KEBIJAKAN DAN Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employees’ benefits liabilities

Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 169

34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan

34. SIGNIFICANT COMMITMENTS

AND AGREEMENTS continued PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT AGREEMENTS continued Perusahaan lanjutan The Company continued u. Pada tanggal 2 Mei 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian kontrak dengan PT Redwood Indonesia untuk pemanfaatan lahan seluas 44.945 m2 berkaitan dengan pelayanan jasa pelabuhan. Jangka waktu kontrak adalah 30 tahun dengan nilai sewa sebesar US4,5 angka penuh per m2tahun untuk 5 tahun pertama. u. On May 2, 2012, the Company signed a contract agreement with PT Redwood Indonesia for utilization of land covering area of 44,945 m2 for cargo handling. The contract period is 30 years with a rental price of US4.5 full amount per m2year for the first 5 years. v. Pada tanggal 7 Mei 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian kontrak dengan PT Bungasari Flour Mills untuk pemanfaatan lahan seluas 107.492 m2 berkaitan dengan pelayanan jasa pelabuhan. Jangka waktu kontrak adalah 30 tahun dengan nilai sewa sebesar US4,5 angka penuh m2 per tahun untuk 5 tahun pertama. v. On May 7, 2012, the Company signed a contract agreement with PT Bungasari Flour Mills for utilization of land covering area of 107,492 m2 for cargo handling. The contract period is 30 years with a rental price of US4.5 full amount per m2year for the first 5 years. w. Perusahaan menandatangani perjanjian kontrak dengan Capital Engineering and Research Incorporation Limited MCC-CERI dan PT Krakatau Engineering PT KE yang diperbaharui pada tanggal 17 Juli 2013 untuk pembangunan komplek Blast Furnace senilai US334.900 untuk porsi luar dan Rp1.809.612 untuk porsi lokal. Proyek ini direncanakan selesai pada bulan Maret 2016. w. The Company signed a contract agreement with Capital Engineering and Research Incorporation Limited MCC-CERI dan PT Krakatau Engineering PT KE which was amended on July 17, 2013, to build the Complex of Blast Furnace amounting to US334,900 for foreign portion and Rp1,809,612 for local portion. This project is expected to be completed in March, 2016. Entitas Anak - PT KWT The Subsidiary - PT KWT x. PT KWT mengadakan perpanjangan kesepakatan kerjasama jual beli bahan baku dan produk jadi baja tulangan dan baja profil dengan PT Nusantara Steelmills Indonesia yang akan berakhir pada tanggal 12 Agustus 2014 dan PT Delcoprima Pasific yang akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Syarat-syarat dan ketentuan yang berkaitan dengan jenis dan spesifikasi barang serta harga jual dan beli diatur dalam kesepakatan kerjasama tersebut. x. PT KWT signed an amendment of cooperation agreement for sale and purchase of raw materials and finished goods of deformed steel and steel section with PT Nusantara Steelmills Indonesia which will expire on August 12, 2014 and with PT Delcoprima Pasific which will expire on December 31, 2014. The terms and conditions concerning the types and specifications of the products as well as the selling and purchase prices are stated in the cooperation agreement. y. PT KWT mengadakan perjanjian kerjasama jual beli bahan baku billet dan pembelian produk jadi baja tulangan dengan PT Inter World Steel Mills Indonesia yang ditandatangani pada tanggal 1 Oktober 2013 dan akan berakhir pada tanggal 31 September 2014. Syarat- syarat dan ketentuan yang berkaitan dengan jenis dan spesifikasi barang serta harga diatur dalam kesepakatan kerjasama tersebut. y. PT KWT signed a cooperation agreement for sale and purchase of billet raw materials and finished goods of deformed steel with PT Inter World Steel Mills Indonesia which was signed on October 1, 2013 and will expire on September 31, 2014. The terms and conditions concerning the types and specifications of the products as well as the prices are stated in the cooperation agreement. Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 170

34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan

34. SIGNIFICANT COMMITMENTS

AND AGREEMENTS continued PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT AGREEMENTS continued Entitas Anak - PT KWT lanjutan The Subsidiary - PT KWT continued z. Berdasarkan Nota Kesepahaman tanggal 29 Mei 2013, PT KWT, Natsteel Asias Pte. Ltd. NSAS dan PT Marubeni Itochu Steel Indonesia PT MISI mendirikan PT Krakatau Natsteel Construction Solution PT KNCS yang akan mengoperasikan pabrik steel prefabrication dengan kapasitas produksi sebesar 70.000 ton tidak diaudit per tahun. Persentase kepemilikan PT KWT, NSAS dan PT MISI masing-masing sebesar 45, 45 dan 10. Sampai dengan tanggal 21 Febuary 2014, akta pendirian PT KNCS masih dalam proses. z. Based on Memorandum of Understanding dated May 29, 2013, PT KWT, Natsteel Asias Pte. Ltd. NSAS and PT Marubeni Itochu Steel Indonesia PT MISI established PT Krakatau Natsteel Construction Solution “PT KNCS” which will operate the steel prefabrication plant with a production capacity of approximately 70,000 tons unaudited per year. The percentage of ownership of PT KWT, NSAS and PT MISI are 45, 45 and 10, respectively. Up to February 21, 2014, the establishment deed of PT KNCS is in process. Entitas Anak - PT KDL The Subsidiary - PT KDL aa. Pada tanggal 15 Juni 2006, PT KDL mengadakan perjanjian jual beli gas dengan PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk “PGN”. Pada tanggal 16 Januari 2008, kedua belah pihak sepakat melakukan amandemen atas perjanjian tersebut perihal alokasi gas PT KDL untuk Kelompok Usaha Krakatau Steel. aa. On June, 15, 2006, PT KDL entered into an agreement for purchase and sales of gas with PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk “PGN”. On January 16, 2008, both parties agreed to amend the agreement in relation to the allocation of PT KDL’s gas for Krakatau Steel Group. Amandemen itu menyebutkan apabila PT KDL belum dapat menggunakan gas dari PGN secara maksimal, maka PT KDL hanya dapat menyalurkan gas yang belum digunakan tersebut kepada Perusahaan, PT KWT, PT Latinusa dan PT KHIP tanpa memperoleh kompensasi dalam bentuk jual beli gas dan PT KDL bertanggung jawab atas segala risiko yang timbul dari penyaluran gas tersebut. Perjanjian ini akan berakhir dalam waktu 10 tahun sejak tanggal 1 Januari 2007. The amendment stated that if PT KDL is unable to fully utilize the gas supply from PGN, then PT KDL can only transfer the gas to the Company, PT KWT, PT Latinusa and PT KHIP without receiving any compensation of the gas sales and purchase and PT KDL is responsible for all of the risk occurred from that gas distribution. This agreement will expire in 10 years since January 1, 2007.