SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS continued

PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 121 33. KONTINJENSI 33. CONTINGENCIES a. Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Negara AgrariaKepala Badan Pertanahan Nasional “BPN” No. 24-VIII-1999 tanggal 21 Juli 1999, sertifikat HGB No. 2Kubangsari milik Perusahaan seluas 66,5 Ha dari seluas 252 Ha dibatalkan. Dalam tingkat peradilan perdata maupun peradilan Tata Usaha Negara yang telah berkekuatan hukum tetap, dinyatakan bahwa tanah tersebut menjadi tanah Negara. Perusahaan kemudian mengajukan permohonan Penetapan kepada Pengadilan Negeri Serang yang pada tanggal 20 April 2009 mengeluarkan putusan yang menetapkan Perusahaan sebagai Pihak yang diprioritaskan untuk memperoleh hak atas tanah tersebut. Atas Penetapan tersebut, PT Duta Sari Prambanan “PT DSP” mengajukan gugatan ganti rugi terhadap Perusahaan ke Pengadilan Negeri Jakarta Selatan yang terdaftar dalam perkara No. 1343Pdt.G2009PN.Jkt.Sel tanggal 17 Juli 2009. a. Based on the Decision Letter of the State Ministry of Land AffairsHead of National Land Board “BPN” No. 24-VIII-1999 dated July 21, 1999, the Company’s HGB certificate No. 2Kubangsari for 66.5 Ha out of 252 Ha was revoked from the Company. In the civil court and the State Administrative Court level which have permanent legal basis, it was declared that the land belong to the State. The Company then requested a Decree to the District Court of Serang and on April 20, 2009, the District Court of Serang issued a Decree stating that the Company has the priority to obtain the right on the land. Upon this decision, PT Duta Sari Prambanan “PT DSP” filed a suit against the Company for the compensation to the District Court of South Jakarta which was registered under Case No. 1343Pdt.G2009 PN.Jkt.Sel dated July 17, 2009. Berdasarkan perjanjian penyelesaian yang dinyatakan dalam Akta Notaris No. 208 tanggal 27 Juli 2010 dari Aulia Taufani, S.H., sebagai pengganti dari Notaris Soetjipto, S.H., M.Kn, Perusahaan dan PT DSP sepakat menyelesaikan sengketa tersebut. Perusahaan akan memberikan ganti rugi kepada PT DSP sebesar Rp34.000 setelah surat keputusan pemulihan hak dan sertifikat HGB atas nama Perusahaan telah diterbitkan oleh BPN Pusat dan telah diterima Perusahaan. Pada tanggal 27 September 2010, BPN Pusat telah menerbitkan surat keputusan pemulihan hak tersebut dan Perusahaan telah membayar kepada PT DSP sebesar Rp17.000. Based on the settlement agreement which was ratified on Notarial Deed No. 208 dated July 27, 2010 of Aulia Taufani, S.H., the substitute notary of Soetjipto, S.H., M.Kn, the Company and PT DSP agreed to settle the dispute. The Company will give indemnification to PT DSP amounting to Rp34,000 provided that the decree on the recovery of right and HGB certificate in the name of the Company have been issued by the Central BPN and have been received by the Company. On September 27, 2010, the Central BPN issued the decree on the recovery of right and the Company paid Rp17,000 to PT DSP. Pada tanggal 17 Februari 2011, Kantor Pertanahan Cilegon telah melakukan pemulihan hak dengan pencatatan kembali tanah tersebut baik dalam sertifikat HGB No. 2Kubangsari maupun dalam buku tanah sertifikat tersebut atas nama Perusahaan. Sampai dengan tanggal 18 Maret 2011, Perusahaan belum membayar sisa sebesar Rp17.000 kepada PT DSP. On February 17, 2011, the Cilegon Land Office has recovered the Company right by relisting the land in both the certificate HGB No. 2Kubangsari and the land book certificate on behalf of the Company. As of March 18, 2011, the Company has not paid yet the remaining amount of Rp17,000 to PT DSP. b. Tanah Perusahaan di Kubangsari seluas 4,47 hektar, dari seluas 252 Ha, diklaim oleh Djamaluddin Malik berdasarkan sertifikat Hak Milik No. 71972. Pengadilan Negeri Serang memutuskan untuk mengakui sertifikat kedua belah pihak, sedangkan Pengadilan Tinggi Bandung memutuskan untuk tidak menerima gugatan Djamaluddin Malik. b. The Company’s land in Kubangsari with area of 4.47 Ha out of 252 Ha, was claimed by Djamaluddin Malik based on Right of Ownership certificate No. 71972. The District Court of Serang decided to recognize both party certificates, whereas the High Court of Bandung decided not to accept Djamaluddin Malik’s lawsuit. PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 122 33. KONTINJENSI lanjutan 33. CONTINGENCIES continued Pada tingkat kasasi, Mahkamah Agung menguatkan keputusan Pengadilan Negeri Serang. Pada tanggal 19 November 2008, Perusahaan mengajukan Peninjauan Kembali ke Mahkamah Agung. Pada tanggal 16 September 2009, Majelis Hakim PK mengeluarkan keputusan yang menolak permohonan peninjauan kembali tesebut. At the cassation level, the Supreme Court enforced the decision of the District Court of Serang. On November 19, 2008, the Company filed for a Judicial Review to the Supreme Court. On September 16, 2009, the Supreme Court Judge made a verdict that rejected the Company’s Judicial Review. Djamaludin Malik kemudian mengajukan sita eksekusi yang ditindaklanjuti dengan surat panggilan dari Pengadilan Negeri Serang tanggal 24 Februari 2011. Sampai dengan tanggal 18 Maret 2011, Perusahaan sedang mempertimbangkan upaya hukum yang lain. Djamaludin Malik has filed a foreclosure executions followed up with a letter of invitation from the District Court of Serang dated February 24, 2011. Up to March 18, 2011, the Company is still considering another legal avenues. c. PT KHIP sedang dalam proses mengajukan klaim terhadap PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk, yang telah menahan pembayaran piutang sebesar Rp38.000. Penahanan piutang tersebut diklaim oleh pelanggan tersebut sebagai kompensasi kerugian yang dialami akibat keterlambatan pasokan pipa dari PT KHIP. Sampai dengan tanggal 18 Maret 2011, klaim tersebut masih dalam proses diajukan penyelesaiannya melalui Badan Arbitrase Nasional Indonesia BANI. Berdasarkan pendapat konsultan hukumnya, PT KHIP mempunyai fakta dan argumen hukum yang kuat yang mendukung PT KHIP atas piutang tersebut dapat diperoleh kembali pelunasannya. c. PT KHIP is in the process of submitting a claim to PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk, who retained the payment of its receivables amounting to Rp38,000. The retained receivables are claimed by such customer as compensation for losses due to the delay of pipe supply from PT KHIP. Up to March 18, 2011, the related claim is in the process of filing to the Indonesian National Board of Arbitration BANI for settlement. Based on the opinion of its legal counsel, PT KHIP has strong factual and legal arguments in support of its claim that the related receivables can be collected. Pada tanggal 31 Desember 2010, telah dilakukan pencadangan penuh terhadap piutang dari pelanggan tersebut. As of December 31, 2010, a full provision on receivable from the customer has already been made. d. Perusahaan merupakan Tergugat dalam gugatan yang diajukan oleh H. Utok Hariyanto, selaku Direktur PT Nusantara Buana Cemerlang “PT NBC”, melalui Pengadilan Negeri Serang yang terdaftar dalam perkara No. 35PDT.G2010PN.SRG tanggal 23 Agustus 2010. Penggugat mengajukan gugatan kepada Perusahaan atas tuduhan perbuatan melawan hukum dengan memutuskan hubungan kerja dengan PT NBC secara sepihak dan menuntut pembayaran ganti rugi dari Perusahaan sebesar Rp59.105. d. The Company is a party to the claim filed by H. Utok Hariyanto, as the Director of PT Nusantara Buana Cemerlang “PT NBC”, before the District Court of Serang, which was registered under the Case No. 35PDT.G 2010PN.SRG dated August 23, 2010. The Claimant claimed that the Company allegedly conducted an unlawful termination of the contract work with PT NBC and claimed for payment settlement from the Company amounting to Rp59,105. Perusahaan sudah menunjuk Kejaksaan Tinggi Banten selaku Jaksa Pengacara Negara untuk mewakili Perusahaan dalam perkara ini. Sampai dengan tanggal 18 Maret 2011, perkara tersebut masih dalam proses pemeriksaan di Pengadilan Negeri Serang. Against such claim, the Company has appointed the District Attorney of Banten as the State Attorney to represent the Company on this case. Up to March 18, 2011, this case is still in the examination process at the District Court of Serang.