Manajemen Risiko Modal Capital Risk Management

ES N NTS 2013 NDED nued 166 - sets PT. MNC INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. MNC INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- DECEMBER 31, 2014 AND 2013 TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT AND FOR THE YEARS THEN ENDED Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 167 - Aset pada nilai wajar melalui laba rugi Aset keuangan pada Liabilitas pada Pinjaman yang Dimiliki FVTPL biaya perolehan diberikan dan hingga jatuh Assets at fair Tersedia diamortisasi piutang tempo value through untuk dijual Liabilities at Loans and Held-to- profit or loss Available-for- amortized receivables maturity FVTPL sale cost 31 Desember 2012 December 31, 2012 ASET ASSETS ASET KEUANGAN LANCAR CURRENT FINANCIAL ASSETS Kas dan setara kas 1.338.676 - - - - Cash and cash equivalents Aset keuangan lainnya - lancar 406.358 - 4.128.706 189.911 - Other financial assets - current Piutang usaha 2.961.008 - - - Trade accounts receivable Piutang nasabah dan margin 1.418.014 - - - - Customer receivables and margin Piutang dan deposito wajib dari Receivables and mandatory deposit from lembaga kliring dan penjaminan 136.717 - - - - clearing and settlement guarantee institution Piutang pembiayaan 116.572 - - - - Financing receivables Piutang murabahah 45.054 - - - - Murabahah receivable Piutang premi dan reasuransi 37.926 - - - - Premium and reinsurance receivables Piutang lain-lain 257.324 343.395 - - - Other accounts receivable ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR NON CURRENT FINANCIAL ASSETS Piutang lain-lain 96.010 - - - - Other receivable Piutang pembiayaan 677.268 - - - - Financing receivable Piutang murabahah 92.128 - - - - Murabahah receivable Aset keuangan lainnya – tidak lancar - - - 2.806.854 - Other financial assets - non-current LIABILITAS LIABILITIES LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK CURRENT FINANCIAL LIABILITIES Utang usaha - - - - 1.298.929 Trade accounts payable Biaya masih harus dibayar - - - - 376.244 Accrued expenses Utang bank - - - - 138.213 Bank loans Utang kepada lembaga kliring Payables to clearing and settlement dan penjaminan - - - - 212.647 guarantee institution Utang nasabah - - - - 1.212.898 Payable to customer Utang reasuransi - - - - 25.840 Reinsurance payable Utang lain-lain - - - - 132.677 Other accounts payable Liabilitas jangka panjang jatuh tempo Current maturities of long-term dalam satu tahun liabilities Wesel bayar - - - - 76.343 Notes payable Sewa pembiayaan - - - - 11.748 Finance lease obligations Pinjaman jangka panjang - - - - 902.138 Long-term loans LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PANJANG NON CURRENT FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi Long term liabilities - net of bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun current maturities Sewa pembiayaan - - - - 11.857 Finance lease obligations Pinjaman jangka panjang - - - - 826.005 Long-term loans Utang obligasi - - - - 2.686.837 Bonds payable Liabilitas kepada pemegang polis - - - - 145.153 Liabilities to policy holders Jumlah 7.583.055 343.395 4.128.706 2.996.765 8.057.529 Total

55. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL

55. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT

a. Manajemen Risiko Modal a. Capital Risk Management Tujuan utama Grup mengelola risiko modal adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha, melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Perusahaan terdiri dari pinjaman dan ekuitas pemegang saham induk. The primary objective of the Group to manage capital risk is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business, continue as going concern, in addition to maximizing the profits of the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. The Groups capital structure consists of debts and equity shareholders of the holding. PT. MNC INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. MNC INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- DECEMBER 31, 2014 AND 2013 TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT AND FOR THE YEARS THEN ENDED Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 168 - Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses untuk manajemen risiko modal pada tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013. The Group maintains the capital structure and applies some changes according to changes in economic condition, if needed. In order to maintain and adjust the capital structure, the Group can adjust dividends paid to shareholders, or issue new shares. There are no changes in objectives, policies, and processes for capital risk management for the years ended December 31, 2014 and 2013. Manajemen Perusahaan secara berkala melakukan review struktur permodalan Group. Sebagai bagian dari review ini, manajemen mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. The management of the Company periodically reviews the Groups capital structure. As part of this review, the management considers the cost of capital and related risk. Kebijakan Grup adalah tetap mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. The Group’s policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure finance at a reasonable cost. Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: The gearing ratio as of December 31, 2014 and 2013 are as follows: 2014 2013 Pinjaman 13.391.197 10.160.555 Debt Kas dan Setara Kas Cash and cash equivalent dan aset keuangan lainnya and other financial assets - lancar 7.786.112 3.772.074 - current Pinjaman - bersih 5.605.085 6.388.481 Net debt Ekuitas 22.524.214 16.820.317 Equity Rasio pinjaman - bersih terhadap modal 24,88 37,98 Net debt to equity ratio 31 DesemberDecember 31,

b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan