sebagai instrumen investasi. Karena investasi dana dalam unit link dikelola oleh manajer investasi, jadi nasabah tidak perlu repot membeli perlindungan
asuransi dan berinvestasi reksa dana di tempat yang berbeda, namun cukup ke satu tempat saja, yaitu perusahaan asuransi jiwa. Nasabah akan menikmati
hemat waktu, pikiran dan biaya transportasi.
21
Polis asuransi jiwa unit link adalah polis individu yang memberikan proteksi asuransi jiwa dimana setiap saat nilainya bervariasi sesuai dengan
nilai asset investasi tersebut.
22
Unit link merupakan pengembangan dari jenis asuransi dwi guna atau saham, pasar uang, atau obligasi.
23
Jadi asuransi unit link adalah suatu bentuk pengembangan dari asuransi dwi guna yang memberikan proteksi jiwa terhadap individu di mana
nilai tunai dalam polis akan ditanamkan pada berbagai jenis instrumen investasi seperti saham, pasar uang, atau obligasi.
24
21
Freddy Pieloor, Jangan Beli Unit Link : Bila Anda Tidak Paham Benar, cet I, Jakarta: PT Elek Media Komputindo, 2009, h.95.
22
Ibid, h.22.
23
Fuad Usman dan M. Arief, Security for Life: Hidup Lebih Nyaman dengan Berasuransi, Jakarta: PT. Elek Media Komputindo, 2004, h.40-41.
24
Ibid, h.30.
4. Keunikan Unit Link
Produk asuransi
jiwa unit
link memiliki
keunikan apabila
dibandingkan dengan produk asuransi jiwa lainnya. Keunikannya adalah sebagai berikut:
25
a. Unsur Investasi dalam produk asuransi jiwa unit link merupakan komponen penting dari produknya, mengigat nilai polisnya adalah hasil
investasi rill yang diperolehnya. b. Komponen biaya pada produk asuransi jiwa unit link, baik biaya mortalita
maupun biaya administrasi dan bahkan investment fee, diungkapkan secara eksplisit dalam lampiran polis sehingga dapat diketahui dengan
jelas oleh pemegang polis. c. Dalam produk asuransi jiwa unit link, tidak terdapat jaminan minimum
maupun batas maksimum tingkat hasil investasi yang ditanggung pihak perusahaan asuransi, sehingga hasil investasi yang diterima tertanggung
sepenuhnya tergantung pada kinerja investasi dana unit link yang dikelola perusahaan.
d. Pemegang polis dalam polis asuransi jiwa unit link berhak memilih portofolio investasi dari beberapa alternative investasi yang diteteapkan
perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi jiwa akan menginformasikan
25
Ketut Sendra, Konsep dan Penerapan Asuransi Jiwa Unit Link : Protek si Sek aligus Investasi, cet.1, Yogyakarta: PPM, 2004, h.42-43.
atau menyampaikan laporan perkembangan dana investasi kepada pemegang polis dalam satuan unit secara periodik.
5. Jenis-jenis Produk Unit Link
Pada umumnya jenis produk unit link, seperti halnya pada reksadana, produk-produk unit link yang ada di pasaran dapat dikelompokkan dalam
empat jenis sesuai dengan penempatan dana investasinya. Berikut ini jenis dan karakteristik unit link, berdasarkan beberapa pelaku industri asuransi dan
literature
26
: a. Cash fund unit link unit link dana kas atau pasar uang
Jenis unit link ini merupakan pilihan instrumen investasi yang paling aman, karena biasanya 100 dana investasi akan ditempatkan pada
instrumen pasar uang seperti deposito berjanngka, sertifikat Bank Indonesia SBI, dan surat utang jangka pendek dengan masa jatuh tempo
kurang dari satu tahun. Tujuannya untuk menjaga likuiditas dan pemeliharaan modal. Rentang waktu investasinya jangka pendek dengan
tingkat risiko paling rendah. Sehingga pada umumnya unit link jenis ini paling cocok bagi mereka yang bertipe konservatif. Dalam kondisi
perekonomian yang normal, sesuai penempatan dananya, potensi return yang didapat juga paling rendah.
26
Media Asuransi Desember 2008 no.215 tahun XXIX, h.17
b. Fixed income unit link unit link pendapatan tetap Pada unit link jenis ini, sekurang-kurangnya 80 dana diinvestasikan
pada instrumen obligasi. Unit link pendapatan tetap memiliki risiko yang relative lebih besar dari pada unit link dana kas. Tujuan utama
penempatan unit link pendapatan tetap adalah untuk menghasilkan tingkat pengembalian yang stabil. Jenis unit link ini cocok diambil oleh nasabah
yang ingin mendapatkan keuntungan pada tingkat bunga optimal, namun tetap mengutamakan pendapatan yang stabil dan konsisten.
c. Managed unit link unit link pendapatan campuran Biasanya mereka yang masuk kategori investor moderat, menyukai unit
link jenis ini. Jenis unit link ini memang sesuai untuk para nasabah yang ingin memperoleh investasi yang memberikan pendapatan memadai,
sekaligus memanfaatkan peluang pertumbuhan investasi dalam jangka panjang. Hal itu dimungkinkan Karena dana pada unit link ini
diinvestasikan pada saham dan obligasi itulah makanya disebut campuran dalam komposisi tertentu tergantung manajer investasi
masing-masing, sehingga
mendapatkan imbal
hasil yang optimal. Tingkat pengembalian dapat berfluktuasi dari tahun ke tahun, namun
boleh dibilang relative lebih stabil dibandingkan unit link dana saham. d. Equity unit link unit link dana saham
Jenis unit link ini paling sesuai untuk nasabah dengan profil risiko sebagai seorang risk taker, yang ingin mendapatkan pertembuhan hasil
