Bailout di Amerika Serikat

dan sekretaris KSSK Raden Pardede. Rapat tersebut memutuskan Bank Century sebagai bank gagl yang berdampak sistemik dan menetapkan penanganan Bank Century oleh LPS dengan pernyataan sebagai berikut: a Untuk membuat CAR Bank Century menjadi 8 ,diperlukan dana Rp 632 miliar . b Untuk kebutuhan dana likuiditas selama tiga bulan kemudian diperlukan dana sebesar Rp. 459 miliar. 3 Hasil rapat tersebut memutuskan; a Menyerahkan penanganan Bank Century yang merupakan bank gagal yang berdampak sistemik kepada Lembaga Penjamin Simpanan. b Penanganan bank gagal tersebut dilakukan dengan Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2004 tentang lembaga Penjamin Simpanan. c Keputusan Rapat tersebut selanjutnya dituangkan dalam keputusan KK No 01KK.012008 tanggal 21 Nopember 2008. Kemudian sehari setelah dikeluarkannya keputusan KSSK tersebut pada tanggal 25 Nopember tahun 2008, Menteri keuangan Sri Mulyani dan Gubernur Bank Indonesia Budiono melapor kepada Wakil Presiden Jusuf Kalla. Tatkala mendengar bahwa pemerintah dan Bank Indonesia memutuskan untuk membantu Bank Century, ia meradang , ia meradang marah “Apa? Bantuan? Kenapa harus dibantu? Ini Perampokan.....” katanya dengan suara keras. Bailout untuk itu kurang lebih Rp 6.760. 000.000.000 US 677.400.000.

2. Bailout di Amerika Serikat

Sebagai perbandingan, pada periode waktu yang sama AS juga menghadapi krisis keuangan. Penerbit Jawara 257 Menurut Richard A. Posner, krisis keuangan menjadi akut pada pertengahan September 2008, saat kebangkrutan Lehman Brothers, penjualan dan runtuhnya Merrill Lynch. Berikutnya pengambilalihan pemerintah terhadap Fannie Mae dan Freddie Mac dan bailout terhadap American International Group, sebagai perusahaan asuransi nasional terbesar, memicu penurunan tajam di pasar saham dan pembekuan kredit di seluruh dunia. Pada pertengahan September 2008 George Bush Jr yang saat itu presiden AS, Dia mendesak Kongres untuk menyetujui 700.000.000.000 usulan bailout pemerintahannya. Bush memperingatkan warganya bahwa seluruh ekonomi kita berada dalam bahaya .... kita berada di tengah-tengah krisis keuangan yang serius, dan pemerintah federal menanggapi dengan tindakan tegas. Dia mengatakan bagian dari US 700 miliar usulan bailout yang dibutuhkan untuk memulihkan kepercayaan di pasar, maka dengan sebuah upaya panik oleh Federal Reserve, Departemen Keuangan, dan Kongres untuk menyelamatkan sistem keuangan terjadi. Upaya ini mencapai puncaknya pada awal Oktober ketika kongres memberlakukan bailout US 700 miliar industri perbankan dan mendirikan lembaga tunggal yang diberikan kewenangan penuh yang diberi nama TARP - Troubled Asset Relief Program. Jadi, berbeda dengan pemerintah Indonesia di bawah payung protokol krisis pemerintah dalam hal ini presiden mengeluarkan regulasi dalam bentuk PERPU, yang kemudian digagalkan oleh DPR. Akan tetapi, di Amerika tindakan pemerintah adalah sangat transparan dalam membeberkan pelaksanaan kebijakan bailout. Dari awal para pemimpin negara baik itu Presiden maupun Gubernur Bank Sentral Federal Reserves The Fed, menginformasikan warga mereka tentang krisis keuangan yang terjadi dan langkah- Penerbit Jawara 258 langkah apa yang diambil untuk memecahkan masalah. Presiden menyatakan secara terbuka untuk meminta dukungan politik juga dari pihak oposisi, sehingga Kongres AS bisa segera meloloskan rencana keuanganekonominya. Beliau juga kemudian secara resmi meminta Kongres untuk persetujuan program penanggulangan krisis. Di Negara Amerika Serikat dimana konstitusi tidak menyediakan protokol krisis, mekanisme pencegahannya dilakukan berdasarkan hasil negosiasi pemerintah dengan kongres yang dituangkan dalam komitmen bersama sebagai landasan hukum penanggulangan. Hal ini dapat dilihat pada protokol krisis yang dikeluarkan oleh pemerintah AS yang telah mendapat dukungan dari Kongres dan di bawah pengawasan Dewan Panel di Kongres dalam membentuk sebuah badan khusus untuk menanggulangi krisis dengan Nama Troubled Asset Relief Program TARP. TARP diberikan kewenagan untuk menangani Bailout bank dan menyelamatkan sistem keuangan Amerika dari kehancuran, sementara itu usaha penenaggulangan dilakukan dengan dana yang disediakan