KEBIJAKAN DAN Fair value and cash flow interest rate risk

Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 171

34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan

34. SIGNIFICANT COMMITMENTS

AND AGREEMENTS continued PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT AGREEMENTS continued Entitas Anak - PT KHIP The Subsidiary - PT KHIP bb. Pada tahun 2013, PT KHIP mengadakan perjanjian jual beli pipa dengan PT Indal Steel Pipe dengan nilai kontrak sebesar US18.382 dan PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk dengan nilai kontrak sebesar US15.681. bb. In 2013, PT KHIP entered into pipes sale and purchase agreements with PT Indal Steel Pipe with a contract value of US18,382 and PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk with a contract value of US15,681. cc. Pada tanggal 20 Mei 2011, PT KHIP mengadakan perjanjian jual beli konsinyasi pipa ERW dengan PT Chevron Pacific Indonesia untuk jangka waktu 3 tahun dengan nilai kontrak maksimum sebesar US94.304. Total penjualan untuk tahun 2013 dan 2012 masing- masing adalah sebesar US35.185 dan US38.020. cc. On May 20, 2011, PT KHIP entered into a consignment sale and purchase agreement with PT Chevron Pacific Indonesia for a contract period of 3 years and maximum contract value of US94,304. Total sales for 2013 and 2012 amounted to US35,185 and US38,020, respectively. dd. Pada tanggal 12 Mei 2011, PT KHIP dan PT Pipe Coating Indonesia “PCI” mengadakan perjanjian Joint Operation “JO” untuk membangun dan mengoperasikan pabrik Concrete Weight Coating dan Asphalt Enamel Coating dengan kapasitas produksi sebesar 1.000.000 m2 per tahun “JO KHIP-PCI”. PT KHIP berkewajiban menyediakan dan mempersiapkan lahan untuk pembangunan pabrik dan PCI berkewajiban melakukan pembangunan pabrik. Pembangunan dan uji kelayakan kedua fasilitas tersebut telah selesai pada bulan November 2012. dd. On May 12, 2011, PT KHIP and PT Pipe Coating Indonesia “PCI” entered into Joint Operation “JO” agreement to build and operate Concrete Weight Coating plant and Asphalt Enamel Coating plant with production capacity of 1,000,000 m2 per year “JO KHIP- PCI”. PT KHIP is obliged to provide the land and prepare the land for the construction of the plant while PCI is obliged to construct the plant. The construction and commissioning test of the two facilities were completed in November 2012. Pada tanggal 1 November 2012, PT KHIP dan PCI melakukan melakukan amandemen atas perjanjian JO tersebut yang menetapkan porsi investasi sebesar 45 untuk PT KHIP dan 55 untuk PCI, yang akan dijadikan dasar perhitungan profit sharing. On November 1, 2012, PT KHIP and PCI amended the JO agreement establishing the investment portion of 45 for PT KHIP and 55 for PCI, which is used as the basis for calculation of profit sharing.