Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS
dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2013 and Year Then Ended
Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah,
unless otherwise stated
161
34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan
34. SIGNIFICANT COMMITMENTS
AND AGREEMENTS continued
KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT COMMITMENTS continued
Perusahaan lanjutan The Company continued
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh
dari Bank Mandiri Catatan 15, KfW dan UCB ”Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM”
Catatan 21 dan KfW IPEX-Bank GmbH “Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM
RF-RS DRP-ZR” Catatan 34.f, kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas
kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri, BNI dan BRI Catatan 21 dan CDB, ICBC dan
HSBC Catatan 34.g serta deposito berjangka cadangan pembayaran pinjaman Debt Service
Reserve Time Deposit di HSBC dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok
pinjaman beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis with
the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri Note 15, KfW and
UCB the “Lenders of Revitalization Project of HSM” Note 21 and KfW IPEX-Bank GmbH
the “Lender of Revitalization Project of HSM RF-RS DRP-ZR” Note 34.f, except for
assets financed by credit facilities obtained from Bank Mandiri, BNI and BRI Note 21 and
CDB, ICBC and HSBC Note 34.g and Debt Service Reserve Time Deposit in HSBC with
the balance is not less than two times of principal installments with interest payable
thereon.
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan
tertulis dari
Para Pemberi
Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan
kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau
seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan
pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk
usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham.
The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent
from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any
guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part ot its assets, incur any
financial indebtedness except in the ordinary course of business, provide loan to other
parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter
into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital.
Atas pinjaman di atas, Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan
sebagai berikut: i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak
boleh lebih dari 2,33 : 1; ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga
EBITDAInterest tidak boleh kurang dari 2,0 : 1;
iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang Net Revenue Income to Total Debt
Service Payments tidak boleh kurang dari 1,30 : 1;
iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1 dan
v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak
boleh melebihi 6,0 : 1. Related to the loan as stated above, the
Company is also required to maintain the following financial ratios:
i. The ratio of Total Debt to Tangible Net
Worth shall not exceed 2.33 : 1; ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses
shall not be less than 2.0 : 1; iii. The ratio of Net Revenue Income to Total
Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1;
iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1 and
v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not exceed 6.0 : 1.
Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS
dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2013 and Year Then Ended
Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah,
unless otherwise stated
162
34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan
34. SIGNIFICANT COMMITMENTS
AND AGREEMENTS continued
KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT COMMITMENTS continued
Perusahaan lanjutan The Company continued
Terkait dengan fasilitas kredit investasi tersebut, Perusahaan telah membayar biaya
transaksi sebesar US4.387, yang disajikan dalam akun “Aset Lain-lain”. Pada tanggal
31 Desember 2013, fasilitas kredit ini belum digunakan.
In relation with the above investment credit facility, the Company has paid transaction
costs of US4,387, which were presented in the “Other Assets” account. As of 31 Desember
2013, the credit facility has not yet been used.
f. Berdasarkan perjanjian
pinjaman tanggal
19 September 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW IPEX-Bank
GmbH dengan jumlah maksimum sebesar EUR8.534.850 “Porsi EURO” dan US14.636
“Porsi
USD”. Pinjaman
Porsi EURO
digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi HSM Reheating Furnace dan HSM Roll Shop
dan pinjaman Porsi USD digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi Direct Reduction
Plant Zero Reformer. Pinjaman ini akan dilunasi dalam 12 kali angsuran setengah tahunan yang
sama, selambat-lambatnya dimulai sejak Juni 2013 untuk Porsi EURO dan Desember 2013
untuk Porsi USD. Pinjaman Porsi EURO dan Porsi USD dikenakan bunga masing-masing
sebesar EURIBOR 6 bulan +3,3 per tahun dan LIBOR 6 bulan +3,85 per tahun, yang
akan dibayarkan secara enam bulanan. f. Based
on the
loan agreement
dated September 19, 2012, the Company obtained an
investment credit facility from KfW IPEX-Bank GmbH
with a
maximum amount
of EUR8,534,850
“EURO Portion”
and US14,636 USD Portion. The EURO Portion
loan is granted to finance revitalization project of HSM Reheating Furnace and HSM Roll
Shop and the USD Portion loan is granted to finance
revitalization project
of Direct
Reduction Plant Zero Reformer. This loan is repayable in 15 equal semi-annual installments
starting from, at the latest, June 2013 for EURO Portion and December 2013 for USD
Portion. Each EURO Portion and USD Portion loan will be charged interest at 6-month
EURIBOR+3.3 per annum and 6-month LIBOR plus margin 3.85 per annum, which
will be paid semi-annually.
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh
dari Bank Mandiri Catatan 15, KfW dan UCB ”Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM”
Catatan 21 dan KfW, Bank of Austria dan HSBC “Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi
SSP” Catatan 34.e, kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas kredit yang diperoleh
dari Bank Mandiri, BNI dan BRI Catatan 21 dan CDB, ICBC dan HSBC Catatan 34.g serta
deposito berjangka cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Time Deposit
di HSBC dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya.
The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities
obtained from Bank Mandiri Note 15, KfW and UCB the “Lenders of Revitalization Project of
HSM” Note 21 and KfW, Bank of Austria and HSBC “the Lenders of Revitalization Project of
SSP” Note 34.e, except for assets financed by credit facilities obtained from Bank Mandiri,
BNI and BRI Note 21 and CDB, ICBC and HSBC Note 34.g and Debt Service Reserve
Time Deposit in HSBC with the balance is not less than two times of principal installments
with interest payable thereon.