oleh pemerintah Amerika serikat . Troubled Asset Relief Program TARP, mendapat kucuran uang sebesar US 700 miliar. Bailout yang menggandeng dan memanfaatkan Wall Street di Washington. Lembaga ini telah berhasil melaksanakan tugasnya dengan menghasilkan keuntungan sebesar 25 miliar cukup untuk mendanai Securities and Exchange Commission SEC selama 20 tahun. Penerbit Jawara 259 Gambar 5.1. Skema penanggulangan krisis AS pada 2008 Sumber: Securities New York Meskipun lembaga TRAP ini dilahirkan pada era pemerintahan Republik, akan tetapi dilanjutkan oleh pemerintahan Demokrat Presiden Barak Obama. Lembaga TARP salah satu programnya adalah dapat menghindari bencana ekonomi yang lebih besar dengan penggunaan biaya jauh lebih sedikit dari yang dicadangkan. TARP tidak hanya menyediakan sebuah mekanisme untuk menyelesaikan inti dari krisis. Para pejabat dalam TRAP juga memiliki kewenangan yang kuat sebagai tangan pemerintah untuk mengambil langkah-langkah luar biasa untuk menjamin kelangsungan hidup dari sistem keuangan. Sistem keuangan tersebut di antaranya adalah “program pembelian modal yang merupakan kunci yang diperlukan untuk menstabilkan sistem keuangan dan ekonomi.” TARP juga mencegah resesi yang lebih dalam. Disamping itu TARP mendorong pelonggaran Penerbit Jawara 260 moneter Federal Reserve, sehingga pertumbuhan PDB menjadi 4,7 poin dan penurunan tingkat pengangguran akan menjadi 4,0 persentase lebih tinggi di tahun 2010. Dari segi biaya, TARP pada awalnya diperkirakan berkisar di ratusan miliar dolar dengan Anggaran Kongres yang ditentukan bahwa program ini akan menelan biaya 356.000.000.000. Secara signifikan mengurangi biaya-biaya penanggulangan krisis adalah lebih rendah bila dibandingkan dengan penangan krisis keuangan BLBI, ini dikarenakan tidak hanya dari kinerja yang lebih efisien di bawah dewan pengawasan panel Kongres, tetapi juga manajemen Treasury efektif. Antara lain adalah pembiayaan kredit untuk menurunkan biaya melalui pengelolaan aset TARP khususnya, restrukturisasi AIG, Chrysler, dan GM. TARP mengelontorkan dana juga untuk melakukan tindakan pencegahan kebangkrutan Chrysler dan GM, tanpa bantuan TRAP pembuat mobil akan kehabisan dana dan kekuarangan dilikuidasi untuk membayar kreditur 41 . Chrysler dan GM telah direstrukturisasi, membayar kembali dana mereka lebih cepat dari jadwal dan sebagai jalan menuju pemulihan. TARP telah mencegah yang terburuk dari krisis keuangan. TARP memodifikasi model pengembalian dari seluruh asset bank dalam bentuk jaminan rumah melalui House modification Program Hamp mempercepat penyitaan lainnya dan meningkatkan pinjaman. Bahkan, bagian dari biaya TARP dengan biaya rendah sebesar 50 miliar untuk merestrukturisasi hipotek dan mencegah 3 sampai 4.000.000 penyitaan rumah. Program ini telah diturunkan dari waktu ke waktu dan saat ini hanya 1,5 juta modifikasi percobaan dan 500.000 modifikasi permanen telah dibuat. 41 Bila terjadi penutupan yang seperti itu dapat menghancurkan, memusnahkan lebih dari satu juta pekerjaan di industri kendaraan bermotor . Penerbit Jawara 261 Sejak diberikanya otorisasi TARP itu, sebanyak 7,1 juta pemilik rumah telah menerima pemberitahuan penyitaan. Hamp berusaha untuk menyelamatkan hipotek melalui pengurangan sementara suku bunga dan pembayaran bulanan. Tetapi meskipun pembayaran yang lebih rendah, banyak pemilik rumah yang masih memungkinkan berisiko gagal bayar. Badan khusus TARP dengan kewenangannya yang represif akhirnya dapat menyelamatkan perbankan dan perekonomian Rakyat Amerika dari kebangkrutan. Tindakan represif diperlukan dalam keadaan krisis keuangan, maka perlu memahami sejarah bailout di Amerika Serikat yaitu: Pada bulan Agustus tahun 1971, Kongres meloloskan UU Jaminan Pinjaman Darurat, yang dapat memberikan dana untuk setiap badan usaha besar dalam krisis. Lockheed adalah penerima pertama. Kegagalan akan berarti kerugian yang signifikan pekerjaan di California, kerugian bagi GNP dan berdampak pada pertahanan nasional. Dalam lima bulan pertama tahun 1974 bank kehilangan 63.600.000. The Federal Reserve melangkah dengan pinjaman 1,75 miliar. Selama 1970-an, New York City menjadi over-diperpanjang dan memasuki periode krisis keuangan. Pada