in Indonesian Language
Ekshibit E64 Exhibit E64
PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 Desember 2014 DAN 2013
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED
31 December 2014 AND 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
39. KONTINJENSI Lanjutan
39.
CONTINGENCIES Continued
Saat ini perkara masih dalam proses kasasi di Mahkamah Agung Republik Indonesia yang
diajukan oleh Penggugat tangal 11 Maret 2013 dan
Perusahaan telah
mengajukan dan
menyerahkan Kontra Memori Kasasi No. 016 TPPEI-IntIII2013 tanggal 21 Maret 2013.
Currently the case in the level of cassation in the Supreme Court of the Republic of Indonesia
which submitted by plaintiff dated 11 March 2013 and the Company has been filed and submit
a counter against the cassation No. 016TPPEI- IntIII2013 dated 21 March 2013.
40. MANAJEMEN MODAL
40.
CAPITAL MANAGEMENT
Grup mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan
Grup melanjutkan
usaha secara
berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo
liabilitas dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Grup dapat
menyesuaikan
jumlah pembayaran
dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau
membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi
pinjaman. The Group manages its capital to ensure that they
will be able to continue as going concern while maximizing the return to stakeholders through the
optimisation of the debt and equity balance. In order to maintain or achieve an optimal capital structure,
the Group may adjust the amount of dividend payment, return capital to shareholders, issue new
shares or buy back issued shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce borrowings.
Perusahaan yang beroperasi sebagai perantara perdagangan efek yang mengadministrasikan rekening
efek nasabah dan penjamin emisi, dan entitas anak yang beroperasi sebagai manajer investasi diwajibkan
untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan minimum masing-masing sebesar Rp 50 miliar dan
Rp 25 miliar yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan
No. 153KMK.0102010
tentang
kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.
The Company that operate as brokerage dealer which administer customers account and underwriter, and
the subsidiary that operate as investment manager are required to have paid-up capital above the
minimum requirement amounting to Rp 50 billion and Rp 25 billion, respectively, by the Ministry of Finance
decision letter No. 153KMK.0102010 concerning the shares ownership and equity of securities companies.
Perusahaan dan entitas anak diwajibkan memelihara persyaratan minimum Modal Kerja Bersih Disesuaikan
MKBD seperti yang disebutkan dalam Peraturan Bapepam-LK No. V.D.5 yang terlampir dalam Surat
Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-566BL2011 tanggal 31 Oktober 2011 dan Peraturan Bapepam-LK
No. X.E.1, yang terlampir dalam surat keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-460BL2008 tanggal
10 November 2008.
The Company and its subsidiary are required to maintain minimum Net Adjusted Working Capital
NAWC as imposed by Bapepam-LK Regulation No. V.D.5 as attached to Decree of Chairman of
Bapepam-LK No. KEP-566BL2011 dated 31 October 2011 and Bapepam-LK Regulation No. X.E.1 as
attached to Decree of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-460 BL2008 dated 10 November 2008.
Perusahaan yang beroperasi sebagai perantara perdagangan efek yang mengadministrasikan rekening
efek nasabah dan penjamin emisi, diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum MKBD sebesar
Rp 25.000.000.000 atau 6,25 dari total liabilitas tanpa utang sub-ordinasi dan utang dalam rangka
penawaran umumpenawaran terbatas ditambah ranking liabilitas, mana yang lebih tinggi. Entitas
anak yang beroperasi sebagai manajer investasi juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum
MKBD sebesar Rp 200.000.000 ditambah 0,1 dari total dana yang dikelola. Keputusan ini harus
diterapkan oleh Perusahaan dan entitas anak sejak 1 Februari 2012.
The Company that operates as brokerage dealer which administer customers account and underwriter, are
required to maintain NAWC at least Rp 25,000,000,000 or 6.25 of total liabilities without subordinate loan
and loan related to public offeringlimited offering plus ranking liabilities, whichever is higher. The
subsidiary that operates as investment manager are required to maintain NAWC at least Rp 200,000,000
plus 0.1 from total managed fund. This Decree should be implemented by the Company and its
subsidiary starting from1 February 2012.
in Indonesian Language
Ekshibit E65 Exhibit E65
PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 Desember 2014 DAN 2013
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED
31 December 2014 AND 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
40. MANAJEMEN MODAL Lanjutan
40.
CAPITAL MANAGEMENT Continued
Jika hal ini tidak diawasi dan disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah
jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari
denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha. Untuk mengatasi risiko ini,
Grup terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja
berdasarkan peraturan
dan memantau
perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan
batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa
datang. If not properly monitored and adjusted, the
regulatory working capital levels could fall below the required minimum amounts set by the regulators,
which could expose various sanctions ranging from fines and censure to imposing partial or complete
restrictions on its ability to conduct business. To address the risk, the Group continuously evaluates the
levels of regulatory capital requirements and monitors regulatory developments regarding net
working capital requirements and prepare for increases in the required minimum levels of
regulatory capital that may occur from time to time in the future.
Grup telah memenuhi persyaratan modal disetor dan Modal Kerja Bersih Disesuaikan MKBD. Jumlah MKBD
yang dilaporkan adalah sebagai berikut: The Group has complied with the requirement of the
paid-in capital and the Net Adjusted Working Capital NAWC. These amounts of reported NAWC are as
follow:
2 0 1 4 2 0 1 3
PT Panin Sekuritas Tbk 624.031.314.806 393.188.113.452
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Asset Management
166.296.236.240 112.347.698.007 PT Panin Asset Management
J u m l a h
790.327.551.046 505.535.811.459
T o t a l 41. INSTRUMEN KEUANGAN
– MANAJEMEN RISIKO
41.
FINANCIAL INSTRUMENTS – RISK MANAGEMENT
Ikhtisar dari instrumen keuangan yang dimiliki Grup menurut kategorinya sebagai berikut:
A summary of the financial instruments held by the Group based on their categories is as followed:
Aset keuangan Financial assets
2 0 1 4 2 0 1 3
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan
Financial assets at fair value laba rugi
through profit and loss Portofolio efek
926.023.039.556 681.941.702.937 Marketable securities
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available for sale financial assets
Penyertaan saham 495.000.000
495.000.000 Investment in shares
Nilai wajar penyertaan saham tidak dapat diukur secara andal sehingga dinyatakan sebesar nilai
perolehannya The fair value of investments in shares cannot
be measured reliably so are valued at acquisition cost.