INFORMASI SEGMEN Pajak penghasilan

in Indonesian Language Ekshibit E65 Exhibit E65 PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 Desember 2014 DAN 2013 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 December 2014 AND 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated

40. MANAJEMEN MODAL Lanjutan

40. CAPITAL MANAGEMENT Continued Jika hal ini tidak diawasi dan disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha. Untuk mengatasi risiko ini, Grup terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang. If not properly monitored and adjusted, the regulatory working capital levels could fall below the required minimum amounts set by the regulators, which could expose various sanctions ranging from fines and censure to imposing partial or complete restrictions on its ability to conduct business. To address the risk, the Group continuously evaluates the levels of regulatory capital requirements and monitors regulatory developments regarding net working capital requirements and prepare for increases in the required minimum levels of regulatory capital that may occur from time to time in the future. Grup telah memenuhi persyaratan modal disetor dan Modal Kerja Bersih Disesuaikan MKBD. Jumlah MKBD yang dilaporkan adalah sebagai berikut: The Group has complied with the requirement of the paid-in capital and the Net Adjusted Working Capital NAWC. These amounts of reported NAWC are as follow: 2 0 1 4 2 0 1 3 PT Panin Sekuritas Tbk 624.031.314.806 393.188.113.452 PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Asset Management 166.296.236.240 112.347.698.007 PT Panin Asset Management J u m l a h 790.327.551.046 505.535.811.459 T o t a l 41. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO 41. FINANCIAL INSTRUMENTS – RISK MANAGEMENT Ikhtisar dari instrumen keuangan yang dimiliki Grup menurut kategorinya sebagai berikut: A summary of the financial instruments held by the Group based on their categories is as followed: Aset keuangan Financial assets 2 0 1 4 2 0 1 3 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan Financial assets at fair value laba rugi through profit and loss Portofolio efek 926.023.039.556 681.941.702.937 Marketable securities Aset keuangan tersedia untuk dijual Available for sale financial assets Penyertaan saham 495.000.000 495.000.000 Investment in shares Nilai wajar penyertaan saham tidak dapat diukur secara andal sehingga dinyatakan sebesar nilai perolehannya The fair value of investments in shares cannot be measured reliably so are valued at acquisition cost. in Indonesian Language Ekshibit E66 Exhibit E66 PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 Desember 2014 DAN 2013 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 December 2014 AND 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated

41. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO

Lanjutan 41. FINANCIAL INSTRUMENTS – RISK MANAGEMENT Continued Aset keuangan Lanjutan Financial assets Continued 2 0 1 4 2 0 1 3 Pinjaman dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 21.476.897.114 14.872.979.829 Cash and cash equivalents Deposito pada lembaga Deposit to clearing and kliring dan penjaminan 9.343.902.698 9.336.038.858 guarantee institution Piutang lembaga kliring dan Receivable from clearing and penjaminan 188.113.682.200 56.199.956.000 guarantee institution Piutang nasabah 438.906.837.593 406.355.990.527 Receivable from customers Piutang kegiatan manajer investasi 32.494.194.755 26.585.416.754 Receivables from investment manager Piutang reverse repo – bersih 162.032.615.687 121.092.676.274 Receivables from reverse repo - net Piutang lain-lain 666.503.340 1.258.164.292 Other receivables Aset lain-lain 3.927.345.407 3.769.110.678 Other assets J u m l a h 856.961.978.794 639.470.333.212 T o t a l Liabilitas keuangan Financial liabilities 2 0 1 4 2 0 1 3 Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities Utang bank 69.000.000.000 128.200.000.000 Bank loan Utang lembaga kliring dan Payable to clearing and penjaminan 179.706.784.400 51.605.006.500 guarantee institution Utang nasabah 236.249.879.505 128.164.820.445 Payable to customers Utang kegiatan manajer investasi 1.222.516.550 804.894.722 Payables from investment manager Biaya masih harus dibayar 6.188.667.293 4.058.221.360 Accrued expenses J u m l a h 492.367.847.748 312.832.943.027 T o t a l Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial instruments measured at fair value Nilai wajar aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi FVTPL dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar sebagai berikut: The fair values of financial assets at fair value through profit or loss FVTPL with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices as follows: - Nilai wajar efek ekuitas dan obligasi ditetapkan berdasarkan harga pasar yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal pelaporan. - The fair value of equity and bond securities is determined based on market prices published by Indonesia Stock Exchange as of the reporting date. - Nilai wajar reksadana disajikan sebesar nilai aset bersih reksadana tersebut pada tanggal pelaporan yang dihitung oleh bank kustodian. - The fair value of mutual funds is determined based on its net asset value as of the reporting date calculated by custodian bank. Seluruh instrumen keuangan Grup yang diukur pada nilai wajar diukur menggunakan hirarki pengukuran tingkat 1, yaitu menggunakan harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen keuangan sejenis lihat Catatan 2s untuk hirkarki pengukuran nilai wajar. All Company’s financial instruments measured at fair value are measured using level 1 measurement hierarchy, which is using quoted market price in an active market for an identical instrument see Note 2s for fair value measurement hierarchy.