SIGNIFICANT BALANCES Accounting Standards that have been Published but not yet Effective continued

Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 78 12. PENYERTAAN SAHAM lanjutan 12. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK continued PT Krakatau Samator PT Krakatau Samator Pada tanggal 14 Juni 2013, PT KE, Bapelkes KS dan PT Aneka Gas Industri mendirikan PT Krakatau Samator dengan persentase kepemilikan PT KE adalah 24. PT Krakatau Samator bergerak dalam bidang industri perdagangan, pembangunan dan jasa. Pada tahun 2013, PT KE telah melakukan setoran modal kas sebesar US287. On June 14, 2013, PT KE, Bapelkes KS and PT Aneka Gas Industri established PT Krakatau Samator in which PT KE has an ownership interest of 24. PT Krakatau Samator engaged in trade, development and services industry. In 2013, PT KE paid capital contribution in cash amounting to US287. PT Krakatau Semen Indonesia “PT KSI” PT Krakatau Semen Indonesia “PT KSI” Pada tanggal 20 Desember 2013, Perusahaan dan PT Semen Indonesia Persero Tbk “PT SI” mendirikan PT KSI dengan persentase kepemilikan masing-masing adalah 50. On December 20, 2013, the Company and PT Semen Indonesia Persero Tbk “PT SI” established PT KSI with percentage of ownership of 50 each. PT KSI bergerak di bidang produksi slag powder yang selanjutnya akan digunakan oleh PT SI untuk memproduksi semen portland komposit. Pada 23 Desember 2013, Perusahaan telah melakukan setoran modal kas sebesar US1.531. Sampai dengan 31 Desember 2013, PT KSI belum beroperasi komersial. PT KSI engaged in production of slag powder that will be used by PT SI to produce composit portland cement. On December 23, 2013, the Company paid capital contribution in cash amounting US1,531. As of December 31, 2013, PT KSI has not yet started its commercial operation. PT Krakatau Agro Logistics “PT KAL” PT Krakatau Agro Logistics “PT KAL” Berdasarkan Perjanjian antara PT KBS dan Agro Marine Total Company Limited “AMTC” dan PT International Total Services Logistics “PT ITL” dan PT Multi Sentana Baja “PT MSB” tentang pembentukan Perusahaan patungan yang bernama PT Krakatau Agro Logistics, dengan persentase kepemilikan PT KBS sebesar 48, AMTC sebesar 31, PT ITL sebesar 18 dan PT MSB sebesar 3. PT KAL bergerak dalam bidang jasa fasilitas pelabuhan untuk mendukung integrated steel making PT Krakatau Posco. Pada bulan Oktober 2013, PT KBS telah melakukan setoran modal sebesar US1.136. Sampai dengan 31 Desember 2013, PT KAL belum beroperasi secara komersial. Based on the agreement between PT KBS and Agro Marine Total Company Limited “AMTC” and PT International Total Services Logistics “PT ITL” and PT Multi Sentana Baja “PT MSB” on the formation of a joint venture company named PT Krakatau Agro Logistics, with the percentage of ownership of 48 for PT KBS, 31 for PT AM, 18 for PT ITL and 3 for PT MSB. PT KAL engaged in port facility service to support integrated steel making for PT Krakatau Posco. In October 2013, PT KBS paid capital contribution amounting to US1,136. As of December 31, 2013, PT KAL has not yet started its commercial operation. Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 79 12. PENYERTAAN SAHAM lanjutan 12. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK continued PT Krakatau Daedong Machinery “PT KDM” PT Krakatau Daedong Machinery “PT KDM” Berdasarkan Akta Notaris Hesti Sulistiati Bimasto S.H, No. 3195 tanggal 28 Juni 2013, PT KE dan Daedong Heavy Industry Co, Ltd mendirikan PT Krakatau Daedong Machinery “PT KDM”. PT KDM merupakan Penanaman Modal Asing “PMA” dan akan beroperasi selama izin PMA tersebut berlaku. PT KE memiliki 30 kepemilikian saham atas PT KDM. Perusahaan ini bergerak dalam jasa reparasi mesin untuk keperluan khusus. Based on Notarial Deed of Hesti Sulistiati Bimasto S.H, No. 3195 dated June 28, 2013, PT KE and Daedong Heavy Industry Co, Ltd established PT Krakatau Daedong Machinery “PT KDM”. PT KDM is Foreign Direct Investment “FDI” and will operate as long as the FDI permission is valid. PT KE has 30 share in PT KDM. The Company engaged in special purposed machine repairment. PT Krakatau Blue Water “PT KBW” PT Krakatau Blue Water “PT KBW” Pada tanggal 17 Oktober 2012, PT KTI dan Blue OM “BLUE” mendirikan PT KBW dengan persentase kepemilikan adalah 33 untuk PT KTI dan 67 untuk BLUE. PT KTI memiliki hak untuk meningkatkan kepemilikannya dalam PT KBW sampai dengan 45. On October 17, 2012, PT KTI and Blue OM “BLUE” established PT KBW with the percentage of ownership of 33 for PT KTI and 67 for BLUE. PT KTI has the right to increase its ownership interest in PT KBW up to 45. PT KBW akan mengoperasikan dan merawat fasilitas pengolahan limbah cair menjadi air baku “Proyek” yang berlokasi di kawasan PT Krakatau Posco, Cilegon. Proyek tersebut, yang akan dibangun dan dimiliki oleh PT Krakatau Posco, diharapkan akan selesai pada tahun 2014. PT KTI telah melakukan setoran modal kas pada PT KBW sebesar US112. PT KBW will operate and maintenance the wastewater treatment facility the “Project” located in PT Krakatau Posco, Cilegon. The Project, which will be constructed and owned by PT Krakatau Posco, is expected to be completed in 2014. PT KTI paid capital contribution in cash to PT KBW amounting to US112. PT Wijaya Karya Krakatau Beton “WKKB” PT Wijaya Karya Krakatau Beton “WKKB” Berdasarkan Akta Notaris No. 16 dari Indrajati Tandjung, S.H. tanggal 16 Desember 2013, PT KE, PT Wijaya Karya Beton dan PT Wijaya Karya Persero Tbk mendirikan PT Wijaya Karya Krakatau Beton WKKB dengan persentase kepemilikan masing-masing sebesar 30, 55 dan 15. Akta pendirian PT WKKB masih dalam proses pengesahan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Based on Notarial Deed No. 16 of Indrajati Tandjung, S.H. dated December 16, 2013, PT KE, PT Wijaya Karya Beton and PT Wijaya Karya Persero Tbk established PT Wijaya Karya Krakatau Beton WKKB with percentage of ownership of 30, 55 and 15, respectively. The deed of establishment of PT WKKB is in approval process by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia. PT WKKB bergerak dalam industry dan perdagangan beton cetak. Pada tahun 2013, PT KE telah melakukan setoran modal kas pada PT WKKB sebesar US332. PT WKKB engaged in the industry and trading of precast concrete. In 2013, PT KE paid capital contribution in cash to PT WKKB amounting to US332.