EXCESS OF COST OF INVESTMENTS OVER THE EQUITY IN NET ASSETS OF

the Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 46 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued PT Bank ICBC Indonesia lanjutan PT Bank ICBC Indonesia continued PTD IV lanjutan PTD IV continued Pada tanggal 31 Desember 2009, saldo hutang atas fasilitas ini adalah sebesar Rp8.854.800.000. As of December 31, 2009, the balance outstanding under this facility amounted to Rp8,854,800,000. Pada tanggal 31 Desember 2009, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan penting sebagaimana disyaratkan oleh ICBC. As of December 31, 2009, the Company has complied with all important loan covenants required by ICBC. Pada tahun 2010, seluruh fasilitas tersebut telah dilunasi melalui pembiayaan kembali dari pinjaman yang diperoleh dari PT Bank CIMB Niaga Tbk. These all facilities were fully paid in 2010 through refinancing loan obtained from PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Mayapada Internasional Tbk Pada tanggal 19 Maret 2009, anak perusahaan yaitu MPRI dan MPI memperoleh fasilitas kredit berulang revolving credit facility dari PT Bank Mayapada Internasional Tbk, Jakarta dengan nilai maksimum masing-masing sebesar Rp50.000.000.000 dan Rp15.000.000.000. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai investasi dan tambahan modal kerja. Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pribadi dari Henri Honoris dan Sungkono Honoris masing-masing sebesar- besarnya Rp4.875.000.000 dan Rp10.900.000.000. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 19 Maret 2010 dengan tingkat bunga per tahun sebesar 16. On March 19, 2009, the subsidiary companies, MPRI and MPI obtained a promissory notes revolving facility from PT Bank Mayapada Internasional Tbk, Jakarta with a maximum amount of Rp50,000,000,000 and Rp15,000,000,000, respectively. The loan proceeds are used as additional investment and working capital. These facilities are secured by a personal guarantee of Henri Honoris and Sungkono Honoris for a maximum amount of Rp4,875,000,000 and Rp10,900,000,000, respectively. These facilities are valid until March 19, 2010 with interest rate at 16 per year. Pada tahun 2010, fasilitas ini telah dilunasi. Pinjaman milik MPRI telah dilunasi melalui pembiayaan kembali dari pinjaman yang diperoleh dari PT Bank CIMB Niaga Tbk. These facilities were fully paid in 2010. MPRI’s loan had been fully paid through refinancing loan obtained from PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 116 dan 117 tanggal 10 Oktober 2007, dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Artha Graha Internasional Tbk berupa : a. Fasilitas Pinjaman Berulang Revolving Loan dengan jumlah maksimum sebesar Rp40.000.000.000 untuk kebutuhan modal kerja dengan jangka waktu 12 dua belas bulan sejak ditandatanganinya perjanjian tersebut. b. Fasilitas Pinjaman Tetap Fixed Loan sebesar Rp60.000.000.000 untuk kebutuhan investasi dalam jangka waktu 60 enam puluh bulan, termasuk waktu tenggang grace period selama 12 dua belas bulan sejak ditandatanganinya perjanjian tersebut. Hutang ini disajikan dalam ”Hutang Bank Jangka Panjang” dalam neraca Konsolidasi Catatan 17 Based on the Credit Agreement No.116 and 117 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., dated October 10, 2007, the Company obtained loan facilities from PT Bank Artha Graha Internasional Tbk which consisted of : a. Revolving Loan facility with a maximum amount of Rp40,000,000,000 for working capital, with a period of twelve 12 months after the agreement was signed. b. Fixed Loan facility amounting to Rp60.000.000.000 for investment purposes with a period of sixty 60 months including grace period of twelve 12 months after the agreement was signed. This loan is presented in “Long Term Loans” in te consolidated balance sheet Note 17. the Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 47 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued PT Bank Artha Graha Internasional Tbk lanjutan PT Bank Artha Graha Internasional Tbk continued Berdasarkan Perjanjian Perpanjangan Kredit, jangka waktu berlakunya fasilitas Pinjaman Berulang sebesar Rp40.000.000.000 telah diperpanjang sampai dengan tanggal 10 Oktober 2010. Based on the Credit Amendment Agreement, the term of Revolving Loan facility amounting to Rp40,000,000,000 has been extended up to October 10, 2010. Pinjaman-pinjaman tersebut dikenakan suku bunga tahunan berkisar antara 15,50 sampai dengan 18,50 pada tahun 2009 dan dijamin dengan: a. Tanah dan bangunan pabrik, yang terletak di Jalan Rungkut Industri Raya No. 21, Surabaya. b. Tanah dan bangunan pabrik yang terletak di Jalan Raya Sukabumi Km. 2, Telukpinang, Ciawi, Bogor. c. Pemberian Jaminan Pribadi Personal Guarante atas nama Sungkono Honoris. These loans bear annual interest at rates ranging from 15.50 up to 18.50 in 2009 and are cross collateralized by: a. Land and factory building located in Jalan Rungkut Industri Raya No. 21, Surabaya. b. Land and factory building located in Jalan Raya Sukabumi Km. 2, Telukpinang, Ciawi, Bogor. c. Personal Guarantee from Sungkono Honoris. Tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan untuk, antara lain: a. Menerima fasilitas kredit dari bank lain b. Mengikatkan diri sebagai penjamin c. Membuka usaha selain yang sudah ada d. Membubarkan Perusahaan e. Mengeluarkan saham-saham baru. Without the written permission of the bank, the Company cannot, among others: a. Obtain credit facility from other banks b. Give any guarantees c. Enter into new business d. Liquidate the Company e. Issue new shares. Pada tanggal 31 Desember 2009, saldo fasilitas Pinjaman Berulang adalah sebesar Rp40.000.000.000 dan saldo fasilitas pinjaman tetap adalah sebesar Rp42.500.000.000 Catatan 17. As of December 31, 2009, the balance of the Revolving Loan facility amounted to Rp40,000,000,00 and the Fixed Loan facility amounted to Rp42,500,000,000 Note 17. Pada tanggal 31 Desember 2009, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan penting sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh PT Bank Artha Graha Internasional Tbk tersebut di atas. As of December 31, 2009, the Company has complied with all important loan covenants required by PT Bank Artha Graha Internasional Tbk. Pada tahun 2010, fasilitas ini telah dilunasi melalui pembiayaan kembali dari pinjaman yang diperoleh dari PT Bank CIMB Niaga Tbk. These facilities were fully paid in 2010 through refinancing loan obtained from PT Bank CIMB Niaga Tbk. 15. HUTANG USAHA 15. ACCOUNTS PAYABLE Akun ini merupakan hutang kepada pemasok luar negeri dan lokal untuk transaksi pembelian barang dagang dan transaksi lainnya dengan rincian sebagai berikut: This account represents payable to foreign and local suppliers for purchases of merchandise and other transactions as follows: