PIUTANG JANGKA PANJANG LONG-TERM RECEIVABLES HUTANG BANK JANGKA PENDEK SHORT-TERM BANK LOANS

PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 65 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri continued Pada tanggal 7 Maret 2007, Perusahaan dan Anak Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Bank Mandiri mengenai jasa pelayanan cash pooling. Perjanjian ini telah diperpanjang dan berlaku sampai dengan tanggal 31 Juli 2012. Berdasarkan perjanjian ini, semua pihak sepakat untuk mengatur penggunaan dana dan perhitungan bunga di rekening cash pooling serta pemberian fasilitas overdraft berdasarkan saldo konsolidasi pooling. Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, tidak ada saldo terhutang atas fasilitas ini. On March 7, 2007, the Company and Subsidiaries entered into an agreement with Bank Mandiri regarding cash pooling services. This agreement has been extended and valid up to July 31, 2012. Under the agreement, all the parties agreed to arrange the use of fund and interest calculation in cash pooling accounts and also provide overdraft facilities based on the pooling consolidated balance. As of December 31, 2010 and 2009, there is no outstanding balance related to this facility. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Line dengan jumlah maksimum sebesar Rp750.000 dan US75.000.000 serta fasilitas Kredit Modal Kerja yang secara keseluruhan tidak boleh melebihi jumlah maksimum sebesar Rp3.000.000 yang dapat digunakan untuk fasilitas Non Cash Loan dengan jumlah maksimum sebesar Rp1.650.000 dan fasilitas Cash Loan dengan jumlah maksimum sebesar Rp1.350.000 yang bersifat switchable menjadi fasilitas Non Cash Loan. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 8,50 dan 10,5 pada tahun 2010 dan 2009. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2011. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar Rp1.745.068 dan Rp1.691.493 pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009. The Company obtained Credit Line facilities with a maximum amount of Rp750,000 and US75,000,000 and Working Capital credit facility, which in total cannot exceed a maximum amount of Rp3,000,000, which can be used for Non Cash Loan facility with a maximum amount of Rp1,650,000 and Cash Loan facility with a maximum amount of Rp1,350,000 switchable to become Non Cash Loan facility. This loan facility bears annual interest at 8.50 and 10.5 in 2010 and 2009, respectively. This loan facility will expire on May 2, 2011. The outstanding payables related to this facilities amounted to Rp1,745,068, and Rp1,691,493 as of December 31, 2010 and 2009, respectively. Fasilitas-fasilitas tersebut dijaminkan dengan persediaan Perusahaan dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.875.000 dan tanah seluas 3.357.280 m2 dan bangunan seluas 81.617 m2 dengan nilai penjaminan sebesar Rp610.515 untuk menjamin hutang Perusahaan, Rp551.230 untuk menjamin hutang PT KWT dan Rp300.000 untuk menjamin hutang PT KE Catatan 9, 12 dan 20. The loan facilities are secured by inventories with a guarantee value of Rp1,875,000 and land covering area of 3,357,280 m2 and building covering area of 81,617 m2 with a guarantee value of Rp610,515 to guarantee the Company’s debt, Rp551,230 to guarantee PT KWT’s debt and Rp300,000 to guarantee PT KE’s debt Notes 9, 12 and 20. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar minimal 1 kali, rasio hutang terhadap ekuitas maksimal 2,5 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran hutang dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100. The Company is also required to maintain current ratio at a minimum of 1 time, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, and debt service coverage ratio at a minimum of 100. PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 66 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued