67
2014 Annual Report |
Panin Sekuritas Tata Kelola Perusahaan
Economic Report |
Lower Economy Growth in 1Q14 as Export Contract 1
Economic Report: Lower Economy Growth in 1Q14 as Export Contract
6 Mei 2014
5.21 6.52
12.14 2.78
6.96 3.79
5.47 8.79
7.32 9.00
9.25 5.75
7.50 -
2.00 4.00
6.00 8.00
10.00 12.00
14.00 Ma
r-07 Jul
-07 No
v- 07
Ma r-08
Jul -0
8 N
ov -0
8 Ma
r-09 Jul
-09 No
v- 09
Ma r-10
Jul -10
N ov
-1 Ma
r- 11
Jul -11
No v-
11 Ma
r-12 Jul
-12 No
v- 12
Ma r-13
Jul -1
3 N
ov -1
3 Ma
r-14 Pertumbuhan PDB Rill yoy
Inflasi BI Rate
2000 4000
6000 8000
10000 12000
14000 -4000
-3000 -2000
-1000 1000
2000 3000
4000 5000
6000 Jan-04 May-05 Sep-06 Jan-08 May-09 Sep-10 Jan-12 May-13
Net Foreign Stocks Inv. Ytd USDmn IHSG RHS
Rupiah RHS
ASUMSI MAKROEKONOMI INDONESIA Indikator
2013F 2014F
Yield SUN 10 Th 6.7
8.0 Kurs IDR-USD
10,558 11,500
Pertumbuhan PDB 5.8
5.6 Inflasi yoy
8.4 5.7
BI Rate 7.50
7.50 Cdg. Devisa USD bio
99.4 102.0
CAD to GDP -3.3
-2,7 Pengangguran
6.4 5.9
VIANY INDAH ANGGRYENY
vianypans.co.id +6221 5153055
Indonesia mencatat perlambatan pertumbuhan ekonomi kuartal I-2014 menjadi hanya tumbuh +5,21 yoy, dibandingkan dengan pertumbuhan
ekonomi pada kuartal IV-2013 sebesar +5,78 yoy. Perlambatan ini dikarenakan pelemahan ekspor, yang didorong dari penurunan sektor
pertambangan.
Pertumbuhan ekonomi kuartal I-2014 sebesar +5,21 yoy, dibawah konsensus.
Pertumbuhan produk domestik bruto PDB riil kuartal I-2014 sebesar +5,21 yoy atau 0,95 qoq. Level tersebut dibawah ekspektasi
konsensus +5,59 yoy atau +1,33 qoq. Sedangkan prakiraan pemerintah berkisar 5,7-5,8 yoy. Dari sisi pengeluaran, kenaikan komponen
pengeluaran konsumsi rumah tangga sebesar +5,6 yoy, pembentukan modal tetap bruto atau investasi sebesar +5,1 yoy, pengeluaran konsumsi
pemerintah sebesar +3,6 yoy. Sedangkan sektor ekspor dan impor baik barang dan jasa berkontraksi sebesar -0,8 yoy dan -0,7 yoy.
Ekspor yang melemah menjadi penyebab pertumbuhan kuartal I-2014 melemah.
Pelemahan pertumbuhan kuartal I-2014 ini terutama disebabkan oleh kontraksi pada ekspor yang menurun sebesar -0,8 yoy dibandingkan
+7,4 pada kuartal IV-2013. Implementasi UU pembatasan bijih mineral dan penurunan harga batubara menjadi penyebab ekspor melemah. Permintaan
domestik dan investasi tetap menjadi faktor pendorong pertumbuhan PDB domestik. Konsumsi swasta solid dengan tumbuh +5,6 yoy dibandingkan
+5,3 yoy pada kuartal IV-2013. Kinerja investasi juga relatif baik, tumbuh +5,1 yoy, naik dari +4,4 yoy pada kuartal IV-2013. Dari sisi produksi,
pertumbuhan ini terutama didukung oleh sektor pertanian, peternakan, kehutanan dan perikanan yang meningkat sebesar +22,7 qoq karena musim
panen tanaman padi. Sektor pertambangan dan penggalian mengalami penurunan -0,38 yoy. Sementara pertumbuhan tertinggi dicapai oleh sektor
pengangkutan dan komunikasi sebesar +10,23 yoy.
Konsumsi domestik dan investasi dipredikasi akan tetap solid, pertumbuhan bisnis manufaktur akan mengimbangi pelemahan ekspor.
Perlambatan ekonomi ini sejalan dengan revisi pemerintah akan pertumbuhan PDB 2014
menjadi 5,8 yoy. Sedangkan, BI merevisi pertumbuhan ekonomi domestik 2014 berada pada kisaran 5,6-5,9. Prediksi tersebut sesuai dengan
ekspektasi kami bahwa pertumbuhan PDB 2014 sebesar 5,6. Permintaan domestik dan investasi kami ekspektasikan akan terus solid. Hal ini tercermin
dari Indeks Kepercayaan Konsumen IKK dan Indeks Kondisi Bisnis Indonesia IKB yang tetap menunjukkan penguatan dan berada pada posisi tumbuh
melebihi level 100. Pelemahan ekspor pada kuartal I-2014 ini kami prediksikan akan membaik pada kuartal berikutnya. Hal ini terlihat dari
membaiknya permintaan global dan peningkatan harga kelapa sawit. Kedua hal tersebut akan mengimbangi penurunan ekspor pada biji mineral akan
implementasi tingginya pajak ekspor pada konsentrat bijih mineral. Selain itu sektor manufaktur juga diprediksi akan menguat. Hal ini tercermin dari
pertumbuhan investasi manufaktur yang terus tumbuh dengan kontribusi manufaktur terhadap total
foreign direct investment FDI yang meningkat.
