Total Liabiliies Annual Report | PT Elnusa Tbk | Trusted Energy Services Company

123 Management discussion and analysis 2015 annual report PT Elnusa Tbk liabilitas Jangka Panjang uraian dalam Jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2015 2014 Pertumbuhan Growth 2014-2015 Description In Million Rupiah, unless stated otherwise pinjaman bank Jangka panjang – setelah dikurangi bagian Jangka pendek 295,954 248,868 18.92 Long Term bank Loans – net of Current portion Liabilitas imbalan kerja 27,788 80,249 65.37 employee benefits Liabilities Jumlah liabilitas Jangka Panjang 323,742 329,117 1.63 Total non-current liabilities Jumlah liabilitas 1,772,327 1,707,428

3.80 Total Liabiliies

pinjaman bank Jangka panjang perseroan naik sebesar 18,9 dari posisi tahun 2014 yang berasal dari The bank of Tokyo Mitsubishi uFJ Ltd bTMu, anZ dan pT bank bni syariah bni syariah. selama tahun 2015 perseroan menerima pinjaman jangka panjang sebesar usd37,7 juta dari bTMu dan anZ yang digunakan untuk pembiayaan proyek pengadaan aWb, CTu, eWL, triplex pump, truk tangki dan lainnya. selain itu perseroan juga masih memiliki utang jangka panjang dengan pT bank bni syariah yang merupakan fasilitas pembiayaan pembelian truk tangki oleh epn. status Pinjaman bank Perseroan uraian dalam Jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2015 2014 Pertumbuhan Growth 2014-2015 Description In Million Rupiah, unless stated otherwise pinjaman sindikasi - 311,000 - syndicated Loans bank of Tokyo Mitsubishi uFJ Ltd bTMu 297,653 121,241 145.51 bank of Tokyo Mitsubishi uFJ Ltd bTMu pT bank anZ indonesia 221,714 - - pT bank anZ indonesia pT bank bni syariah 6,035 7,612 20.72 pT bank bni syariah pT bank syariah Mandiri - 788 - pT bank syariah Mandiri beban pinjaman yang belum diamortisasi 3,967 4,977 20.29 unamortized Cost of Loans bagian Jangka pendek neto 225,481 186,796 20.71 Current Porion Net bagian Jangka Panjang dari Pinjaman bank Jangka Panjang neto 295,954 248,868 18.92 non current Portion of long Term bank loans net pada tahun 2015 perseroan melakukan refinancing dengan melakukan percepatan pelunasan pada bulan Juni 2015 atas pinjaman sindikasi sebesar usd21,9 juta dengan menggunakan pinjaman bank yang diperoleh dari anZ. sementara itu fasilitas pinjaman dari bank syariah Mandiri telah berakhir pada Juni 2015. Komposisi Pinjaman bank Jangka Panjang dalam mata uang asli uraianDescription dalam Jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain In Million Rupiah, unless stated otherwise 2015 2014 Pertumbuhan Growth 2014-2015 rupiah 6,035 1.15 8,400 1.91 28.15 dolar as 519,367 98.85 432,241 98.09 20.16 Total Pinjaman bank Total bank loan 525,402 100.00 440,641 100.00 19.24 nilai ini belum dikurangi dengan beban pinjaman yang belum diamortisasi komposisi pinjaman bank perseroan sebagian besar menggunakan mata uang dolar as dan tergolong sehat, dengan rasio interest bearing debt to EBITDA sebesar 1,0 dibandingkan dengan tahun 2014 sebesar 0,6 dan rasio interest bearing debt to equity sebesar 0,3 dibandingkan tahun 2014 sebesar 0,2. non-Current Liabilities Long-Term bank Loans of the Company increased by 18.9 from the 2014 coming from The bank of Tokyo Mitsubishi uFJ Ltd. bTMu, anZ and pT bank bni syariah bni syariah. during 2015 the Company received long- term loan amounting to usd37.7 million of bTMu and anZ that was used to finance the procurement of aWb, CTu, eWL, triplex pump, tank trucks and others. The Company also had long-term debt to pT bank bni syariah which was a financing facilites to purchase of tanker truck of epn. The Companys bank Loan status in 2015, the Company refinanced it syndicated loan facilites in June 2015 through early payment amounting to usd21.9 million using bank loans obtained from anZ. While the loan facility from bank syariah Mandiri expired in June 2015. Long Term bank Loan Compositions in original Currencies This value had not deducted the unamortized debt The Company’s bank loans were denominated mostly in us dollar and were categorized as healthy, with interest bearing debt to ebiTda ratio was 1.0 time, higher than 0.6 time in 2014 and interest bearing debt to equity ratio was 0.3 time, higher than 0.2 time in 2014. 124 analisis dan pembahasan Manajemen PT Elnusa Tbk Laporan Tahunan 2015 Ekuitas yang Dapat Diatribusikan ke Pemilik Entitas induk uraian dalam Jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2015 2014 Pertumbuhan Growth 2014-2015 Description In Million Rupiah, unless stated otherwise Modal saham ditempatkan dan disetor penuh: 7.298.500.000 saham 729,850 729,850 0.00 issued and Fully-paid Capital: 7,298,500,000 shares Tambahan Modal disetor 431,422 431,422 0.00 additional paid in Capital saldo Laba 1,500,931 1,414,267 6.13 retained earnings penghasilan komprehensif Lain 61,322 57,318 6.99 other Comprehensive income Jumlah ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk 2,600,881 2,518,221 3.28 Total equity attributable to owners of the parents kepentingan non-pengendali 34,305 31,235 9.83 non-Controlling interest