MINORITY INTEREST IN NET ASSETS AND NET INCOME LOSS OF SUBSIDIARIES MODAL SAHAM SHARE CAPITAL

PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 101 23. MODAL SAHAM lanjutan 23. SHARE CAPITAL continued a. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan dari Rp5.000.000 menjadi Rp6.310.000 dengan cara sebagai berikut: a. The increase in the Company’s issued and fully paid-in capital from Rp5,000,000 to Rp6,310,000 through the following: i. Kapitalisasi modal disetor lainnya sebesar Rp1.303.465. i. Capitalization of other paid-in capital amounting to Rp1,303,465. ii. Kapitalisasi saldo laba per 30 Juni 2010 sebesar Rp6.535. ii. Capitalization of retained earnings as of June 30, 2010 amounting to Rp6,535. b. Penetapan jumlah saham baru yang akan dijual dalam IPO sebanyak-banyaknya 3.155.000.000 saham dengan nilai nominal Rp500 angka penuh per saham, yang di dalamnya sudah termasuk program MESA sebanyak-banyaknya 157.750.000 saham dan program MESOP sebanyak-banyaknya 315.500.000 saham. b. The determination of total new shares to be sold in the IPO at maximum of 3,155,000,000 shares with a nominal value of Rp500 full amount per share, which already included MESA program at maximum of 157,750,000 shares and MESOP program at maximum of 315,500,000 shares. Akta perubahan tersebut telah dilaporkan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan No. AHU-AH.01.10-25693 tanggal 11 Oktober 2010. The amendment deed was reported to and accepted by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Acknowledgement Letter No. AHU-AH.01.10- 25693 dated October 11, 2010. Pelaksanaan program MESA dilakukan dengan cara sebagai berikut: The implementation of MESA Program is carried out through the following: a. Saham Bonus, yang diberikan kepada peserta sebesar 1 - 2 kali gaji peserta yang menjadi beban Perusahaan dan Anak Perusahaan. Saham bonus tersebut tidak boleh diperjual- belikan selama 12 bulan terhitung sejak tanggal pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia “BEI”. a. The Bonus Shares, which are granted to the participant amounting to 1 - 2 times of their salary and the expense is borne by the Company and Subsidiaries. The bonus shares shall not be traded during the 12 months period from the date of listing on the Indonesia Stock Exchange “BEI”. b. Saham Diskon, yang dapat dibeli peserta dengan diskon harga 20 dari harga IPO dimana diskonnya menjadi beban Perusahaan dan Anak Perusahaan. Saham diskon tersebut tidak boleh diperjual-belikan selama 6 bulan terhitung sejak tanggal pencatatan saham di BEI. b. The Shares’ Discount, which can be bought by the participant with a discount price of 20 from the IPO price in which the discount is borne by the Company and Subsidiaries. The shares’ discount shall not be traded during the six months period from the date of listing on the BEI. c. Saham Jatah Pasti, yang dapat dibeli peserta sesuai dengan harga IPO yang dibayar tunai pada saat pemesanan. c. The Fixed Allotment of Shares, which can be bought by the participant at the IPO price and shall be paid at the time of ordering shares. Ketentuan-ketentuan dan syarat-syarat pelaksanaan program MESOP akan ditetapkan lebih lanjut oleh Dewan Komisaris Perusahaan. Sampai dengan tanggal 18 Maret 2011, Dewan Komisaris Perusahaan belum menetapkan ketentuan-ketentuan dan syarat-syarat pelaksanaan program MESOP tersebut. The terms and provisions for the implementation of MESOP program will be determined by the Company’s Board of Commissioners. Up to March 18, 2011, the Company’s Board of Commissioners has not yet determined the terms and provisions for the implementation of MESOP program. Perusahaan telah mencatatkan sahamnya pada Bursa Efek Indonesia sebanyak 15.775.000.000 saham pada tanggal 31 Desember 2010. The Company has listed its shares on the Indonesia Stock Exchange amounting to 15,775,000,000 shares as of December 31, 2010. PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 102

24. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ANAK PERUSAHAAN

24. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTIONS RESULTING IN CHANGES IN THE EQUITY OF

A SUBSIDIARY Selisih transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 merupakan perbedaan antara bagian Perusahaan sebelum dan sesudah penerbitan saham baru PT Latinusa Catatan 11. PT Latinusa melakukan penerbitan saham baru melalui IPO pada tahun 2009. Penerbitan saham baru tersebut tidak diambil bagiannya oleh Perusahaan sehingga persentase kepemilikan Perusahaan pada PT Latinusa terdilusi menjadi sebesar 75,10. Differences arising from changes in equity of Subsidiaries as of December 31, 2010 and 2009 represents the difference between the Company’s share before and after the issuance of new shares of PT Latinusa Note 11. PT Latinusa issued new shares through IPO in 2009. The Company did not take part of such issuance of new shares and therefore its percentage of ownership on PT Latinusa was diluted to 75.10.

25. PENCADANGAN SALDO

LABA DAN PEMBAGIAN LABA 25. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS AND DISTRIBUTIONS OF INCOME Berdasarkan Risalah Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham Perusahaan tanggal 18 Juni 2010, pemegang saham menyetujui keputusan- keputusan sehubungan dengan tahun buku 2009, antara lain sebagai berikut: Based on the Minutes of the Annual General Meeting of the Company’s Shareholder held on June 18, 2010, the shareholder ratified the following decisions related to the year 2009, among others: a. Pembagian dividen tunai sebesar Rp148.402. a. Distribution of cash dividends amounting to Rp148,402. b. Pengalokasian dana untuk Program Kemitraan sebesar Rp9.893. b. The allocation of funds for Partnership Program amounting to Rp9,893. c. Pengalokasian dana untuk Program Bina Lingkungan sebesar Rp9.893. c. The allocation of funds for Community Development Program amounting to Rp9,893. d. Pencadangan saldo laba sebesar Rp326.484 untuk cadangan umum. d. Appropriation of retained earnings for general reserve amounting to Rp 326,484. Berdasarkan Risalah Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham Perusahaan tanggal 11 Juni 2009, pemegang saham menyetujui keputusan- keputusan sehubungan dengan tahun buku 2008, antara lain sebagai berikut: Based on the Minutes of the Annual General Meeting of the Company’s Shareholder held on June 11, 2009, the shareholder ratified the following decisions related to the year 2008, among others: a. Pembagian dividen tunai sebesar Rp137.872. a. Distribution of cash dividends amounting to Rp137,872. b. Pengalokasian dana untuk Program Kemitraan sebesar Rp2.298. b. The allocation of funds for Partnership Program amounting to Rp2,298. c. Pengalokasian dana untuk Program Bina Lingkungan sebesar Rp6.893. c. The allocation of funds for Community Development Program amounting to Rp6,893. d. Pencadangan saldo laba sebesar Rp312.509 untuk cadangan umum. d. Appropriation of retained earnings for general reserve amounting to Rp312,509. e. Pembagian tantiem untuk Direksi dan Komisaris sebesar Rp6.383. e. Distribution of tantiem for Directors and Commissioners amounting to Rp6,383.