PENYERTAAN SAHAM lanjutan INVESTMENTS

Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 90 15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan 15. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan The Company PT Bank DBS Indonesia Bank DBS PT Bank DBS Indonesia Bank DBS Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari Bank DBS dengan jumlah maksimum sebesar US100.000 yang dapat digunakan sebagai fasilitas kredit impor. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga tahunan sebesar SIBOR+1,0 untuk fasilitas Letter of Credit Impor dan Cost of Fund CoF +1,0 untuk fasilitas Trust Receipt. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 4 November 2014. Saldo terutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar US53.732 dan US23.166 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. The Company obtained a banking facility from Bank DBS with a maximum amount of US100,000 which can be used as import credit facility. This facility bears annual interest at SIBOR+1.0 for Letter of Credit Import facility and Cost of Fund CoF +1.0 for Trust Receipt facility. This facility will expire on November 4, 2014. The outstanding payables related to this facility amounted to US53,732 and US23,166 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan menjamin pihak ketiga, melakukan merger atau akuisisi dan memelihara rasio lancar minimum 1,0 kali, rasio utang terhadap ekuitas maksimum 2,5 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran pinjaman dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to provide guarantee to third party, to conduct merger or acquisition and maintain current ratio at a minimum of 1.0 time, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, and debt service coverage ratio at a minimum of 100. PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga Perusahaan mendapatkan penambahan fasilitas Letter of Credit Import sebesar US95.000, dari US55.000 menjadi US150.000 dimana US55.000 bersifat switchable menjadi fasilitas kredit modal kerja. Perusahaan dengan persetujuan bank dapat menarik pinjaman tersebut dalam mata uang Rupiah. Fasilitas kredit ini akan berakhir tanggal 19 Februari 2015. The Company obtained an additional Letter of Credit Import facility amounting to US95,000, from US55,000 to US150,000 wherein US55,000 is switchable to become working capital loan facility. The Company, with the approval from the bank, is allowed to withdraw the loan in Rupiah. This loan facility will expire on February 19, 2015. Fasilitas kredit modal kerja dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 8,25 dan 10,0 untuk Rupiah dan 6,0 untuk Dolar AS pada tahun 2013 dan 2012. Saldo terutang atas fasilitas kredit modal kerja masing-masing sebesar US8.204 dan US36.194 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Sedangkan saldo terhutang atas fasilitas LC Impor sebesar US21.479 pada tanggal 31 Desember 2013. The working capital loan facility bears annual interest at 8.25 and 10.0 for Rupiah and 6.0 for US Dollar in 2013 and 2012, respectively. The outstanding payables related to working capital facility amounted to US8,204 and US36,194 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. While the outstanding payables related to LC Import facility amounted to US21,479 as of December 31, 2013. Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 91 15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan 15. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga lanjutan PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga continued Fasilitas ini dijamin dengan bangunan dan hak tanggungan atas tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan “HGB” No. 876 milik Perusahaan seluas 315.380 m2 yang terletak di Kecamatan Pulo Merak, Cilegon dengan nilai penjaminan sebesar US24.000 Catatan 13. This facility is secured by the Company’s buildings and land under the Rights to Build certificate “HGB” No. 876 located in Kecamatan Pulo Merak, Cilegon covering an area of 315,380 m2 with a guarantee value of US24,000 Note 13. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperkenankan mengubah kegiatan usahanya. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to change its scope of activities. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ BTMU The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ BTMU Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari BTMU dengan jumlah maksimum sebesar US40.000 yang dapat digunakan untuk fasilitas Letter of Credit impor dan Trust Receipt. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 14 Maret 2014. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar CoF+1,5 pada tahun 2013. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar US23.559 dan nihil pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. The Company obtained a banking facility from BTMU with a maximum amount of US40,000 which can be used as Letter of Credit import and Trust Receipt facility. This credit facility will expire on March 14, 2014. This facility bears annual interest at CoF+1.5 in 2013. The outstanding payables related to this facility amounted to US23,559 and nil as of December 31, 2013 and 2012, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan melepaskan aset melebihi 50 ekuitas dan memelihara rasio lancar minimum 1,0 kali, rasio utang terhadap ekuitas maksimum 2,5 kali, rasio EBITDA terhadap beban bunga minimun 1,7x serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran pinjaman dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to dispose assets exceeds 50 of equity and maintain current ratio at a minimum of 1.0 times, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, EBITDA to Interest Expenses at a minimum 1.7x and debt service coverage ratio at a minimum of 100.