SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES continued

the Indonesian language. PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal Tersebut Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and For the Years Then Ended Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 146 34. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. The following table sets out the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments as of December 31, 2012 and 2011. 2012 2011 Nilai Tercatat Nilai Tercatat Carrying Nilai Wajar Carrying Nilai Wajar Values Fair Values Values Fair Values Aset Keuangan Financial Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 13.343.028 13.343.028 13.049.048 13.049.048 Cash and cash equivalents Piutang usaha 3.013.159 3.013.159 2.911.803 2.911.803 Accounts receivable - trade Piutang bukan usaha 604.582 604.582 757.502 757.502 Accounts receivable - non-trade Piutang plasma - neto 542.643 542.643 546.479 546.479 Plasma receivables - net Aset tidak lancar - Other non-current assets- piutang jangka panjang 117.768 117.768 98.266 98.266 long-term receivables Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets Investasi jangka pendek 552.726 552.726 574.800 574.800 Short-term investments Total 18.173.906 18.173.906 17.937.898 17.937.898 Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas yang dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi Liabilities at amortized cost Utang bank jangka pendek Short-term bank loans and dan cerukan 2.613.840 2.613.840 2.842.973 2.842.973 overdraft Utang trust receipts 3.856.065 3.856.065 2.160.600 2.160.600 Trust receipts payable Utang usaha 2.437.017 2.437.017 1.799.736 1.799.736 Accounts payable - trade Utang bukan usaha 1.482.474 1.482.474 1.068.019 1.068.019 Accounts payable - non-trade Beban akrual 1.252.665 1.252.665 1.017.968 1.017.968 Accrued expenses Utang jangka panjang yang jatuh Current maturities of tempo dalam waktu satu tahun long-term debts Utang bank 491.524 491.524 1.039.225 1.039.225 Bank loans Utang obligasi - - 1.962.558 1.962.558 Bonds payable Liability for purchases of Utang pembelian aset tetap 8.334 8.334 6.259 6.259 fixed assets Utang sewa pembiayaan - - 50 50 Finance lease liabilities Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of tempo dalam waktu satu tahun current maturities Utang bank 3.992.605 3.992.605 3.313.280 3.313.280 Bank loans Bonds and Utang obligasi dan Sukuk Ijarah 4.323.442 4.323.442 2.327.712 2.327.712 Sukuk Ijarah payables Liability for purchases of Utang pembelian aset tetap 37.780 37.780 33.575 33.575 fixed assets Total 20.495.746 20.495.746 17.571.955 17.571.955 Total the Indonesian language. PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal Tersebut Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and For the Years Then Ended Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 147

34. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan

34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS continued

Kelompok usaha menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar instrumen keuangan: · Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi tidak disesuaikan dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas sejenis. · Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi, yaitu untuk seluruh input yang diketahui baik secara langsung ataupun tidak langsung memiliki dampak signifikan atas nilai wajar tercatat. · Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi, yaitu untuk seluruh input yang tidak dapat diketahui baik secara langsung ataupun tidak langsung memiliki dampak signifikan atas nilai wajar tercatat The Group uses the following hierarchy for determining and disclosing the fair value of financial instruments: • Level 1: Fair values measured based on quoted prices unadjusted in active markets for identical assets or liabilities. • Level 2: Fair values measured based on valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair values are observable, either directly or indirectly. • Level 3: Fair value measured based on valuation techniques for which any inputs which have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data unobservable inputs. Kelompok usaha memiliki aset keuangan diukur pada nilai wajarnya pada akhir periode pelaporan sebagai berikut: The Group held the following asset measured at fair value as at the end of the reporting period: Aset diukur pada nilai wajar Tingkat 1 Level 1 Tingkat 2 Level 2 Tingkat 3 Level 3 Total Total Asset measured at fair value Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial asset Investasi dalam surat berharga tercatat saham, surat utang, dan reksadana 552.726 - - 552.726 Investment in listed share stocks, bonds and mutual fund Tidak ada reklasifikasi antar perbedaan level tingkatan nilai wajar pada tahun 2012. There were no reclassifications made between the different fair value hierarchy levels in 2012. Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar dan model arus kas diskonto. Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arms length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices and discounted cash flow models. Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi, selain itu, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi dibawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelompok instrumen keuangan: Financial instruments presented in the consolidated statement of financial position are carried at fair value or amortized cost, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments: