KEPENTINGAN NON-PENGENDALI NON-CONTROLLING INTERESTS

224 Laporan T ahunan 2011 Sampoerna Agro The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SAMPOERNA AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SAMPOERNA AGRO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 78 29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Grup pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010: The following table sets out the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments as of December 31, 2011 and 2010: Nilai Tercatat Nilai Wajar 31 Desember 2011 Carrying Values Fair Values December 31, 2011 Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 348.687.990 348.687.990 Cash and cash equivalents Piutang usaha - pihak ketiga 4.048.265 4.048.265 Trade receivables - third parties Piutang lain-lain Other receivables Pihak berelasi 13.451.072 13.451.072 Related party Pihak ketiga 35.164.619 35.164.619 Third parties Simpanan jaminan 8.565.000 8.565.000 Guarantee deposit Aset tidak lancar lainnya 613.382 613.382 Other non-current assets Total 410.530.328 410.530.328 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang bank jangka pendek 22.000.000 22.000.000 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 243.734.128 243.734.128 Trade payables - third parties Biaya masih harus dibayar 32.958.298 32.958.298 Accrued expenses Utang lain-lain Other payables Pihak berelasi 15.100.000 15.100.000 Related parties Pihak ketiga 112.105 112.105 Third parties Utang bank jangka panjang Current maturity of jatuh tempo dalam satu tahun 46.658.337 46.658.337 long-term bank loans Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian Long-term bank loans - jatuh tempo dalam satu tahun 363.321.158 363.321.158 net of current maturity Total 723.884.026 723.884.026 Total Nilai Tercatat Nilai Wajar 31 Desember 2010 Carrying Values Fair Values December 31, 2010 Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 529.549.815 529.549.815 Cash and cash equivalents Piutang usaha - pihak ketiga 62.883.745 62.883.745 Trade receivables - third parties Piutang lain-lain Other receivables Pihak berelasi 13.336.854 13.336.854 Related party Pihak ketiga 20.346.537 20.346.537 Third parties Simpanan jaminan 7.465.000 7.465.000 Guarantee deposit Aset tidak lancar lainnya 618.518 618.518 Other non-current assets Total 634.200.469 634.200.469 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang bank jangka pendek 107.500.000 107.500.000 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 186.197.993 186.197.993 Trade payables - third parties Biaya masih harus dibayar 25.212.433 25.212.433 Accrued expenses Utang lain-lain Other payables Pihak berelasi 11.735.000 11.735.000 Related parties Pihak ketiga 2.400.008 2.400.008 Third parties Utang bank jangka panjang 34.214.587 34.214.587 Current maturity of jatuh tempo dalam satu tahun long-term bank loans Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian Long-term bank loans - jatuh tempo dalam satu tahun 219.782.630 219.782.630 net of current maturity Total 587.042.651 587.042.651 Total 225 Annual Report 2011 Sampoerna Agro Annual Report 2011 Sampoerna Agro The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SAMPOERNA AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SAMPOERNA AGRO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 79

29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan

29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS continued

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya. Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya. Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arms-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate. Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at the fair value, otherwise, they are presented at carrying values as these are reasonable approximation of fair values.  Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya  Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang usaha - pihak ketiga, piutang lain-lain - pihak berelasi dan pihak ketiga, utang bank jangka pendek, utang usaha - pihak ketiga, utang lain- lain - pihak berelasi dan pihak ketiga dan biaya masih harus dibayar mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Jumlah tercatat dari simpanan jaminan dan utang bank dengan suku bunga mengambang mendekati nilai wajarnya karena selalu dinilai ulang secara berkala. The fair value of cash and cash equivalents, trade receivables - third parties, other receivables - related party and third parties, short term bank loans, trade payables - third parties, other payables related parties and third parties and accrued expenses approximate their carrying values due to their short-term nature. The carrying values of guarantee deposits and bank loans with floating interest rates approximate their fair values as they are re-priced frequently.  Instrumen keuangan dengan nilai tercatat pada biaya perolehan  Financial instruments with carrying amounts at cost Aset keuangan tidak lancar yang tidak memiliki kuotasi pasar yang dipublikasikan pada pasar aktif dan nilai wajar tidak dapat diukur secara andal aset tidak lancar lainnya - simpanan yang dapat dikembalikan dicatat pada biaya perolehan. Non-current financial assets which do not have quoted prices in actual market and their fair value could not be measured reliably other non-current assets - refundable deposit are measured at cost.

30. TUJUAN DAN

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES Aset keuangan utama Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset tidak lancar lainnya. Grup juga mempunyai liabilitas keuangan utama seperti utang dan pinjaman yang dikenakan bunga dan utang usaha. The Groups principal financial assets comprise of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables and other non-current assets. The Group has various other financial liabilities such as interest-bearing loans and borrowings and trade payables.