinamis pada 20 16. Pr oses pemulihan masih akan t er jadi di kawasan Amer ika Ser ikat , Er opa, ser t a Jepang yang cender ung masih mener apkan suku bunga r endah. Selain it u, har ga komodit as juga masih belum pulih, sehingga member ikan t ant angan ser ius t er hadap per ekonomian Indonesia. Namun di lain sisi, jumlah penduduk Indonesia yang cukup besar dengan r asio masyar akat yang memanf aat kan layanan per bankan yang masih minim, menjadikan Indonesia sebagai pasar pot ensial bagi Indust r i Per bankan. Kekuat an sekt or domest ik yang cukup besar inilah yang menjadi peluang pasar pot ensial unt uk mendukung per t umbuhan bisnis Bank di masa-masa yang akan dat ang. Strategi Pencapaian Untuk mendukung kinerja ke depan, Perseroan senantiasa berusaha memperluas jangkauan pemasaran dan layanan antara lain menjajaki kesempatan kerja sama dengan mitra- mitra potensial. Pada saat yang sama, Perseroan juga meningkatkan kapasitas dan kapabilitas sumber daya manusia agar pelayanan kepada nasabah menjadi lebih maksimal. Secar a konsist en Bank akan mencipt akan ber bagai peluang yang dipast ikan akan mendukung inisiat if ekspansi st r at egis yang menjadi dasar mencapai per t umbuhan bisnis secar a ber kesinambungan. Pada saat ber samaan, Bank juga t er us meningkat kan kiner ja oper asional yang ef isien dan ef ekt if , di ant ar anya dengan dukungan t eknologi. Ent er ing 20 16, t her e ar e many oppor t unit ies t o suppor t business gr owt h. The ef f or t s of gover nment t o incr ease inf r ast r uct ur e expendit ur e will pr ovide st imulus f or Indonesian economy. In addit ion, APBN 20 16 is t ar get ing 5.3 economic gr owt h, much higher t han t he r ealizat ion in 20 15 which was 4.79. This indicat es opt imist ic t hat t he economy in 20 16 will move posit ively or bet t er t han 20 15. Yet , t he global mar ket condit ion is pr edict ed t o move dynamically in 20 16. Recover y pr ocess will st ill occur in Unit ed St at es, Eur ope, as well as Japan which ar e likely t o st ill apply low int er est r at e. Mor eover , commodit y pr ices have not r ecover ed yet , so as t o pr ovide ser ious challenge over t he Indonesian economy. On t he ot her hand, a quit e big populat ion of Indonesia wit h minimum r at io of people who use banking ser vice, makes Indonesia as a pot ent ial mar ket f or Banking Indust r y. A quit e lar ge st r engt h of domest ic sect or becomes t he pot ent ial mar ket oppor t unit y t o suppor t t he gr owt h of Bank business in t he f ut ur e. Achievement strategies To suppor t t he per f or mance ahead, t he Company is cont inuously enlar ging t he cover age of mar ket ing and ser vice, among ot her s by explor ing cooper at ion oppor t unit y wit h pot ent ial par t ner s. At t he same t ime, t he Company also incr eases t he capacit y and capabilit y of human r esour ces t o maximize ser vice t o cust omer s. Bank will consist ent ly cr eat e var ious oppor t unit ies t hat ar e det er mined t o suppor t t he init iat ive of st r at egic expansion which under lies a sust ainable business gr owt h. At t he same t ime, Bank will also incr ease ef f icient and ef f ect ive oper at ional per f or mance, including t echnological suppor t s. Prospek Usaha Business Pro sp ect s bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 219 Melalui st r at egi t er sebut , Bank akan mendapat kan sejumlah pot ensi keunt ungan. Melalui pengembangan pasar , pendapat an ber pot ensi naik. Kemudian, dengan st r at egi ef isiensi dan ef ekt if it as kiner ja oper asional, kemungkinan akan mampu menur unkan beban biaya Bank, sehingga pada akhir nya, per olehan laba Bank akan meningkat . Sesuai dengan r oad map bank bjb, t ahun 20 16 yait u membangun f ondasi yang lebih kuat unt uk per t umbuhan bisnis bank yang ber kualit as build st r onger f oundat ion f or qualit y gr owt h. Kebijakan st r at egi manajemen yang dit et apkan sebagai pedoman unt uk menjalankan akt ivit as usaha dalam r angka meningkat kan kiner ja, sebagai ber ikut :

A. Peningkatan Komposisi Dana Pihak Ketiga Dilakukan Dengan Upaya-Upaya:

1. Per t umbuhan Dana Pihak Ket iga yang Opt imal: a. Peningkat an komposisi CASA melalui pr ogr am above t he line dan below t he line, f it ur pr oduk, peningkat an f it ur layanan ATM, kar t u debit nasional int er nasional, f it ur t r ansf er payment s. b. Peningkat an penghimpunan dana pihak ket iga melalui peningkat an inf r ast r ukt ur t eknologi dan ker ja sama business t o gover nment , business t o business dan business t o human . c. Pembangunan inf r ast r ukt ur pendukung peningkat an CASA khususnya t abungan ber basis IT vir t ual account , mobile banking, dan lain-lain. d. St r engt hening pr ogr am pr omosi melalui r edeem point , act ivit ies, event dan communit y mar ket ing. e. Peningkat an per t umbuhan dana pihak ket iga melalui peningkat an layanan ser t a ker ja sama st r at egis aliansi st r at egis baik dengan BUMN, BUMD maupun inst it usi lainnya. f . Melakukan dan mengembangkan ker ja sama bisnis dengan nasabah dan pr ospek pot ensial nasabah inst it usi. g. Melakukan r elokasi dana pihak ket iga yang disesuaikan dengan domisili dar i sumber dana t er sebut . 2. Peningkat an Kualit as Layanan a. Sust ainabilit y pr ogr am pengembangan budaya layanan unt uk mendor ong kiner ja bisnis bank. b. Pengembangan br anchless banking unt uk memper mudah layanan jasa t r ansaksi per bankan. c. Pengembangan dan penambahan layanan t r ansaksi e-banking. d. Pengembangan pangsa pasar dan peningkat an usage layanan t r ansaksi e-banking. Thr ough t hose st r at egies, Bank will obt ain a number of pot ent ial pr of it s. Pot ent ial income will be r aise t hr ough mar ket development . Fur t her , an ef f icient and ef f ect ive oper at ional per f or mance will able t o decr ease Bank’s cost , so f inally it will incr ease Bank’s pr of it . In accor dance wit h t he r oad map of bank bjb, 20 16 will be t he year t o build a st r onger f oundat ion f or qualit y gr owt h. The management st r at egy policy which is st ipulat ed as a guidance t o r un business act ivit y in impr oving per f or mance ar e as f ollows: A. Incr easing on t he Thir d Par t y Funds Composit ion t hr ough t he ef f or t s: 1. Opt imum Gr owt h of Thir d Par t y’s Funds: a. Increase of CASA composition through the above the line and below the line programs, product features, improvement of ATM service features, national international debit card, transfer payments feature. b. Incr ease of t he t hir d par t y’s f und t hr ough t he impr ovement of t echnology inf r ast r uct ur e and cooper at ion of business t o gover nment , business t o business and business t o human. c. Inf r ast r uct ur e development t o suppor t CASA impr ovement especially IT based saving vir t ual account , mobile banking, and ot her s. d. Strengthening program promotion through redeem point, activities, event and community marketing. e. To incr ease of t he t hir d par t y gr owt h t hr ough impr ovement of ser vice and st r at egic cooper at ion st r at egic alliance eit her wit h BUMN, BUMD or ot her inst it ut ions. f . To car r y out and develop business cooper at ion wit h cust omer s and pot ent ial pr ospect s of inst it ut ion cust omer . g. To car r y out t hir d par t y’s f und r elocat ion which is adjust ed t o t he domicile of t he f und sour ce. 2. Ser vice Qualit y Impr ovement a. Sust ainabilit y of ser vice cult ur e development pr ogr ams t o encour age bank business per f or mance. b. Br anchless banking development t o f acilit at e banking t r ansact ion ser vice. c. E-banking t r ansact ion ser vice development and addit ion. d. Mar ket shar e development and impr ovement of e-banking t r ansact ion ser vice usage. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 220 e. Per luasan jar ingan kant or dengan pemilihan lokasi yang disesuaikan dengan pangsa pasar unt uk mengopt imalkan layanan. f . Peningkat an kualit as layanan di semua level, baik mencakup aspek people maupun st andar disasi aspek f isik Pr emises diselur uh out let bank bjb.

B. Peningkatan Pertumbuhan Penyaluran Kredit yang Berkualitas

Quality Growth dengan Upaya-Upaya: 1. Per t umbuhan kr edit yang opt imal dalam r angka peningkat an Mar ket Shar e Kr edit : a. Memper kuat r isk management di bidang kr edit dan administ r asi kr edit dan bisnis legal unt uk men suppor t pencapaian ekspansi kr edit . b. Memper t ahankan dan memper luas mar ket shar e kr edit ber penghasilan t et ap KGB ser t a peningkat an pangsa pasar kr edit pensiunan pur na bhakt i sebagai champion pr oduct . c. Peningkat an por t of olio kr edit kelolaan dengan f okus penyalur an pada sekt or per usahaan pembiayaan, BUMN BUMD st r at egis dan badan usaha yang t elah go public dan dikenal luas melalui skema pembiayaan bilat er al, club deal maupun sindikasi. d. Diver sif ikasi por t of olio melalui pember ian f asilit as kr edit pada sekt or usaha diluar KMK konst r uksi dengan pendekat an collat er al base lending dan penyalur an kr edit kepada debit ur yang t er af iliasi dengan debit ur segmen kor por asi. e. Peningkat an penyalur an kr edit sekt or pr odukt if t er ut ama unt uk skala usaha mikr o, kecil, menengah t er masuk penyalur an kr edit kepada BPR dan LKM dengan t et ap memper hat ikan pr insip kehat i-hat ian KEBIJAKAN STRATEGIS. f . Re-br anding war oeng bjb dengan f ilosof i ber daya dan ber budaya dan launching pr ogr am PESAT Pember dayaan Ekonomi Masyr akat Ter padu dalam r angka membina pelaku UMKM. g. Penet apan asset secur it y lending appr oach dalam menyalur kan kr edit UMKM. h. Peningkat an per t umbuhan por t of olio KPR melalui asset buy KPR. i. Peluncur an kr edit kendar aan ber mot or bagi int er nal bank bjb. j. Memper luas dan meningkat kan penyalur an kr edit pr ogr am baik secar a langsung maupun melalui lembaga linkage dengan pola execut ing ser t a mengopt imalkan f ungsi bank selaku penat a usaha kr edit pr ogr am pola channeling. k. Melakukan r elokasi aset pr odukt if t er ut ama kr edit yang disesuaikan dengan domisili sumber e. Of f ice net wor k expansion wit h locat ion select ion adjust ed t o t he mar ket shar e t o opt imize ser vice. f . Ser vice qualit y impr ovement in all levels, cover ing bot h people aspect physical aspect st andar dizat ion Pr emises t hr oughout t he out let s of bank bjb.

B. Ef f orts on Increasing of Quality Growth Credit Distribution as f ollows:

1. Opt imum cr edit gr owt h in or der t o incr ease Cr edit Mar ket Shar e: a. St r engt hen r isk management in cr edit and cr edit administ r at ion as well as business level t o suppor t cr edit expansion achievement . b. Maint ain and expand cr edit mar ket shar e of f ixed income KGB as well as incr ease of r et ir ed mar ket shar e cr edit r et ir ement as champion pr oduct . c. Incr ease of managed cr edit por t f olio wit h dist r ibut ion f ocus on f inancing cor por at ion sect or , st r at egic BUMN BUMD and go public business ent it ies and widely known t hr ough f inancing scheme of bilat er al, club deal or syndicat ion. d. Por t f olio diver sif icat ion t hr ough pr ovision of cr edit f acilit y in business sect or out side of KMK const r uct ion, wit h appr oach of lending base collat er al and cr edit dist r ibut ion af f iliat ed wit h cor por at ion segment debt or . e. Incr ease of pr oduct ion sect or cr edit dist r ibut ion in par t icular f or micr o, small and int er mediat e business scales, including business dist r ibut ion t o BPR and LKM by r emain t aking int o account of pr udent pr inciple of STRATEGIC POLICY. f . Re-br anding war oeng bjb wit h cult ur ed and empower ed philosophy and launching of PESAT pr ogr am Int egr at ed Empower ment of Economic People in or der t o develop t he UMKM player s. g. Det er minat ion of asset secur it y lending appr oach in dist r ibut ing UMKM cr edit . h. Incr ease of KPR por t f olio gr owt h t hr ough KPR asset buy. i. Launching of motor vehicle credit for bank bjb internal. j. Expand and incr ease pr ogr am cr edit dist r ibut ion eit her dir ect ly or t hr ough lingkage inst it ut ion wit h execut ing pat t er n as well as t o opt imize bank f unct ion as administ r at or of channeling pat t er n pr ogr am cr edit business. k. Pr oduct ive asset r elocat ion in par t icular cr edit which is adjust ed t o t he locat ion of cr edit sour ce