BI rate akan dipertahankan di level 7,5 pada 2014. Bank Indonesia
diekspektasikan akan tetap mempertahankan tingkat suku bunga acuan BI rate pada level 7,50 dengan asumsi perubahan kebijakan subsidi bahan
bakar minyak BBM menjadi subsidi tetap akan diimplementasikan paling cepat 2015. Pengetatan kebijakan moneter tetap diperlukan seiring adanya
resiko peningkatan inflasi pada semester kedua, pengetatan likuiditas global dengan ekspektasi peningkatan Fed rate pada kuartal II-2015, dan
perlambatan ekonomi China yang melebihi ekspektasi.
Kamis, 08 Mei 2014
Daily Technical Guide
PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung BEI Tower II Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jkt 12190
researchpans.co.id | www.pans.co.id
Panin Sekuritas
ONLINE STOCK TRADING IHSG
+- VOL
VAL FREQ
4.862,069 27,601 0,58 4,771,484,034 5,655,082,027,058 216,977
IHSG kemarin ditutup menguat signifikan. Kami menduga kenaikan dipicu oleh antisipasi pengumuman Capres-Cawapres untuk pilpres mendatang. Dow Jones tadi malam juga ditutup menguat signifikan demikian pula pembukaan bursa regional Asia pagi ini. Sentimen
positif berasal dari pernyataan Chairman The Fed, Janet Yellen, yang menyatakan bahwa stimulus masih dibutuhkan untuk menjaga momentum pemulihan ekonomi. Hari ini kami proyeksikan IHSG masih akan berpeluang untuk melanjutkan rebound. Target resistance
berada di 4.900. Support di 4.839.
Kamis, 08 May 2014
Technical UPDATE
PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung BEI Tower II Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jkt 12190
researchpans.co.id | www.pans.co.id
Panin Sekuritas
ONLINE STOCK TRADING ROTI
, membentuk three white soldier yang indikasikan bullish continuation.
Kami proyeksikan saham ini masih akan menguat
menguji level
1.180. Supportentry level di 1.140. Stop loss
di 1.110.
INCO
, riding the bullish wave. Saham ini berhasil tembus 4.000. Kami
proyeksikan INCO berpeluang untuk menuju 4.400‐an. Supportentry level di
3.850. Stop loss di 3.700. .
Research Report
|
BMRI – Maximizing Synergy of InHealth Acquisition 1
ABCD: JUDUL LAPORAN RISET SEGOE UI 14
32 Januari 2013
Company Update
BMRI telah menyelesaikan transaksi akuisisi saham asuransi InHealth tahap 1 sebesar 60 pada 2 Mei 2014. Selanjutnya, tahap 2 akan
dilakukan dengan menambah kepemilikan sebesar 20, selambatnya pada 31 Desember 2014. Dengan demikian, kinerja InHealth akan
mulai dikonsolidasi pada laporan keuangan kuartal 2 BMRI. Kami melihat InHealth dapat memberi kontribusi pendapatan premi asuransi
bersih sekitar Rp300 miliar di tahun ini, atau dapat meningkatkan sekitar 10 pendapatan premi asuransi bersih BMRI yang tercatat Rp
2,6 triliun pada 2013. Hal ini akan membuat pendapatan BMRI semakin terdiversifikasi seiring meningkatnya porsi pendapatan nonbunga.
BELI, target harga Rp11500, implikasi target PBV 2,6x dan PER 12,9x.
BMRI merupakan salah satu bank terbesar di Indonesia, dan juga sebagai bank yang memiiki
penyaluran kredit korporasi terbesar. BMRI memiliki enam segmen bisnis, antara lain:
Institusional, korporasi, treasury, bisnis komersial, konsumen, mikro retail.
PROFIL PERUSAHAAN STATISTIK SAHAM
Kapitalisasi Pasar milyar :
Rp 228.690 Saham Beredar milyar
: 23,3 lembar
Tertinggi 52 Pekan :
Rp 10.550 Terendah 52 Pekan
: Rp 6.250
Performa YTD :
25,7 PEMEGANG SAHAM
Negara Republik Indonesia :
60 Publik
: 40
PERFORMA SAHAM INDEKS 100 RAYMOND BUDIMAN
Raymondpans.co.id +6221 515 3055
Pengambilalihan 60 saham asuransi inhealth telah dilakukan. BMRI telah
menyelesaikan transaksi akuisisi saham asuransi InHealth tahap 1 sebesar 60 pada 2 Mei 2014. Selanjutnya tahap 2, akan kembali dilakukan dengan
menambah kepemilikan sebesar 20, selambatnya tanggal 31 Desember 2014. Dengan demikian, total akuisisi sebesar 80 memiliki total nilai Rp 1,3 triliun.
Setelah tahap 2 selesai, maka struktur kepemilikan InHealth akan menjadi 80 oleh BMRI, 10 oleh KAEF, dan 10 oleh PT Asuransi Jasa Indonesia Persero.
