Investments in associates SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

PT SEMEN GRESIK PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN AND SUBSIDIARIES Lampiran 56 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued f. Investasi pada perusahaan asosiasi

f. Investments in associates

Metode ekuitas Equity method Investasi pada perusahaan dimana Perseroan dan anak perusahaan memiliki saham berhak suara antara 20 sampai dengan 50 dan mempunyai pengaruh signifikan tetapi tidak dapat mengendalikan, dicatat dengan metode ekuitas. Investments in companies in which the Company and subsidiaries have 20 to 50 of the voting rights, and over which the Company and subsidiaries have the ability to exercise significant influence, but they do not control, are accounted for by the equity method. Berdasarkan metode tersebut, biaya perolehan investasi ditambahkan atau dikurangi dengan bagian Perseroan atau anak perusahaan atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sejak tanggal perolehan dikurangi deviden tunai yang diterima. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Based on this method, the cost of investments is increased or decreased by the Company’s or subsidiaries’ share in the net income or loss of the associates since the date of acquisition less any cash dividend received. The carrying amount of the investments is written down to recognise a permanent decline in the value of individual investments and the loss is charged directly to the current consolidated statement of income. Metode biaya perolehan Cost method Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20 yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan investasi. Penurunan nilai investasi yang bersifat permanen, bila ada, dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan. Investments in shares with ownership of less than 20 that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost. The carrying amount of the investments is written down to recognise a permanent decline in the value of the individual investments and the loss is charged directly to the current consolidated statement of income. g. Aktiva tetap dan penyusutan g. Fixed assets and depreciation