UANG MUKA INVESTASI SAHAM ADVANCE FOR INVESTMENT IN SHARES OF

the Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 42 13. ASET LAIN-LAIN 13. OTHER ASSETS Aset lain-lain terdiri dari: Other Assets consist of: 2010 2009 Uang muka ke PT Kartika Naya 3.433.814.771 24.539.520.825 Advance to PT Kartika Naya Uang muka ke PT Prima Logistik Advance to PT Prima Logistik Distribusi Utama - 16.342.534.775 Distribusi Utama Lain-lain 518.567.407 1.547.020.448 Others Jumlah 3.952.382.178 42.429.076.048 Total 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK 14. SHORT-TERM BANK LOANS Hutang bank jangka pendek merupakan pinjaman dari: Short-term bank loans consist of: 2010 2009 PT Bank CIMB Niaga Tbk 117.832.178.917 - PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 15.000.000.000 10.000.000.000 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank ICBC Indonesia - 76.891.400.000 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mayapada Internasional Tbk - 63.000.000.000 PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk - 40.000.000.000 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk Jumlah 132.832.178.917 189.891.400.000 Total PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Pinjaman Transaksi Khusus Pada tanggal 7 Oktober 2010, Perusahaan menandatangani perjanjian kredit dengan Bank CIMB Niaga atas fasilitas transaksi khusus dengan nilai maksimum sebesar Rp145.000.000.000 dengan jangka waktu pembayaran 12 dua belas bulan sejak ditandatanganinya perjanjian tersebut. Pinjaman tersebut digunakan untuk pembiayaan kembali fasilitas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Artha Graha Internasional Tbk, PT Bank Mayapada Internasional Tbk MPRI dan PT Bank ICBC Indonesia dan sebagai jaminan pembayaran atas Letter of Credit Perusahaan yang masih memiliki saldo one shoot transaction, untuk impor bahan baku, barang dagangan, persediaan mesin fotokopi dan barang lainnya yang bukan barang modal, dan untuk pelunasan hutang sight LC dari bank ICBC yang diterbitkan sebelum penandatanganan perjanjian, serta digunakan untuk pembelian bahan baku dan barang dagangan lokal. Pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 12,5 per tahun. Specific Transaction Loan On October 7, 2010, the Company entered into a loan agreement with Bank CIMB Niaga for specific transaction facility with a maximum amount of Rp145.000.000.000 and with repayment term of twelve 12 months. After the agreement was signed, this loan will be used for the refinancing of loan facility obatained from PT Bank Artha Graha Internasional Tbk, PT Bank Mayapada Internasional Tbk MPRI and PT Bank ICBC Indonesia, and to guarantee the payment of the Company’s Letter of Credit which is still outstanding one shoot transaction, to import raw material, goods for sales, photocopy machines inventory, and other goods which are not part of capital goods, and for the settlement sight LC from ICBC which is released before the signing off of the agreement and also used for the purchase of local raw materials and goods. The loan bears interest rate of 12.5 per annum. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan tertentu, antara lain: kewajiban menjaga Rasio Debt Service Coverage sebesar minimal 2 kali. Pinjaman ini dijamin dengan hak tanggungan peringkat 1 atas tanah dan bangunan sebesar 125 dari nilai plafond, fidusia atas piutang usaha, dan dijamin dengan jaminan pribadi dari Direktur Utama Perusahaan, Sungkono Honoris. The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among others: responsibility to maintain Debt Service Coverage Ratio DSCR minimum 2 times. This facility is secured by first mortgage on land and factory amounting to 125 of the facility, accounts receivable fiduciary and personal guarantee of President Director of the Company, Sungkono Honoris. the Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 43 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued PT Bank CIMB Niaga Tbk lanjutan PT Bank CIMB Niaga Tbk continued Tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan, antara lain: menjual atau mengalihkan hak kekayaan atau aset kecuali dalam rangka operasional sehari-hari, menjaminkan asset apapun, membuat perjanjian yang berpotensi membahayakan kelangsungan usaha perusahaan, membuat perjanjian hutang dari lembaga keuangan lain, menjaminkan kepada pihak ketiga lainnya, menggunakan kelebihan dana untuk usaha di luar bisnis inti, melakukan merger, akuisisi ataupun perpindahan saham pengendali dan manajemen puncak, mengubah jenis usaha, melakukan investasi baru, mengajukan moratorium dan membayar dividen kepada pemegang saham harus dengan pemberitahuan tertulis kepada kreditur. Without the written approval of the bank, the Company cannot, among others: sell or transfer its rights, property or assets, except for daily operations, create any lien on any asset, enter into any agreement which will endanger the Company’s going concern, create any indebtedness from other financial institutions, create any lien with other third parties, use the excess funds outside the core business, undertake any merger, acquisition, or transfer of ownership and management control, change the nature or scope of the business and operations, undertake any new investment, propose moratorium and distribute dividends to shareholders must be with written notice to creditor. Pada tanggal 31 Desember 2010, saldo hutang atas fasilitas ini adalah sebesar Rp117.832.178.917. As of December 31, 2010, the outstanding balance under this facility amounted to Rp117,832,178,917. Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan penting sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh PT Bank CIMB Niaga Tbk tersebut di atas. As of December 31, 2010, the Company has complied with all important loan covenants required by PT Bank CIMB NiagaTbk. PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Pada tanggal 25 Nopember 2010, Perusahaan memperoleh surat penawaran putusan kredit dari PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk, dengan fasilitas kredit modal kerja dan plafond sebesar Rp15.000.000.000 dengan jangka waktu 12 dua belas bulan. Suku bunga sebesar 12,5 per tahun. On November 25, 2010, the Company obtained an offering letter from PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk, for working capital facility with a maximum amount of Rp15,000,000,000 with term of twelve 12 months. The interest rate is 12.5 per annum. Pada tanggal 21 Oktober 2009, Perusahaan memperoleh surat penawaran putusan kredit dari PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk, dengan fasilitas kredit modal kerja dan plafond sebesar Rp10.000.000.000 dengan jangka waktu 12 dua belas bulan. Suku bunga sebesar 14 per tahun, biaya provisi sebesar 1 per tahun dan biaya administrasi sebesar Rp3.000.000 dari plafond kredit. On October 21, 2009, the Company obtained an offering letter from PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk, for working capital facility with maximum amount of Rp10,000,000,000 with term twelve 12 months. The interest rate is 14 per annum, provision fee of 1 per annum and administration fee amounting to Rp3,000,000 from the credit limit. Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan penting sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk tersebut di atas. As of December 31, 2010 and 2009, the Company has complied with all important loan covenants required by PT Bank Rakyat Indonesia PerseroTbk.