Sinergi dari jaringan luas InHealth. Per Desember 2013, InHealth memiliki
jaringan rekanan provider yang luas, lewat kerjasama dengan 1174 apotek, 897 rumah sakit, 1603 dokter umum, 322 dokter spesialis, 582 laboratorium, serta
optik dan PMI. Selain itu, InHealth juga memiliki lebih dari 1 juta peserta asuransi dari 1577 perusahaan, 124 BUMNBUMD, dan 70 institusi pemerintah
yang menggunakan layanan InHealth. BMRI melihat potensi pertumbuhan asuransi kesehatan swasta di Indonesia dapat mencapai 20 per tahun,
didukung dari penetrasi asuransi yang masih rendah. Berdasarkan estimasi Swiss Re, Indonesia memiliki penetrasi asuransi 1,8 dari GDP, masih rendah
dibanding Singapore yang sudah mencapai 6,0 GDP, dan Malaysia 4,8 GDP. Disisi lain, penetrasi asuransi jiwa di Indonesia tidak mencapai 1 dari GDP.
InHealth dapat berkontribusi sekitar Rp300 miliar pendapatan premi bersih.
Kinerja in health akan mulai dikonsolidasi pada laporan keuangan kuartal 2 BMRI. Di tahun 2013, InHealth mampu membukukan pendapatan
premi bruto sebesar Rp1,4 triliun, Serta beban klaim dan manfaat sebesar Rp 1,1 triliun. Dengan demikian, kami memperkirakan InHealth dapat memberi
kontribusi pendapatan premi asuransi bersih sekitar Rp300 miliar di tahun ini, atau dapat meningkatkan sekitar 10 pendapatan premi asuransi bersih BMRI
yang tercatat Rp 2,6 triliun pada 2013. Oleh karena itu, pendapatan BMRI akan semakin terdiversifikasi seiring meningkatnya porsi pendapatan nonbunga.
Pendapatan semakin terdiversifikasi, BELI, target harga Rp11500. Transaksi
ini akan memperkuat pendapatan nonbunga BMRI ditengah tekanan bisnis “bunga” di industri perbankan saat ini. Oleh karena itu, kami merekomindasikan
BELI dengan target Rp11500, implikasi PBV 2014 sebesar 2,6x dan PER 12,9x.
BMRI – Maximizing Synergy of InHealth Acquisition
6 May 2014
BUY
Target Harga : Rp 11.500
Harga Saat Ini : Rp 9.875
PER – EPS 14 :
11,1x PBV - 14
: 2,3x
Potensi Keuntungan : 16,4
1
Analisa Saham Petunjuk Investasi
PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190
researchpans.co.id | www.pans.co.id
Kamis, 08 Mei 2014
Kilas Berita
Isi Berita • Bank Indonesia mencatat cadangan devisa Indonesia akhir April 2014 mencapai US105,6miliar.
• Industri manufaktur berhasil tumbuh 3,76 yoy pada kuartal I-2014. • Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral ESDM dikabarkan tengah menyiapkan regulasi untuk membatasi pertumbuhan
produksi batubara nasional sebesar maksimal 1 untuk penggunaan batubara di dalam negeri sekaligus penurunan volume ekspor.
• BWPT memperkirakan produksi Crude Palm Oil CPO pada kuartal II-2014 akan mencapai 46.000 ton. Sehingga produksinya selama S1- 2014 akan mencapai 79.000 ton. BWPT berencana mulai membangun pabrik ke 5 pada 2014, dengan kapasitas 45 ton TBSjam.
• PGAS melalui anak usahanya PT Saka Energi Indonesia mengakuisisi 36 hak partisipasi blok migas Eagle Ford, Texas, AS dari Swift Energy.
• SMCB akan membagikan dividen final 2013 sebesar Rp53saham. • Anak usaha MEDC, PT Medco Power Indonesia berencana melakukan IPO dengan target perolehan dana USD200juta dengan
melepas 10-20 saham barunya. • JAWA optimistis produksi crude palm oil CPO kuartal II tumbuh 10 -15 yoy.
• CTRA tengah membangun rumah sakit yang beroperasi di Tangerang dan Jakarta. • BDMN akan membagikan dividen sebesar Rp126,5 per saham, dengan yield 3,04 pada harga saham Rp4155.
• TBIG tertarik untuk mengakuisisi 7.000 menara milik EXCL.
• .
.
Agenda
Tgl Emiten
Acara Mata Acara
08 Mei SCPI
Tender Offer Penawaran tahap 2, Tender Offer 389,150 lembar saham 100,-, masa penawaran 04 Apr sd 02
Jun 2014 08 Mei
TGKA Cum Deviden
Deviden Final 2013, sebesar Rp 75,50
tujuhpuluhlimakomalimapuluhrupiah
09 Mei AALI
Cum Deviden Deviden Final 2013, sebesar Rp 355
tigaratuslimapuluhlimarupiah
09 Mei SDRA
Cum Deviden Deviden Final 2013, sebesar Rp 11
sebelas rupiah
16 Mei
LEAD
Cum Deviden Deviden Final 2013, sebesar Rp 28
duapuluhdelapan rupiah
16 Mei MLPL
Cum Deviden Deviden Final 2013, sebesar Rp 21,2
duapuluhsatukomadua
06 Mei ABDA
Cum Deviden Deviden final 2013, sebesar Rp 75,-
tujuh puluh lima rupiah
21 Mei AUTO
Cum Deviden Deviden final 2013, sebesar Rp 61,5,-
enam puluh satu koma lima rupiah
Trading Idea
PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190
researchpans.co.id | www.pans.co.id
Kamis, 08 Mei 2014
Uraian Pasar
Data per 12.00 WIB
Bursa pada Sesi I. IHSG turun -0.33 menjadi 4.845,90. Awalnya IHSG naik tetapi kemudian turun. IHSG tertekan oleh aksi Ambil
Untung setelah kemarin naik sendirian ditengah bursa regional yng memerah.
