ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN lanjutan FINANCIAL

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PELAYARAN TEMPURAN EMAS Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PELAYARAN TEMPURAN EMAS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in rupiah, unless otherwise stated 87

40. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan

40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES continued

Manajemen risiko lanjutan Risk management continued d. Risiko likuiditas lanjutan d. Liquidity risk continued Nilai tercatat Biaya transaksi pada tanggal Kurang dari Lebih dari atas utang Carrying value Below Over Debt issuance as of 31 Desember 1 tahunyear 1-2 tahunyears 2-3 tahunyears 3-5 tahunyears 5 tahunyears cost December 31, 2013 Utang jangka pendekShort-term debts Utang bankBank loans 81.629.017.380 - - - - - 81.629.017.380 Utang usahaTrade payables 143.574.112.568 - - - - - 143.574.112.568 Utang lain-lainOther payables 4.416.885.930 - - - - - 4.416.885.930 Beban akrualAccrued expenses 6.190.251.165 - - - - - 6.190.251.165 Pinjaman jangka panjangLong-term debts Utang bankBank loans 190.992.276.901 178.771.728.264 81.416.545.029 99.475.551.076 - 1.060.596.269 549.595.505.001 Utang lembaga keuanganLoan payable to financial institution 12.182.333.226 12.182.316.280 12.215.700.986 4.472.415.790 - - 41.052.766.282 Utang sewa pembiayaanFinance lease liabilities 63.637.984.823 33.356.874.927 26.645.412.246 49.921.663.274 - - 173.561.935.270 Utang pembiayaan konsumenConsumer financing payables 633.801.021 337.842.645 - - - - 971.643.666 Utang transaksi syariahObligation under syariah transactions 18.989.472.340 22.883.968.464 16.709.370.071 38.138.915.023 24.477.169.940 899.862.118 120.299.033.720 Total 522.246.135.354 247.532.730.580 136.987.028.332 192.008.545.163 24.477.169.940 1.960.458.387 1.121.291.150.982 e. Risiko harga komoditas Dampak risiko harga komoditas yang dihadapi Kelompok Usaha terutama sehubungan dengan pembelian bahan bakar. Harga bahan bakar tersebut secara langsung dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas serta tingkat permintaan dan penawaran di pasar. Kebijakan Kelompok Usaha untuk meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasi harga komoditas adalah dengan menjaga tingkat persediaan bahan bakar secara optimal untuk meyakinkan operasi yang berkelanjutan. e. Commodity price risk The Group’s exposure to commodity price risk relates primarily to the purchase of fuel. The prices of fuel are directly affected by commodity price fluctuations and the level of demand and supply in the market. The Group’s policy is to minimize the risks arising from the fluctuations in the commodity prices by maintaining the optimum inventory level of fuel to ensure continuous operations. Selain itu, Kelompok Usaha juga mengurangi risiko ini dengan selalu melakukan pembandingan harga dari beberapa pemasok untuk mendapatkan harga yang paling menguntungkan. In addition, the Group may seek to mitigate its risks by doing price comparison from several suppliers to get the most favorable price. Pengelolaan modal Capital management Kelompok Usaha bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untuk memenuhi tujuan usaha, di antaranya dengan mempertahankan rasio modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai pemegang saham. The Group aims to achieve an optimal capital structure in pursuit of its business objectives, which include maintaining healthy capital ratios and maximizing stockholder value. Beberapa instrumen utang bank Perusahaan memiliki persyaratan rasio keuangan maksimum yang harus dipenuhi. Sebagai tambahan, Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak kreditur bank. Some of the Company’s debt instruments contain covenants that impose maximum leverage ratios. In addition, the Company has complied with all capital requirements by bank creditors. The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT PELAYARAN TEMPURAN EMAS Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PELAYARAN TEMPURAN EMAS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in rupiah, unless otherwise stated 88 Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok Usaha memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing. Aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal tersebut disajikan dengan kurs yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: As of December 31, 2013, the Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies. These foreign currency-denominated assets and liabilities are presented using exchange rates as of December 31, 2013 as follows: 2013 Setara dengan Mata Uang Asing Rupiah Foreign Equivalent Currencies in Rupiah Aset Assets Kas dan setara kas US 364.392 4.441.553.402 Cash and cash equivalents Sin 18.846 181.451.529 Piutang usaha-pihak ketiga US 326.192 3.975.949.534 Trade receivables - third parties Piutang lain-lain US 278.055 3.389.215.686 Other receivables Total aset 11.988.170.151 Total assets Liabilitas Liabilities Utang usaha kepada pihak ketiga US 1.098.341 13.387.427.737 Trade payables to third parties SIN 96.573 929.803.878 EUR 29.698 499.561.612 CNY 169.220 338.308.008 CHF 1 8.280 Beban akrual US 31.931 389.206.959 Accrued expenses Liabilitas derivatif yang dihentikan US 2.771.366 33.780.176.152 Unwound derivative liability Pinjaman jangka panjang Long-term debts Utang lain-lain-pihak-pihak berelasi US 5.980.907 72.901.275.423 Other payables - related parties Utang bank US 182.543 2.225.025.190 Bank loans Utang lembaga keuangan US 3.368.018 41.052.765.946 Loan payable to financial institution Utang sewa pembiayaan US 17.289.226 210.738.375.471 Finance lease liabilities Total liabilitas 376.241.934.656 Total liabilities Liabilitas neto 364.253.764.505 Net liabilities Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, nilai mata uang rupiah telah mengalami perubahan berdasarkan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia: The rupiah currency has changed in value based on the middle rates of exchange published by Bank Indonesia as shown below: 26 Maret 2014 Mata Uang Asing March 26, 2014 Foreign Currencies Euro EUR1 15.760 Euro EUR1 Franc Swiss CHF1 12.916 Swiss franc CHF1 Dolar A.S. US1 11.408 U.S. dollar US1 Dolar Singapura SIN1 8.998 Singapore dollar SIN1 Yuan Cina CNY1 1.857 Chinese yuan CNY1 Jika aset dan kewajiban dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2013 disajikan dengan menggunakan kurs tengah pada tanggal 26 Maret 2014, maka liabilitas neto dalam mata uang asing, sebagaimana yang disajikan di atas, akan turun sekitar Rp23.342.141.877 dalam mata uang rupiah. Had the assets and liabilities denominated in foreign currencies as of December 31, 2013 been reflected using the above middle rates of exchange as of March 26, 2014, the net foreign currency denominated liabilities, as presented above, would have decreased by approximately Rp23,342,141,877 in terms of rupiah.

41. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

41. ASSET AND

LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY