Indonesian language.
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2014 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2014
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN lanjutan
46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES continued
MANAJEMEN RISIKO lanjutan RISK MANAGEMENT continued
Risiko Likuiditas lanjutan Liquidity Risk continued
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas
keuangan Grup
pada tanggal
31 Desember 2014: The table below summarizes the maturity profile of the
Group’s financial liabilities as of December 31, 2014:
Di bawah 1 tahun
1-2 tahun 3-5 tahun
Lebih 5 tahun Jumlah
Below 1 years 1-2 years
3-5 years Over 5 years
Total
Utang bank dan Short-term bank
lembaga keuangan and financial
jangka pendek 693.650.268.171
- -
- 693.650.268.171 institution loans
Utang usaha 332.465.080.949
- -
- 332.465.080.949 Trade payables
Utang lain-lain 381.360.018.138
- -
- 381.360.018.138 Other payables
Biaya masih harus dibayar
410.815.251.209 -
- - 410.815.251.209
Accrued expenses Advances from
Uang muka pelanggan 213.255.413.786 576.175.404.741 73.000.767.714 862.431.586.241
customers Utang bank jangka
Long-term bank panjang
228.675.505.271 742.821.506.778 -
- 971.497.012.049 loans
Utang usaha jangka Long-term trade
panjang 17.193.791.670
- -
- 17.193.791.670 payables
Utang pembelian Liability for purchase
aset tetap 1.194.905.736
1.414.586.515 -
- 2.609.492.251 of fixed assets
Utang obligasi 2.514.291.417.520
- -
- 2.514.291.417.520 Convertible bonds
Utang pihak berelasi - 14.757.906.502 58.634.138.789
30.831.394.624 104.223.439.915 Due to related parties
Jumlah 4.792.901.652.450 1.335.169.404.536 131.634.906.503
30.831.394.624 6.290.537.358.113 Total
JAMINAN COLLATERAL
Entitas Anak menjaminkan persediaan sebagai jaminan atas utang bank jangka panjang lihat Catatan 9 dan 26
butir a, c, d, e, f dan g. Subsidiaries pledge inventory as collateral for long-term
bank loans see Notes 9 and 26 points a, c, d, e, f and g.
Entitas Anak menjaminkan tanah dan bangunan sebagai jaminan atas utang bank jangka panjang lihat Catatan
13, 16 dan 26. Subsidiaries pledge land and buildings as collateral for
long-term bank loans see Notes 13, 16 and 26. Entitas Anak menjaminkan piutang usaha sebagai
jaminan atas pinjaman modal kerja kepada PT Star Finance lihat Catatan 19.
Subsidiary pledge trade receivables as collateral for working capital loans to PT Star Finance see Note 19.
PENGELOLAAN MODAL CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan terpeliharanya rasio modal yang sehat
untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbal hasil bagi pemegang saham.
The primary objective of the Group capital management is to ensure that healthy capital ratios are
maintained in order to support its business and maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi.
Untuk memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan pembayaran
dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama periode penyajian.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic
conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the devidend payment to
shareholders, the Group may issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the
objectives, policies or processes during the periods presented.
Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. The Group policy is to maintain a healthy capital
structure in order to secure access to finance at a reasonable cost.
140
Indonesian language.
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2014 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2014
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
47. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 47. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY
continued
2014 2013
Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar
Carrying value Fair value Carrying value
Fair value Utang pihak berelasi
104.223.439.915 104.223.439.915
19.614.553.028 19.614.553.028
Due to related parties Utang obligasi
2.514.291.417.520 2.514.291.417.520
2.072.130.000.000 2.072.130.000.000 Convertible bonds
Jumlah liabilitas keuangan
6.290.537.358.113 6.290.537.358.113
4.564.638.207.404 4.564.638.207.404 Total financial liabilities
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam
transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu
transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari
kuotasi harga pasar dan model arus kas diskonto. Fair value is defined as the amount at which the
instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arms-
length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market
prices and discounted cash flow models. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”
mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:
PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level
of the following fair value measurement hierarchy: a. Tingkat 1 : Nilai wajar diukur berdasarkan pada
harga kuotasi tidak disesuaikan dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas
sejenis. a. Level 1 : Fair values measured based on quoted
prices unadjusted in active markets for identical assets or liabilities.
b. Tingkat 2 : Nilai wajar diukur berdasarkan teknik- teknik valuasi, di mana seluruh input
yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi baik
secara langsung
maupun tidak
langsung. b. Level 2 : Fair values measured based on
valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the
recorded fair values are observable, either directly or indirectly.
c. Tingkat 3 : Nilai wajar diukur berdasarkan teknik- teknik valuasi, di mana seluruh input
yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar tidak dapat diobservasi
baik secara langsung maupun tidak langsung .
c. Level 3 : Fair value measured based on valuation techniques for which inputs which have
a significant effect on the recorded fair value are not based on observable
market data. Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk
mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan
nilai tersebut: The following methods and assumptions were used to
estimate the fair value of each class of financial instruments for which it is practicable to estimate such
value: 1. Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain
dan dana dalam pembatasan disajikan sebagai aset lancar.
1. Cash and cash equivalents, trade receivable, other receivable, restricted fund are presented as current
assets. Seluruh aset keuangan tersebut merupakan aset
keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat aset
keuangan tersebut
kurang lebih
telah mencerminkan nilai wajarnya.
All these financial assets are short-term financial assets which is due within 12 months, thus the
carrying value of the financial assets approximate their fair value.
2. Investasi jangka pendek 2. Short-term investments
Investasi jangka pendek dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan
pada pasar aktif. Short-term investments are carried at fair value
using the quoted prices published in the active market.
142
Indonesian language.
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2014 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2014
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN lanjutan
46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES continued
MANAJEMEN RISIKO lanjutan RISK MANAGEMENT continued
PENGELOLAAN MODAL lanjutan CAPITAL MANAGEMENT continued
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, akun-akun Grup yang membentuk rasio utang terhadap ekuitas
adalah sebagai berikut: As of December 31, 2014 dan 2013, the Group’s debt-
to equity ratio accounts are as follows:
2014 2013
Jumlah liabilitas 6.892.121.547.959
5.135.730.903.278 Total liability
Jumlah ekuitas 7.614.001.948.904
7.165.393.515.788 Total equity
Rasio utang terhadap ekuitas 0,91
0,72 Debt-to-equity ratio
47. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN 47. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan
Grup yang tercatat dalam laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:
The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Group’s financial
instruments that are carried in the financial statements as of December 31, 2014 and 2013:
2014 2013
Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar
Carrying value Fair value Carrying value
Fair value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Pinjaman yang diberikan dan
piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 119.636.029.804
119.636.029.804 140.454.346.595
140.454.346.595 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih
625.689.390.838 625.689.390.838
612.221.372.920 612.221.372.920
Trade receivables - net Piutang lain-lain -
bersih 1.676.730.836.266
1.676.730.836.266 600.257.105.641
600.257.105.641 Other receivables - net
Dana dalam pembatasan
280.781.868.145 280.781.868.145
285.234.206.220 285.234.206.220
Restricted funds Piutang pihak
Due from related berelasi - bersih
2.004.169.353.191 2.004.169.353.191 1.791.605.397.563 1.791.605.397.563
parties - net Aset lain-lain
2.057.646.152 2.057.646.152
3.279.015.157 3.279.015.157
Other assets
Aset keuangan tersedia
Available for sale financial untuk dijual:
assets:
Investasi jangka pendek
308.219.600 308.219.600 88.880.105.519
88.880.105.519 Short-term investment
Penyertaan saham Investment in shares
pada Entitas of stock in Associated
Asosiasi 82.147.041.673
82.147.041.673 3.627.061.762.894 3.627.061.762.894 Entities
Jumlah aset keuangan 4.791.520.385.669
4.791.520.385.669 7.148.993.312.509 7.148.993.312.509
Total financial assets LIABILITIAS KEUANGAN
FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas keuangan yang
dicatat berdasarkan Financial liabilities
biaya perolehan measured
diamortisasi: at amortized cost:
Utang bank dan Short-term bank and
lembaga keuangan financial institution
jangka pendek 693.650.268.171
693.650.268.171 815.520.870.533 815.520.870.533
loans Utang usaha
332.465.080.949 332.465.080.949
181.171.057.178 181.171.057.178
Trade payables Utang lain-lain
381.360.018.138 381.360.018.138
268.468.795.950 268.468.795.950
Other payables Biaya masih harus
dibayar 410.815.251.209
410.815.251.209 247.199.822.053
247.199.822.053 Accrued expenses
Uang muka pelanggan 862.431.586.241
862.431.586.241 308.524.405.385
308.524.405.385 Advances from customers
Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities
Utang usaha 17.193.791.670
17.193.791.670 17.193.791.670 17.193.791.670
Trade payable Utang bank
971.497.012.049 971.497.012.049
632.121.680.898 632.121.680.898
Bank loans Utang pembelian
Liability for purchase of aset tetap
2.609.492.251 2.609.492.251
2.693.230.709 2.693.230.709
fixed assets
141
