INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan DERIVATIVE

Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 123 21. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 21. LONG-TERM LOANS continued 2013 2012 Entitas Anak The Subsidiaries PT Meratus Jaya Iron Steel PT Meratus Jaya Iron Steel Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Persero Tbk Rp688.916 pada tahun 2013 dan Rp688,916 in 2013 and Rp630.867 pada tahun 2012 56.519 65.240 Rp630,867 in 2012 PT Krakatau Daya Listrik PT Krakatau Daya Listrik Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk Rp564.097 pada tahun 2013 dan Rp564,097 in 2013 and Rp309.478 pada tahun 2012 46.279 32.004 Rp309,478 in 2012 PT Krakatau Bandar Samudera PT Krakatau Bandar Samudera Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk Rp302.236 pada tahun 2013 dan Rp302,236 in 2013 and Rp26.250 pada tahun 2012 24.796 2.715 Rp26,250 in 2012 PT Krakatau Tirta Industri PT Krakatau Tirta Industri Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Rp66.023 pada tahun 2013 dan Rp66,023 in 2013 and Rp88.388 pada tahun 2012 5.417 9.140 Rp88,388 in 2012 PT Krakatau Industrial Estate Cilegon PT Krakatau Industrial Estate Cilegon Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Rp28.859 pada tahun 2013 dan Rp28,859 in 2013 and Rp19.797 pada tahun 2012 2.368 2.047 Rp19,797 in 2012 PT Krakatau Wajatama PT Krakatau Wajatama Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Rp15.349 pada tahun 2012 - 1.587 Rp15,349 in 2012 Pinjaman konstruksi Construction loans Perusahaan The Company Pihak ketiga Third parties Bank Austria Aktiengesellschaft qq. Bank Austria Aktiengesellschaft qq. PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Persero Tbk EUR15.905.943 pada tahun 2013 dan EUR15,905,943 in 2013 and EUR18.178.221 pada tahun 2012 21.951 24.080 EUR18,178,221 in 2012 Total 205.852 175.893 Total Dikurangi pinjaman jangka panjang yang Less current maturities of long-term jatuh tempo dalam waktu satu tahun 59.826 21.099 loans Bagian pinjaman jangka panjang, neto 146.026 154.794 Long-term portion, net Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 124 21. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 21. LONG-TERM LOANS continued Perusahaan The Company Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” dan UniCredit Bank AG “UCB” Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” and UniCredit Bank AG “UCB” Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 26 Agustus 2009 dan amandemen perjanjian tanggal 10 Agustus 2010, 5 Mei 2011 dan 4 Juni 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW dan UCB “Pemberi Pinjaman” dengan jumlah maksimum sebesar EUR38.741.100 porsi pinjaman KfW sebesar EUR18.500.000 dan UCB sebesar EUR20.241.100. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi pabrik HSM dan dilunasi dalam 16 kali angsuran setengah tahunan yang sama dimulai pada bulan Agustus 2011. Porsi pinjaman KfW dikenakan bunga sebesar CIRR atas pinjaman dalam Euro ditambah 0,75 per tahun sedangkan porsi pinjaman UCB dikenakan bunga setengah tahunan sebesar EURIBOR+1,50 per tahun. Saldo terutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar US33.201 dan US37.662 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Based on the loan agreement dated August 26, 2009 and the amendment agreements dated August 10, 2010, May 5, 2011 and June 4 2012, the Company obtained an investment credit facility from KfW and UCB the “Lenders” with a maximum amount of EUR38,741,100 KfW’s portion is EUR18,500,000 and UCB’s portion is EUR20,241,100. This loan was granted to finance the revitalization project of HSM plant and is repayable in 16 equal semi-annual installments starting from August 2011. The KfW’s loan portion is subject to interest at the CIRR applicable for loans denominated in Euro plus 0.75 per annum and the UCB’s loan portion is subject to interest at semi-annual EURIBOR+1.50 per annum. The outstanding payables related to this facility amounted to US33,201 and US37,662 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri Catatan 15, KfW, Bank of Austria dan HSBC Catatan 34.e dan KfW IPEX-Bank GmbH Catatan 34.f, kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank Mandiri, BNI dan BRI Catatan 21 dan CDB, ICBC dan HSBC Catatan 34.g dan rekening cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri Note 15, KfW, Bank of Austria and HSBC Note 34.e and KfW IPEX-Bank GmbH Note 34.f, except for assets financed by credit facilities obtained from Bank Mandiri, BNI and BRI Note 21 and CDB, ICBC and HSBC Note 34.g and Debt Service Reserve Account in Bank Mandiri with the balance is not less than two times of principal installments with interest payable thereon. Total angsuran yang dibayar pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar EUR4.373.915. Total repayments made in 2013 and 2012 is amounting to EUR4,373,915, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham. The loan agreements include restrictions among others, that without prior written consent from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part ot its assets, incur any financial indebtedness except in the ordinary course of business provide loan to other parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital.