Equity-Linked Bond Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bond Year 2010

DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2011 DAN 31 DESEMBER 2010 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR PERIOD ENDED MARCH 31, 2011 AND DECEMBER 31, 2010 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 71 26. HUTANG OBLIGASI Lanjutan 26. BONDS PAYABLE Continued

a. Equity-Linked Bond Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 Lanjutan

a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bond Year 2010 Continued

Ikhtisar persyaratan dan kondisi dari Equity-Linked Bond tersebut adalah sebagai berikut: The summary of terms and conditions of the Equity- Linked Bond are as follows: Jumlah Amount : AS 155.000.000 US 155,000,000 Jangka waktu Time period : 5 tahun 5 years Harga Equity-Linked Bond Issuance price : 100 dari nilai nominal obligasi 100 of bonds par value. Bunga Interest : 8,625 dibayar setiap 3 bulan 8.625 will be paid on 3 months basis Masa konversi Conversion Period : Konversi dapat dilakukan setiap saat dalam periode 41 hari setelah tanggal penerbitan sampai dengan 7 hari sebelum tanggal jatuh tempo, kecuali sebelumnya telah ditebus, dikonversi, dibeli kembali atau dibatalkan. The Bonds are convertible at any time on or after 41 days after the closing date, until the close of business on the date that falls 7 business days prior to maturity, unless previously redeemed, converted, purchased or cancelled . Rasio konversi awal Initial Conversion Rate : Setiap lembar Equity-Linked Bond dengan nilai nominal AS 100.000 dapat ditukarkan dengan 2.956.415 saham Perusahaan. Each Equity-Linked Bond with par value of US 100,000 is convertible into 2,956,415 Company shares. Harga konversi Conversion price : Harga konversi pada saat obligasi ini diterbitkan adalah Rp 309,08 per saham dengan nilai pertukaran mata uang asing tetap pada saat konversi yaitu sebesar Rp 9.137,6 untuk AS 1. Harga konversi ini dapat berubah, tergantung pada penyesuaian yang dilakukan sehubungan dengan, antara lain, perubahan nilai nominal saham, konsolidasi atau reklasifikasi saham, kapitalisasi keuntungan atau dana cadangan, pembagian dividen, pengeluaran saham baru dan kejadian-kejadian lainnya yang mempunyai efek dilutif. Initial conversion price at the time of bonds issuance was Rp 309.08 per share with fixed exchange rate on conversion date of Rp 9,137.6 for US 1. Conversion price will be subject to adjustment for, among other things, subdivisions, consolidations or reclassification of shares; capitalization of profits or reserves; capital distribution; right issues and other standard dilutive events. Selain itu obligasi menyediakan untuk call dan put option masing-masing untuk Perusahaan dan pemegangnya. Manajemen menetapkan bahwa derivatif melekat erat terkait dengan kontrak utama dan oleh karena itu tidak dicatat secara terpisah. Obligasi Opsi Konversi tersebut dinilai wajar pada tanggal penerbitan dan terpisah diklasifikasikan sebagai instrumen keuangan derivatif lihat Catatan 41. In addition the bond provides for call and put options for the Company and the holder, respectively. Management has determined that these embedded derivatives are closely related to the host contract and have therefore not accounted for them separately. The conversion option of the bond is fair valued on issue date and separately classified as derivative financial instrument see Note 41. b. Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 b. Bakrieland Development bonds I Year 2008 Pada tanggal 11 Maret 2008, Perusahaan menerbitkan Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap “Obligasi I BLD”, dengan PT Bank Permata Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal obligasi keseluruhan adalah Rp 500 miliar. Obligasi tersebut terdiri dari dua seri: On March 11, 2008, the Company issued its Bakrieland Development Bonds I Year 2008 with Fixed Rates “BLD Bonds I”, with PT Bank Permata Tbk. as the trustee. The bonds have a total face value of Rp 500 billion. The bonds consist of two series: - Obligasi Seri A sebesar Rp 220 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,90 per tahun untuk jangka waktu 3 tahun. Obligasi Seri A ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2011. - A series bonds amounting to Rp 220 billion with a fixed interest rate of 11.90 per annum and a 3 years period. These A series bonds will mature on March 11, 2011. - Obligasi Seri B sebesar Rp 280 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,85 per tahun untuk jangka waktu 5 tahun. Obligasi Seri B ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2013. - B series bonds amounting to Rp 280 billion with a fixed interest rate of 12.85 per annum and a 5 years period. These B series bonds will mature on March 11, 2013. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2011 DAN 31 DESEMBER 2010 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR PERIOD ENDED MARCH 31, 2011 AND DECEMBER 31, 2010 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 72 26. HUTANG OBLIGASI Lanjutan 26. BONDS PAYABLE Continued