Kini bursa regional didominasi kenaikan. Pasar regional menyambut baik pernyataan Gubernur The Fed yang akan
mempertahankan bunga rendah beberapa waktu setelah stimulus berakhir. Dan Juga data Neraca Perdagangan China yang terbit
pagi ini berhasil catat surplus diatas perkiraan para analis. Nilai Perdagangan. Pasar cukup ramai dengan nilai transaksi di
Sesi 1 sebesar Rp2.822M. Transaksi Asing. Lakukan Pembelian sebesar Rp854M, dan
Penjualan sebesar Rp846M. Jadi total asing lakukan BELI bersih senilai Rp8M atau 0,3 dari total transaksi.
Pasar - RpM Asing BELI
Asing JUAL ∆ BELI JUAL
Pasar Negosiasi 270
262 8
Pasar Reguler 584
584
TOTAL 854
846 8
Sedangkan perdagangan tengah hari kemarin asing lakukan BELI bersih senilai Rp131M atau 5,4 dari total transaksi.
Kurs RupiahUSD. Bila penutupan kemarin pada Rp11,575USD, kini melemah menjadi Rp11.620USD.
Kemarin Pagi hari
Akhir Sesi I Rp11,575USD
Rp11.558USD Rp11.620USD
Yield SUN. Tenor
Kemarin Terakhir
5 tahun 7.669
7,670 10 tahun
8.091 8,092
Top Gainer
Saham H Kemarin
H Terakhir ∆
Nilai RpM WICO
57 72
26.3 1.0
SMRU 206
250 21.4
0.0
TBMS 7,000
7,900 12.9
0.0
ERTX 310
349 12.6
0.0
APLI 64
71 10.9
0.0
CTBN 4,600
5,100 10.9
0.0
ZBRA 110
120 9.1
0.4
BMSR 170
180 5.9
0.0
FPNI 103
108 4.9
0.0
INPP 168
175 4.2
0.0
Top Loser
Saham H Kemarin
H Terakhir ∆
Nilai RpM SONA
4,400 3,300
-25.0 0.0
SMMA 4,285
3,500 -18.3
0.1
IMJS 740
660
-10.8 0.0
ARTA 227
206 -9.3
0.0
CKRA 200
183 -8.5
0.0
JKSW 65
60 -7.7
0.0
INAI 275
255 -7.3
0.0
RMBA 535
500 -6.5
0.0
IKAI 124
116 -6.5
0.3
ABBA 83
78 -6.0
0.0
Top Value
Saham H Kemarin
H Terakhir ∆
Nilai RpM TRAM
1,850 1,845
-0.3 229.2
ADHI 3,130
3,200 2.2
148.3 SSMS
1,295 1,285
-0.8 128.8
MPPA 2,595
2,620
1.0
126.5 SMGR
14,275 14,225
-0.4 120.1
ASII 7,500
7,475 -0.3
96.2 BBRI
10,175 10,125
-0.5 89.6
WIKA 2,285
2,320 1.5
86.7 TLKM
2,350 2,330
-0.9 84.9
INCO 3,930
4,025 2.4
69.9
Top Net Foreign Buy
Saham ∆ Nilai - RpM
H Terakhir ∆
ADHI 41.5 3,200
2.2
ASII 41.2 7,475
-0.3
BBRI 27.5 10,125
-0.5
BBTN 11.4 1,105
0.9
LSIP 10.9 2,415
0.0
INDF 9.6 7,025
0.0
BWPT 8.1 1,395
0.4
TINS 5.6 1,520
1.3
INTP 4.4 21,625
0.9
INCO 3.5 4,025
2.4
68
Panin Sekuritas | Laporan Tahunan 2014
Teknologi Informasi
Divisi Teknologi Informasi TI terdiri dari dua gugus kerja, yaitu Gugus Sistem
yang bertanggung jawab atas perangkat- perangkat lunak pendukung perdagangan
dan operasional dan Gugus Infrastruktur yang bertanggung jawab atas konektivitas atau
jaringan dan perangkat komputer. Gugus Sistem telah melaksanakan beberapa
kegiatan pada tahun 2014, antara lain:
a. Untuk Remote Trading dilakukan migrasi
menggunakan Remote Trading versi baru yang sudah mengakomodasi sistem JATS
NextG 2.0 dari BEI. Selain itu, ada juga tambahan itur-itur baru, antara lain :
• Conigurations – Behaviours • Grouped Order
• File Order • View Customer Ratio
• Trade Summary by Customer • Trade Book by Customer
• Order Book by Customer • Customers Balance by Stock
• Manage Short Key • Manage Order Group
• Export Order To Text File • Export Trades To Text File
b. Melakukan perubahan Lot Size Satuan Perdagangan dari 500 lembar menjadi
100 lembar, dan Tick Price Fraksi Satuan Harga pada sistem Remote Trading dan
Online Trading dilakukan penyesuaian untuk mengimplementasikan perubahan
tersebut. c.
Melakukan implementasi perubahan mekanisme perhitungan Amend mengikuti
cara BEI.
Information Technology
Information Technology IT Division comprises of two working groups: the Systems Group
which is responsible for software of trading
and operational support, and the Infrastructure Group which is responsible for connectivity or
network and computer hardware.
The System Group has carried out several activities in 2014, such as :
a. Performed migration using the new
version of the Remote Trading system that already accommodates JATS NextG
2.0 by IDX. There are also additional new features, include:
• Conigurations - Behaviours • Grouped Order
• File Order • View Customer Ratio
• Trade Summary by Customer • Trade Book by Customer
• Order Book by Customer • Customers Balance by Stock
• Manage Short Key • Manage Order Group
• Export Order To Text File • Export Trades To Text File
b. Making changes of Lot Size Trading Unit from 500 shares to 100 shares, and Tick
Price Fraction Unit Price on the Remote Trading and Online Trading system.
c. Making implementation of Amend
calculation mechanism change, which follows BEI mechanism.
69
2014 Annual Report |
Panin Sekuritas Tata Kelola Perusahaan
d. Pada POST Web dilakukan perbaikan, antara lain :
• Perbaikan untuk mengatasi masalah order ganda.
• Perbaikan untuk masalah single login, jika sudah login di perangkat yang lain.
e. Pada POST Pro dilakukan perbaikan, antara lain :
• Penambahan Combobox untuk memilih User ID pada Order List dan Trade List.
• Perbaikan cara request data menjadi full multithread, sebelumnya
multithread hanya untuk data streaming diubah menjadi semua
request kecuali yang berkaitan dengan order.
• Penambahan Export to Excel untuk menu Personal Quotes.
• Untuk Menu Research, ditambahkan informasi sebagai berikut :
a. Daily Recommendation b. Daily Technical
c. Panin News
d. Trading Idea e. Technical Update
f. In-depth Analysis
Gugus Infrastruktur telah melaksanakan beberapa kegiatan pada tahun 2014, antara
lain: a.
Penggantian analog telephone dengan digital telephone;
b. Pemasangan koneksi data feed yang baru; c. Pemasangan koneksi MetroWan dari kantor
pusat ke co-location di Gedung Cyber; d. Penambahan koneksi internet di kantor
pusat untuk trading dengan kapasitas yang lebih besar.
d. POST Web has done some improvements, include:
• Correction to overcome double order
problem. •
Improvement for single login problem, if already login from other device.
e. POST Pro has done some improvements, include :
• Adding a Combobox to select User ID in the Order List and Trade List..
• Improved the way of the data request into full multithread, previously the
use of multithread is only for the data stream but now it is converted to all
requests except those related to the order.
• Addition of Export to Excel to Personal Quotes menu.
• Research Menu has been added informations as follow :
a. Daily Recommendation Daily b. Daily Technical
c. Panin News
d. Trading Idea e. Technical Update
f. In-depth Analysis
Infrastructure group has carried out several activities in 2014, including:
a. Replacement of analog telephone to
digital telephone; b. Installation of a new data feed connection;
c. Installation of MetroWAN connection from the head oice to the co-location in Cyber
Building; d. The addition of the internet connection
at the head oice for trading with larger capacity.
70
Panin Sekuritas | Laporan Tahunan 2014
Marketing
Marketing activities are important aspect for the Company in achieving its target to increase
the number of customers and the transaction
value. Strategic steps has been and will be implemented by the Company in order to
achieve those targets.
In order to reach instiutional investors, the Company has increased the institutional
sales team and improving coordination and
cooperation between the marketing division and related divisions, such as the Research,
Information Technology and Operation Division in order to support the increase of marketing
activities. In order to improve services to institutional clients, the marketing team
regularly visited institutional clients to discuss investment prospects and opportunities.
Marketing activities were also supported by research team who intensively provide
information to marketing team about the latest
developments in capital markets. To improve service to retail customers, the
Company has developed online trading facility online trading securities that are faster, lighter
and easier to understand. In order to increase the number of investors and provide greater
opportunity to invest in the stock market, The Company has developed online trading
facilities that are complete and accessible
through various platforms, which are the website based www.post.co.id, application
based POST Pro and smartphones POST Android, iOS and Blackberry. The Company
also has developed online trading system in accordance with the sharia principles, which
is named POST Syariah. With online trading facility, the Company can reach areas where
the Company does not have branches. This facility is very user-friendly for customers to
trade anywhere, as long as they have internet connection.
Pemasaran
Kegiatan pemasaran merupakan aspek penting bagi Perseroan dalam mencapai targetnya
untuk meningkatkan jumlah nasabah dan nilai
transaksi. Beberapa langkah strategis telah dan akan dilaksanakan Perseroan dalam rangka
mencapai target tersebut. Untuk menjangkau investor institusi, Perseroan
telah menambah tenaga pemasar serta meningkatkan koordinasi dan kerjasama
antara divisi pemasaran dan divisi-divisi terkait, seperti divisi Riset, Teknologi Informasi
dan Operasional dalam rangka mendukung peningkatan kegiatan pemasaran. Guna
meningkatkan pelayanan kepada nasabah institusi, tim pemasaran secara rutin melakukan
kunjungan kepada nasabah institusi untuk membahas prospek dan kesempatan investasi.
Aktivitas pemasaran didukung penuh oleh tim riset yang secara intensif menyampaikan
analisis terbaru mengenai perkembangan yang terjadi di pasar modal.
Guna meningkatkan pelayanan kepada nasabah ritel, Perseroan telah mengembangkan
fasilitas bertransaksi efek melalui online trading yang lebih cepat, ringan dan mudah
dipahami. Guna menambah jumlah investor dan memberikan kesempatan lebih luas untuk
berinvestasi di pasar modal, Perseroan telah memiliki fasilitas online trading yang tergolong
lengkap dan dapat diakses melalui berbagai platform, yaitu POST berbasis website www.
post.co.id, aplikasi POST Pro dan smartphone POST Android, iOS dan Blackberry, serta
sistem online trading yang sesuai dengan prinsip-prinsip syariah, yang diberi nama POST
Syariah. Dengan adanya fasilitas online trading maka Perseroan dapat menjangkau daerah-
daerah dimana Perseroan belum memiliki kantor cabang. Fasilitas ini sangat memudahkan
nasabah untuk melakukan transaksi di berbagai lokasi sepanjang memiliki koneksi internet.
71
2014 Annual Report |
Panin Sekuritas Tata Kelola Perusahaan
In order to enhance communication to the customer, the Company has opened 22 branch
oices in various cities on Java, Bali, Sumatera and Kalimantan.
In 2014, the Company held the investor gathering in Jakarta and branch oices to
provide clients and potential clients the insight
and investment outlook in capital market. The Company has also participated actively in a
number of exhibitions, education and inancial literacy about capital market, as well as putting
advertisements on print media regularly to attract people to invest in the capital market.
Guna memudahkan komunikasi antara perusahaan dan nasabah, Perseroan telah
memiliki 22 kantor cabang yang tersebar di berbagai kota di pulau Jawa, Bali, Sumatera dan
Kalimantan. Pada tahun 2014, Perseroan telah
menyelenggarakan investor gathering di Jakarta dan kantor-kantor cabang dengan
mengundang para nasabah maupun calon nasabah guna memberikan pandangan
mengenai kondisi dan prospek investasi di pasar modal. Perseroan juga aktif mengikuti
berbagai pameran, sosialisasi, edukasi dan lierasi keuangan mengenai pasar modal.
Pemasangan iklan secara rutin dilakukan di media cetak guna menarik minat masyarakat
untuk berinvestasi di pasar modal.
72
Panin Sekuritas | Laporan Tahunan 2014
Human Resources
Intensifying competition in the capital market industry in 2014 posed a challenge for
company’s human resources. A dynamic, agile, productive and reliable Human Resources in
accordance with their respective ields, is one of the advantages owned by the Company.
Strengthening in human resources sector is one of the keys of the Company in maintaining
its performance, so it can be one of the best
securities companies in Indonesia and in Asia.
An integrated and sustainable human resource planning is done to be able to
provide the support required in accordance to the Companys strategic policy direction.
HR development which has been owned by the company is done through a regularly and
continuously trainingeducation process, increase motivation to work and always
strive to build a 2 two way efective and simultaneously communication direction
between the company and their employees.
Sumber Daya Manusia
Persaingan di industri pasar modal pada tahun 2014 memberikan tantangan tersendiri bagi
Sumber Daya Manusia yang ada di Perseroan. Sumber Daya Manusia yang dinamis, cekatan,
produktif dan handal sesuai dengan bidangnya masing-masing adalah salah satu keunggulan
yang dimiliki oleh Perseroan. Penguatan sektor SDM adalah salah satu kunci Perseroan dalam
mempertahankan kinerjanya, sehingga dapat menjadi salah satu perusahaan sekuritas
terbaik di Indonesia dan terkemuka di Asia. Perencanaan penyediaan SDM secara
terintegrasi dan berkesinambungan dilakukan agar mampu memberikan dukungan yang
dibutuhkan sesuai dengan arah kebijakan strategis Perseroan. Pengembangan SDM yang
telah dimiliki perseroan dilakukan melalui
proses pelatihanpendidikan secara berkala dan berkesinambungan, peningkatan motivasi
kerja dan selalu berupaya membangun komunikasi 2 dua arah yang efektif
serta simultan antara perseroan dengan karyawannya.
73
2014 Annual Report |
Panin Sekuritas Tata Kelola Perusahaan
Hal ini dilakukan agar suasana kerja dapat selalu kondusif dan teratur, sehingga jalannya
kegiatan perusahaan selalu sesuai dengan arah strategi kebijakan yang ditetapkan perseroan
sebelumnya.
Pada akhir tahun 2014, Divisi SDM telah mendaftarkan Perseroan sebagai peserta
program BPJS Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan, sebagaimana
diatur dalam Undang-Undang No. 24 tahun 2011 tentang BPJS. Sebelumnya, Perseroan
telah menjalankan pemeliharaan kesehatan
untuk kasus rawat jalan dengan mekanisme pembayaran kembali sesuai peraturan
perundang-undangan dan Perseroan juga telah
bekerjasama dengan perusahaan asuransi dalam pemeliharaan kesehatan kasus rawat
inap. Selain itu, Perseroan telah terdaftar menjadi peserta program BPJS Ketenagakerjaan
atau dahulu dikenal dengan program Jamsostek. Komitmen perseroan dalam upaya
peningkatan kesejahteraan karyawan dan keluarganya telah dilaksanakan dengan baik
dan diharapkan bisa memberikan ketenangan bekerja bagi seluruh karyawan.
Rekrutmen SDM
Agar memiliki SDM dengan kompetensi yang sesuai dengan tuntutan bisnis, PT
Panin Sekuritas Tbk selalu berupaya mencari kandidat karyawan yang memiliki kualitas
yang baik. Kerjasama dengan pihak eksternal perseroan yaitu, dengan penyedia calon
karyawan head hunter dan pihak perguruan tinggi dilakukan dengan intens. Pelaksanaan
ujian saringan masuk dilakukan secara berjenjang dan komprehensif dengan harapan
mendapatkan karyawan yang teruji secara kompetensi, handal, santun dan berloyalitas
tinggi. This is done to create a conducive and regular
working atmosphere, so that the company’s activities are always in accordance to the
strategic policy direction which has been set by the company before.
At the end of 2014, Human Resources Division has registered Company as a participant
of Health BPJS Social Security Agency, as stipulated in Law No. 24 of 2011 on BPJS.
Previously, the Company has run health care for outpatient cases with the reimburment
mechanism in accordance to legislation and the Company has also been working with
the insurance company in case of inpatient health care. In addition, the Company has
been registered as a participant of BPJS Employment or formerly known as the Social
Security Program. The company’s commitment to improve the welfare of employees and their
families has been implemented well and is
expected to provide peace of working for all employees.
Human Resources Recruitment
In order to have human resources with strong competencies in line with the business
needs, PT Panin Sekuritas Tbk always seeking candidates of employees who have good
quality. Cooperation with the external parties which was a prospective employee’s provider
head hunter and the college had been done intensely. Implementation of the entrance
examination conducted in phases and comprehensively with the hope of getting an
employee with tested competencies, reliable, polite and high loyality.
74
Panin Sekuritas | Laporan Tahunan 2014
Pelatihan Pengembangan SDM
Untuk terus mempertahankan dan mengembangkan kualitas sumber daya
manusia yang dimilikinya, Perseroan telah mengidentiikasi serta menyusun Jadwal
Pelatihan berkala maupun pendidikan berkelanjutan bagi karyawan melalui program
pelatihan yang diselenggarakan oleh pihak internal dan eksternal perseroan. Program
tersebut wajib diikuti oleh karyawan sesuai dengan fungsi dan jabatannya serta tergantung
dengan kebutuhan materi tiap divisi perseroan. Karyawan dengan kompetensi yang tinggi dan
didukung semangat bekerja yang baik menjadi salah satu kunci suksesi perseroan.
Pemantauan Kinerja dan Kompetensi Sumber Daya Manusia
Pemantauan kinerja dan kompetensi karyawan secara berkala dilakukan
sebagai upaya untuk menjaga kontinuitas produktiitas dan keefektifan pekerjaan yang
dilakukan. Pengukuran ini dilakukan dengan pemberlakukan penilaian kinerja karyawan
setiap minimal 1 satu tahun sekali. Sistem penilaian ini dilakukan dengan cara karyawan
melakukan penilaian secara personal dan
kemudian diberikan ke atasan langsung dan lalu disampaikan ke Direksi yang berwenang
untuk inalisasi hasil penilaian. Proses ini dilakukan secara transparan dan terbuka
kepada karyawan yang bersangkutan. Evaluasi dari hasil penilaian tersebut akan
ditindaklanjuti oleh divisi yang terkait untuk kemudian dijadikan dasar pembuatan
pelatihan karyawan. Dengan demikian karyawan akan selalu berupaya memberikan
kinerja yang terbaik dan secara otomatis akan mempengaruhi kinerja perseroan secara
keseluruhan.
Human Resource Training Development
To promote consistent development and improvement of human capital quality, the
Company has identiied and compiled a periodic training schedule and also continuing
education for employees through training programs organized by the companys internal
and external parties. The program must be followed by employees
in accordance with the function and position as
well depending on the material needs of each division. Employees with high competence and
supported by the spirit of good work is to be one of the companys key succession.
Monitoring of Performance and Competence of Human Resources
Performance and competence monitoring of employees is regularly done as an efort
to maintain the continuity of productivity and efectiveness of the work performed.
These measurements were performed with the employee performance appraisal at
least 1 one a year. This scoring system is done by the employees doing their personal
assessment, then gives it to the immediate supervisor and then submits to the authorized
Board of Directors to inalize the results of the assessment. This process is done in
a transparent and open to the employees concerned. Evaluation of the results of the
assessment will be followed up by the relevant divisions to then create the basis of training for
employees. Thus, the employees will always try to give the best performance and will
afect the overall performance of the company automatically.
75
2014 Annual Report |
Panin Sekuritas Tata Kelola Perusahaan
Terkait kepatuhan perseroan terhadap peraturan OJK Nomor VD.3 mengenai
Pengendalian Internal Perusahaan Efek Yang Melakukan Kegiatan Usaha Sebagai Perantara
Pedagang Efek, maka karyawan yang berada pada Fungsi Pemasaran, Fungsi Manajemen
Resiko dan Fungsi Audit Kepatuhan telah memiliki ijin minimal “WPPE” Wakil Perantara
Pedagang Efek. Sedangkan bagi fungsi lainnya, Perseroan telah memiliki minimal seorang
Kepala Divisi yang mempunyai izin perorangan di bidang pasar modal dari OJK.
