Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas

PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 112

31. KEBIJAKAN DAN

TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan MANAJEMEN RISIKO

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES continued

RISK MANAGEMENT d. Risiko likuiditas lanjutan

d. Liquidity risk continued

Bisnis besi baja Perusahaan dan Anak Perusahaan membutuhkan modal kerja yang substansial untuk membangun dan memperluas fasilitas produksi dan untuk mendanai operasional. Meskipun Perusahaan dan Anak Perusahaan memiliki fasilitas produksi yang substansial, Perusahaan dan Anak Perusahaan berharap untuk menambah pengeluaran barang modal terutama berfokus pada revitalisasi dan ekspansi fasilitas produksi untuk meningkatkan kapasitas produksi, menurunkan biaya produksi, meningkatkan marjin laba dan menciptakan keseimbangan antara kapasitas produksi fasilitas hulu dan hilir. The Company’s and Subsidiaries’ steel business requires substantial capital to construct and expand production facilities and to fund operations. Although the Company and Subsidiaries have substantial existing production facilities, the Company and Subsidiaries expect to incur additional capital expenditures primarily focusing on revitalization and production facilities expansion to increase production capacity, reduce production costs, increase profit margin and create a balance between upstream and downstream production facilities. Dalam mengelola risiko likuiditas, Perusahaan dan Anak Perusahaan memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasi Perusahaan dan Anak Perusahaan dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Perusahaan dan Anak Perusahaan juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo hutang jangka panjang mereka, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk memelihara fleksibilitas pendanaan dengan cara menjaga ketersediaan komitmen fasilitas kredit. Kegiatan ini meliputi pinjaman bank dan penerbitan ekuitas pasar modal. In the management of liquidity risk, the Company and Subsidiaries monitor and maintain a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Company’s and Subsidiaries’ operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. The Company and Subsidiaries also regularly evaluate the projected and actual cash flows, including their long-term loan maturity profiles, and continuously assess conditions in the financial markets to maintain flexibility in funding by keeping committed credit facilities available. These activities may include bank loans and equity market issues. Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo kewajiban keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan. The table below summarizes the maturity profile of the Company’s and Subsidiaries’ financial liabilities. Dibawah Lebih dari Nilai wajar 1 tahun 5 tahun 31 Des. 2010 Below 1-2 tahun 3-5 tahun Over Jumlah Fair value 1 year 1-2 years 3-5 years 5 years Total Dec. 31, 2010 Kewajiban lancar Current liabilities Hutang bank jangka pendek 5.136.629 - - - 5.136.629 5.136.629 Short-term bank loans Hutang usaha 901.870 - - - 901.870 901.870 Trade payables Hutang lain-lain 83.780 - - - 83.780 83.780 Other payables Biaya yang masih harus dibayar 266.459 - - - 266.459 266.459 Accrued expenses Kewajiban tidak lancar Non-current liabilities Pinjaman jangka panjang 233.543 299.825 515.514 46.724 1.095.606 1.095.606 Long-term loans Kewajiban jangka panjang 4.157 3.936 6.183 36.746 51.022 50.934 Long-term liabilities 6.626.438 303.761 521.697 83.470 7.535.366 7.535.278