tahun 1975 Presiden Ford menandatangani Kota Pembiayaan Act New York musiman, yang dirilis 2,3 miliar pada pinjaman ke kota. Pada tahun 1979 Chrysler menderita kerugian sebesar 1,1 miliar. Tahun itu perusahaan meminta bantuan dari pemerintah. Pada tahun 1980 Undang- Undang Jaminan Pinjaman Chrysler disahkan, yang memberikan 1,5 miliar dalam bentuk pinjaman untuk menyelamatkan Chrysler dari kebangkrutan. Selain itu, bantuan pemerintah itu harus diimbangi dengan bank-bank AS dan asing. Kemudian kedelapan bank nasional terbesar , Kontinental Illinois telah menderita kerugian yang signifikan setelah Penerbit Jawara 262 membeli 1 miliar dalam pinjaman energi dari gagal Penn Square, Bank of Oklahoma. FDIC dan Federal Reserve menyusun rencana untuk menyelamatkan bank yang termasuk mengganti eksekutif puncak bank. Setelah kegagalan luas tabungan dan lembaga pinjaman, Presiden George HW Bush menandatangani dan Kongres mengesahkan Lembaga Keuangan Pemulihan dan Reformasi Penegakan Undang-Undang tahun 1989. Serangan teroris 11 September 2001 melumpuhkan industri finansial sudah bermasalah. Untuk menyelamatkan perusahaan penerbangan, Presiden Bush menandatangani menjadi undang- undang Udara Keselamatan Transportasi dan Stabilisasi Act , yang kompensasi penerbangan untuk landasan wajib pesawat setelah serangan. Tindakan dirilis 5 miliar kompensasi dan tambahan 10 miliar jaminan pinjaman atau instrumen kredit federal lainnya. JP Morgan Chase dan pemerintah federal diselamatkan Bear Stearns ketika raksasa keuangan mendekati keruntuhan. JP Morgan membeli Bear Stearns untuk 236.000.000, Federal Reserve memberikan batas kredit 30000000000 untuk memastikan penjualan bisa bergerak maju. Pada 7 September 2008, Fannie dan Freddie pada dasarnya dinasionalisasi: ditempatkan di bawah conservatorship Badan Keuangan Perumahan Federal. Menurut ketentuan penyelamatan tersebut, Departemen Keuangan telah menginvestasikan miliaran untuk menutupi kerugian perusahaan . Awalnya, Menteri Keuangan Hank Paulson menempatkan plafon sebesar 100 miliar untuk investasi di masing-masing perusahaan. Pada bulan Februari, Tim Geithner mengangkatnya menjadi 200 miliar. Uang itu disahkan oleh Perumahan dan Pemulihan Ekonomi Act of 2008. Pada empat kesempatan terpisah, pemerintah telah menawarkan bantuan kepada AIG agar tidak runtuh, meningkat dari Penerbit Jawara 263 semula 85000000000 batas kredit dari Federal Reserve untuk 180.000.000.000 upaya gabungan antara Treasury 70000000000 dan Fed 110.000.000.000. 40 miliar komitmen Departemen Keuangan juga termasuk dalam total TARP. Pada akhir September 2008, Kongres menyetujui RUU lebih dari 630.000.000.000 belanja, yang termasuk ukuran sebesar 25 miliar dalam pinjaman untuk industri otomotif. Ini pinjaman berbunga rendah dimaksudkan untuk membantu industri dalam mendorong untuk membangun lebih hemat bahan bakar, kendaraan ramah lingkungan. Detroit 3 - General Motors, Ford dan Chrysler - akan menjadi penerima manfaat utama. Pada bulan Oktober 2008, Kongres meloloskan Stabilisasi Ekonomi Darurat Act yang disahkan Departemen Keuangan untuk menghabiskan 700 miliar untuk memerangi krisis keuangan. Treasury telah membagikan uang melalui sup alfabet program yang berbeda. Berikut penghitungan berjalan perusahaan mendapatkan dana TARP Citigroup menerima investasi melalui TARP 25.000.000.000 pada bulan Oktober dan lainnya sebanyak 20 miliar di bulan November Itu 45.000.000.000 juga tercakup dalam tarif total TARP. Bantuan tambahan telah datang dalam bentuk jaminan pemerintah untuk membatasi kerugian dari 301.000.000.000 kolam aset beracun. Selain 5.000.000.000 komitmen Departemen Keuangan, FDIC telah berkomitmen 10 milyar dan Federal Reserve sampai 220 miliar Bank of America telah menerima 45.000.000.000 melalui TARP , yang mencakup 10.000.000.000 awalnya dimaksudkan untuk Merrill Lynch. Itu 45000000000 juga tercakup dalam tarif total TARP. Selain itu, pemerintah telah membuat jaminan untuk membatasi kerugian dari 118.000.000.000 kolam aset-aset bermasalah. Selain 7.500.000.000 komitmen Penerbit Jawara 264 Departemen Keuangan, FDIC telah berkomitmen 2.500.000.000 dan Federal Reserve sampai 87.200.000.000.

D. Jaring Pengaman Sistem Keuangan JPSK