Komitmen Perseroan untuk mematuhi adanya kewajiban izin perorangan bagi karyawan
terlihat pada jumlah karyawan yang memiliki izin, yaitu sampai dengan tanggal 31 Desember
2014, sebanyak 123 karyawan telah memiliki izin perorangan WPPE, WPEE dan WMI dari
Otoritas Jasa Keuangan. Regarding to the Company’s compliance to the
regulatory of Financial Services Authority FSA No. V.D.3 related Internal Control of Securities
Companies as a Broker-Dealer, all employees who are in the Function of Marketing, Risk
Management and Audit Compliance has had license with a minimum hold a WPPE” Broker
Dealer. Thus for other functions , the Company have had at least for each of division head
hold an individual license in the ield of capital market from the FSA .
The Companys commitment to comply with their obligations of individual license
for employees relected at the number of employees who have a license , which is on
December 31, 2014, 123 employees have had individual licenses WPPE , WPEE and WMI
issued by The Financial Services Authority.
Komposisi Karyawan Perseroan berdasarkan Jenis Kelamin Composition of Employees by Sex
Komposisi Karyawan Perseroan berdasarkan Pendidikan Composition of Employees by Education
Komposisi Karyawan Perseroan berdasarkan Usia Composition of Employees by Age
45 55
45
32
21 2
12 20
6 62
Laki-laki Male
139 55 Perempuan
Female 114 45
20 - 30 tahun year
114 45 31 - 40 tahun
year 80 32
41 - 50 tahun year
53 21 51 tahun
year 6 2
Non Akademi Non Diploma
51 20 Akademi
Diploma 30 12
S1 Bachelor
158 62 S2
Post Graduate 14 6
76
Panin Sekuritas | Laporan Tahunan 2014
Asset Management
Perseroan memperoleh izin usaha Manajer Investasi dari Bapepam sejak tahun 1997 dan
kegiatannya telah dilaksanakan oleh Divisi Asset Management. Mulai tahun 2011, kegiatan
usaha Manajer Investasi dialihkan kepada entitas anak, yaitu PT Panin Asset Management,
yang khusus dibentuk untuk melaksanakan kegiatan tersebut.
Dalam rangka pengembangan usaha perusahaan, pada tahun 2014 Panin Asset
Management berfokus pada 3 lini yaitu pengelolaan reksa dana, pengembangan
produk dan layanan serta kegiatan sosialisasi dan edukasi.
Pengelolaan reksa dana Panin Asset Management telah terbukti dengan
diterimanya berbagai penghargaan baik dari dalam maupun luar negeri selama tahun 2014.
Pengembangan produk berfokus pada peningkatan pengalaman nasabah
dalam bertransaksi reksa dana Panin Asset Management antara lain dengan
pengembangan itur online dan aplikasi pada telepon pintar. Peningkatan layanan dilakukan
dengan meningkatkan kualitas tenaga
pemasaran. Secara berkala, dilakukan dengan kegiatan pelatihan baik internal maupun
eksternal.
Asset Management
The Company obtained a business license as Investment Manager from Bapepam in
1997 and its activities had been undertaken by the Asset Management Division. In 2011,
Investment Manager activities were transferred to subsidiary, PT Panin Asset Management,
which is established to carry out these activities.
In 2014, Panin Asset Management focuses on three lines, namely fund management, product
and service development, and socialization and education activities.
The ability of fund Panin Asset Management has been proven by the receipt of numerous
awards from both inside and outside the country during the year 2014.
Product development focused on improving the customer experience in mutual fund
transaction and ownership include the development of online features and
applications on the smart phone. Periodically, the training activities conducted by both
internal and external to increase quality of sales force.
77
2014 Annual Report |
Panin Sekuritas Tata Kelola Perusahaan
Panin Asset Management juga berpartisipasi dalam peningkatan tingkat literasi masyarakat
terhadap produk investasi dengan melakukan
kegiatan sosialisasi dan edukasi di berbagai kota besar di Indonesia. Kegiatan sosialisasi
mencakup penerbitan materi bacaan di media cetak dan toko buku serta kegiatan presentasi
yang dilakukan di Universitas, Mal dan Hotel.
Tahun ini, Panin Asset Management telah menambahkan satu reksa dana saham yaitu
Panin Dana Ultima. Panin Dana Ultima memulai penawarannya pada tanggal 13 Juni 2014.
Adanya peningkatan jumlah nasabah telah memberikan kontribusi peningkatan dana
keloalaan reksa dana. Jumlah nasabah meningkat dari 32.627 nasabah pada tahun
2013 menjadi 44.628 nasabah pada tahun 2014 atau terjadi peningkatan 36,78.
Peningkatan dana kelolaan reksa dana sebesar 7,50 atau dari Rp 11,39 triliun pada tahun
2013 menjadi Rp 12,24 triliun pada tahun 2014.
Panin Asset Management also participates in improving literacy levels of society to
investment products through socialization and educational activities in various major cities in
Indonesia. Socialization activities include the publication of reading materials in mass media
and bookstores as well as the presentation activities conducted at the University, Mall and
Hotel.
This year, Panin Asset Management has launched Panin Dana Ultima as equity mutual
fund. Panin Dana Ultima has been ofered since June 13th, 2014.
The increasing number of customers has contributed to an increase in management
fund. The number of customer increased 36.78 from 32,627 customers in 2013 to
44,628 customer in 2014. The increasing number of customer also contributed to the
7.50 enhancement of management fund from Rp 11.39 Trillion in 2013 to Rp 12.24
