INFORMASI SEGMEN Lanjutan Pajak penghasilan

in Indonesian Language Ekshibit E66 Exhibit E66 PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 Desember 2014 DAN 2013 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 December 2014 AND 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated

41. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO

Lanjutan 41. FINANCIAL INSTRUMENTS – RISK MANAGEMENT Continued Aset keuangan Lanjutan Financial assets Continued 2 0 1 4 2 0 1 3 Pinjaman dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 21.476.897.114 14.872.979.829 Cash and cash equivalents Deposito pada lembaga Deposit to clearing and kliring dan penjaminan 9.343.902.698 9.336.038.858 guarantee institution Piutang lembaga kliring dan Receivable from clearing and penjaminan 188.113.682.200 56.199.956.000 guarantee institution Piutang nasabah 438.906.837.593 406.355.990.527 Receivable from customers Piutang kegiatan manajer investasi 32.494.194.755 26.585.416.754 Receivables from investment manager Piutang reverse repo – bersih 162.032.615.687 121.092.676.274 Receivables from reverse repo - net Piutang lain-lain 666.503.340 1.258.164.292 Other receivables Aset lain-lain 3.927.345.407 3.769.110.678 Other assets J u m l a h 856.961.978.794 639.470.333.212 T o t a l Liabilitas keuangan Financial liabilities 2 0 1 4 2 0 1 3 Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities Utang bank 69.000.000.000 128.200.000.000 Bank loan Utang lembaga kliring dan Payable to clearing and penjaminan 179.706.784.400 51.605.006.500 guarantee institution Utang nasabah 236.249.879.505 128.164.820.445 Payable to customers Utang kegiatan manajer investasi 1.222.516.550 804.894.722 Payables from investment manager Biaya masih harus dibayar 6.188.667.293 4.058.221.360 Accrued expenses J u m l a h 492.367.847.748 312.832.943.027 T o t a l Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial instruments measured at fair value Nilai wajar aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi FVTPL dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar sebagai berikut: The fair values of financial assets at fair value through profit or loss FVTPL with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices as follows: - Nilai wajar efek ekuitas dan obligasi ditetapkan berdasarkan harga pasar yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal pelaporan. - The fair value of equity and bond securities is determined based on market prices published by Indonesia Stock Exchange as of the reporting date. - Nilai wajar reksadana disajikan sebesar nilai aset bersih reksadana tersebut pada tanggal pelaporan yang dihitung oleh bank kustodian. - The fair value of mutual funds is determined based on its net asset value as of the reporting date calculated by custodian bank. Seluruh instrumen keuangan Grup yang diukur pada nilai wajar diukur menggunakan hirarki pengukuran tingkat 1, yaitu menggunakan harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen keuangan sejenis lihat Catatan 2s untuk hirkarki pengukuran nilai wajar. All Company’s financial instruments measured at fair value are measured using level 1 measurement hierarchy, which is using quoted market price in an active market for an identical instrument see Note 2s for fair value measurement hierarchy. in Indonesian Language Ekshibit E67 Exhibit E67 PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 Desember 2014 DAN 2013 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 December 2014 AND 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated

41. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO

Lanjutan 41. FINANCIAL INSTRUMENTS – RISK MANAGEMENT Continued Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan Grup telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangannya. Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Grup ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Grup. Dewan Direksi menentukan kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan secara keseluruhan melalui masukan laporan komite-komite risiko yang dibentuk dalam divisi-divisi terkait. Financial Risk Management Policies and Objectives Group has documented its financial risk management policies. These policies set out Group’s overall business strategies and its risk management philosophy. Group’s overall risk management strategy seeks to minimize adverse effects from the unpredictability of financial markets on Group’s financial performance. The Board of Directors provides written policies for overall financial risk management through input of reports of each risk committee in the related division. Grup beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko keuangan, termasuk likuiditas, harga pasar, kredit, dan suku bunga. Dana Perusahaan dan entitas anak dan eksposur suku bunga dikelola oleh fungsi keuangan Grup sesuai dengan kerangka kebijakan yang disetujui oleh komite. Kerangka tersebut memaparkan risiko pada Perusahaan dan entitas anak dan langkah-langkah yang akan diambil untuk mengelola risiko. Komite risiko Perusahaan dan entitas anak menetapkan dan memantau kebijakan ini. The Group operates locally and is exposed to a variety of financial risks including liquidity, market price, credit, interest rate and currency risks. The Company and its subsidiary’s funding and exposure to interest rat e risk are managed by the Group’s treasury functions in accordance with a policy framework approved by the committees. The framework lays out the Company and its subsidiary’s appetite for risk and the steps to be taken to manage these risks. The Company an d its subsidiary’s risk committee set and monitor these policies. Risiko Harga Pasar Eksposur Grup terhadap risiko harga pasar terutama muncul dari counterparty yang gagal memenuhi kewajibannya atau melalui kesalahan perdagangan dan kesalahan lainnya. Dalam transaksi perdagangan di bursa, Grup bertindak sebagai principal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke nasabah. Kegagalan nasabah memenuhi kewajibannya atas penggunaan margin akan menyebabkan Grup terkena risiko harga pasar. Market Price Risk Group ’s exposure to market price risk primarily arises from counterparties who fail to fulfill their obligations or through trade mismatches and other errors.In exchange traded transactions, Group executes the trade as principal and then novates the contract to its client. The failure of customers to meet their obligations for the use of margin will cause Group to market price risk exposure. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi ini, Grup mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan yang ditentukan komite. To manage its price risk arising from these investments, Group diversifies its portfolio. Diversification of the portfolio is done in accordance with the limits set by the Commitee.