X
it :
nilai variabel bebas yang terdiri dari k variabel.
Struktur data panel adalah sebagai berikut :
Pada one way error component, nilai error hanya berasal dari efek individu atau efek waktu saja.
it
=
i
+ u
it
…………………………………………………….……3.5 dimana
i =
efek individu time invariant u
it
= disturbance yang bersifat acak u
it ~
ζ0,
u 2
Sedangkan pada two way error component , nilai error berasal dari efek waktu dan efek individu , yang dispesifikasikan sebagai berikut:
it
=
i
+
t
+u
it
………….…………………………………………...3.6 dimana
t
= efek waktu individual invariant.
3.3.2.1. Fixed Effect Model
FEM muncul jika efek individu dan atau efek waktu mempunyai korelasi dengan X
it
atau memiliki pola yang sifatnya tidak acak.Asumsi ini membuat komponen error dari efek individu dan atau waktu dapat menjadi bagian dari
intersep. Persamaan FEM untuk one way error component:
y
it
= α
i
+
i
+X
it
+ u
it
………………………..………...…….……..γ.7
KNT NT
NT KN
N N
KN N
N T
K T
T K
K T
K T
T K
K
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x
.. ..
.. ..
.. ..
.. ..
.. ..
.. ..
.. ..
.. ..
.. ..
.. ..
..
2 1
2 2
2 2
1 1
1 2
1 1
2 22
12 22
222 122
21 221
121 1
21 11
12 212
112 11
211 111
Individu ke-1
Individu ke-2
Individu ke-N Periode 1
Periode 2 Periode T
X
it
=
Sedangkan untuk two way error component: y
it
= α
i
+
i
+
t
+ X
it
+ u
it
………….……………………………….3.8
Penduga FEM dapat diestimasi dengan beberapa pendekatan, yaitu Pooled Least Square, Within Group
dan Least Square Dummy Variable.
3.3.2.2.Random Effects Model REM
REM muncul jika efek individu dan atau efek waktu tidak mempunyai korelasi dengan X
it
atau memiliki pola yang sifatnya acak. Keadaan ini membuat komponen error dari efek individu dan efek waktu dimasukkan ke dalam error.
Persamaan REM untuk one way error component: y
it
= α
i
+X
it
+ u
it
+
i
……..………………………………………....3.9 Sedangkan untuk two way error component:
y
it
= α
i
+ X
it
+ u
it
+
i
+
t
……………………………..……...……..γ.10
Adapun asumsi yang digunakan dalam REM adalah:
………………….....3.11
Dari semua asumsi di atas, yang paling penting adala h E
i
│x
it
=0, yaitu tidak adanya korelasi antara variabel bebas dengan sisaan galat. Pengujian
asumsi ini menggunakan Hausman test. Uji hipotesis yang digunakan adalah H
μ E
i
│x
it
=0 → Tidak ada korelasi antara komponen error dengan peubah bebas REM adalah model yang tepat
H
1
μ E
i
│x
it
≠ 0 → Ada korelasi antara komponen error dengan peubah bebas FEM adalah model yang tepat
