Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS
dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2013 and Year Then Ended
Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah,
unless otherwise stated
160
34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan
34. SIGNIFICANT COMMITMENTS
AND AGREEMENTS continued
KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT COMMITMENTS continued
Perusahaan lanjutan The Company continued
c. Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari Deutsche Bank dengan jumlah maksimum
sebesar EUR9.000.000. Fasilitas kredit ini dapat digunakan sebagai fasilitas Non Cash
Loan dan switchable dengan fasilitas Overdraft. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal
30 April 2014 dan dan dapat diperpanjang secara otomatis selama 12 bulan ke depan
apabila kondisi-kondisi tertentu terpenuhi. Pada tanggal 31 Desember 2013, fasilitas kredit ini
belum digunakan. c. The Company obtained a banking facility from
Deutsche Bank with a maximum amount of EUR9,000,000. This credit facility can be used
as Non Cash Loan facility and is switchable to Overdraft facility. The credit facility will expire
on April 30, 2014 and can be automatically extended for another 12 months upon
fulfillment of certain conditions. As of December 31, 2013, the credit facility has not
yet been used.
d. Pada tanggal 25 Oktober 2013, Perusahaan memperoleh fasilitas Trade Finance dari LPEI
dengan jumlah maksimum sebesar US75.000 yang terdiri dari fasilitas pembukaan LC dan
Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri “SKBDN” sebesar US25.000 dan fasilitas
pembiayaan LC dan SKBDN dan Kredit Modal Kerja Ekspor “KMKE” sebesar US50.000.
d. On October 25, 2013, the Company obtained a Trade Financing facility from LPEI with a
maximum amount of US75,000 which consists of Opening LC and SKBDN facilities with a
maximum amount of US25,000 and financing LC and SKBDN and Export Working Capital
facilities
with a
maximum amount
of US50,000.
Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar LIBOR 3 bulan +4,5. Pada tanggal
31 Desember 2013, fasilitas kredit ini belum digunakan.
This facility bears annual interest at LIBOR 3 months +4,5. As of December 31, 2013
the facility has not yet been used.
e. Berdasarkan perjanjian
pinjaman tanggal
27 April 2012 dan amandemen perjanjian tanggal 26 Juli 2012, Perusahaan memperoleh
fasilitas kredit investasi dari KfW, Bank of Austria dan HSBC “Pemberi Pinjaman”
dengan
jumlah maksimum
sebesar EUR49.479.000 porsi pinjaman KfW, Bank of
Austria dan HSBC masing-masing sebesar EUR16.493.000. Pinjaman ini digunakan untuk
membiayai proyek revitalisasi Slab Steel Plant “SSP” dan dilunasi dalam 15 kali angsuran
setengah tahunan yang sama dimulai bulan Juni 2013. Sebesar 20 dari total pinjaman
dikenakan
tingkat bunga
mengambang OeKB+0,5 per tahun, sedangkan 80
sisanya dikenakan
tingkat bunga
tetap OeKB+0,5 per tahun, yang akan dibayarkan
secara kuartalan. e. Based on the loan agreement dated April 27,
2012 and the amendment agreement dated July 26, 2012, the Company obtained an
investment credit facility from KfW, Bank of Austria and HSBC the “Lenders” with a
maximum amount of EUR49,479,000 loan portion KfW, Bank of Austria and HSBC is
EUR16,493,000, respectively. This loan is granted to finance the revitalization project of
Slab Steel Plant “SSP” and is repayable in 15 equal semi-annual installments starting from
June 2013. 20 of total loan bears OeKB variable interest rate+0.5 per annum and
80 remaining loan bears OeKB fixed interest rate+0.5 per annum, which will be paid
quarterly.
Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2013 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS
dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2013 and Year Then Ended
Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah,
unless otherwise stated
161
34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan
34. SIGNIFICANT COMMITMENTS
AND AGREEMENTS continued
KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT COMMITMENTS continued
Perusahaan lanjutan The Company continued
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh
dari Bank Mandiri Catatan 15, KfW dan UCB ”Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM”
Catatan 21 dan KfW IPEX-Bank GmbH “Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM
RF-RS DRP-ZR” Catatan 34.f, kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas
kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri, BNI dan BRI Catatan 21 dan CDB, ICBC dan
HSBC Catatan 34.g serta deposito berjangka cadangan pembayaran pinjaman Debt Service
Reserve Time Deposit di HSBC dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok
pinjaman beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis with
the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri Note 15, KfW and
UCB the “Lenders of Revitalization Project of HSM” Note 21 and KfW IPEX-Bank GmbH
the “Lender of Revitalization Project of HSM RF-RS DRP-ZR” Note 34.f, except for
assets financed by credit facilities obtained from Bank Mandiri, BNI and BRI Note 21 and
CDB, ICBC and HSBC Note 34.g and Debt Service Reserve Time Deposit in HSBC with
the balance is not less than two times of principal installments with interest payable
thereon.
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan
tertulis dari
Para Pemberi
Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan
kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau
seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan
pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk
usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham.
The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent
from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any
guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part ot its assets, incur any
financial indebtedness except in the ordinary course of business, provide loan to other
parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter
into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital.
Atas pinjaman di atas, Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan
sebagai berikut: i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak
boleh lebih dari 2,33 : 1; ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga
EBITDAInterest tidak boleh kurang dari 2,0 : 1;
iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang Net Revenue Income to Total Debt
Service Payments tidak boleh kurang dari 1,30 : 1;
iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1 dan
v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak
boleh melebihi 6,0 : 1. Related to the loan as stated above, the
Company is also required to maintain the following financial ratios:
i. The ratio of Total Debt to Tangible Net
Worth shall not exceed 2.33 : 1; ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses
shall not be less than 2.0 : 1; iii. The ratio of Net Revenue Income to Total
Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1;
iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1 and
v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not exceed 6.0 : 1.