Jumlah Ekuitas 2,635,186 2,549,456 3.36 Total Equity Jumlah ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk tumbuh sebesar rp82,8 miliar atau 3,3 di atas posisi ekuitas tahun lalu, berasal dari perolehan laba tahun berjalan sebesar rp375,4 miliar dikurangi dividen yang dibayarkan dalam tahun 2014 sebesar rp288,7 miliar atau setara dengan 70,0 dari laba bersih tahun 2014 yakni sebesar rp412,4 miliar. perseroan telah melakukan penjualan seluruh saham treasuri sejumlah 63.123.000 lembar saham selama tahun 2013 melalui bei dengan selisih rata-rata harga jual dan harga perolehan sebesar rp144,6. penjualan kembali saham treasuri ini ditujukan untuk memenuhi peraturan bapepaM-Lk nomor kep-105bL2010 mengenai ketentuan pengalihan saham hasil pembelian kembali yang dikuasai emiten. laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi dalam Jutaan rupiah In Million Rupiah modal saham Share Capital Tambahan modal Disetor Additional Paid- in Capital Dicadangkan Aprropriated Tidak Dicadangkan Unappropriated Penghasilan Komprehensif lain Other Comprehensive Income Jumlah Total Kepentingan non Pengendali Non Controlling Interest Jumlah Ekuitas Total Equity saldo balance per 01012014 729,850 431,422 55,033 1,052,477 36,419 2,232,363 27,246 2,259,609 saldo balance per 31122014 729,850 431,422 55,033 1,359,234 57,318 2,518,221 31,235 2,549,456 saldo balance per 31122015 729,850 431,422 87,558 1,413,373 61,322 2,600,881 34,305 2,635,186 Kinerja arus Kas uraian dalam Jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2015 2014 Pertumbuhan Growth 2014-2015 Description In Million Rupiah, unless stated otherwise kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi 424,231 420,593 0.86 net cash provided by operating activities kas neto yang digunakan untuk dari aktivitas investasi 538,079 354,185 51.92 net cash used in from operating activities kas neto yang digunakan untuk aktivitas pendanaan 82,843 338,366 75.52 net cash used in financing activities dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas 71,508 12,423 475.61 effect of exchange rate changes on cash and cash equivalent penurunan neto kas dan setara kas 125,183 259,535 51.77 net decrease in cash and cash equivalent kas dan setara kas pada awal tahun 1,060,151 1,319,686 19.67 Cash and cash equivalents at the beginning of the year Kas dan setara kas pada akhir tahun 934,968 1,060,151 11.81 Cash and cash equivalents at the end of the year posisi kas dan setara kas pada akhir tahun 2015 mengalami penurunan sebesar 11,8 dibandingkan tahun 2014. penurunan kas dan setara kas ini terutama karena meningkatnya pengeluaran kas untuk aktivitas investasi untuk pembelian aset tetap yang meningkat signifikan dari rp366,5 equity attributable to owner of the parent Total equity attributable to owners of the parent grew by rp82.8 billion, or 3.3 above that of the earlier year. it was derived from the profits of the current year amounted to rp375.4 billion minus dividends paid in 2014 amounted to rp288.7 billion or equivalent to 70.0 of net profit in 2014, amounting rp412.4 billion. The Company had sold all treasury stocks as many as 62,123,000 shares in 2013 through idX with the average difference between selling price and acquisition price was rp144.6. resale of the treasury stocks was intended to comply with bapepaM-Lk regulation no. kep-105 bL2010 on provisions for transfer of shares from buyback action controlled by the issuer. Consolidated equity Change report Cash Flow performance Cash and cash equivalents at the end of 2015 decreased by 11.8 compared to those of 2014. The decline in cash and cash equivalents is mainly due to the increased cash expenditures for investing activities for the purchase of fixed assets increased significantly from rp366.5 billion 125 Management discussion and analysis 2015 annual report PT Elnusa Tbk miliar pada tahun 2014 menjadi rp491,0 miliar. sebagian dari pendanaan untuk pembelian aset tetap ini menggunakan pinjaman bank, tercatat jumlah pinjaman bank yang diterima oleh perseroan sepanjang 2015 sebesar rp732,2 miliar dibandingkan tahun lalu sebesar rp118,2 miliar. selain digunakan untuk pendanaan pembelian asset tetap, perseroan juga melakukan refinancing untuk mengoptimalkan pinjaman perseroan. performa arus kas perseroan secara keseluruhan masih dalam kondisi baik dan masih terjaga. Arus Kas dari Aktivitas Operasi uraian dalam Jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2015 2014 Pertumbuhan Growth 2014-2015 Description In Million Rupiah, unless stated otherwise penerimaan kas dari pelanggan 4,022,993 4,220,244 4.67 Cash receipt from Customers pembayaran kas kepada pemasok, kontraktor dan karyawan 3,433,597 3,741,584 8.23 Cash payments to suppliers, Contractors, and employees penerimaan penghasilan bunga 24,383 33,928 28.14 receipt of interest income pembayaran beban keuangan 37,579 31,267 19.83 payment of Finance Costs penerimaan restitusi pajak 112,970 84,926 33.02 receipts of Tax refunds pembayaran pajak penghasilan 270,594 145,654 85.78 payments of income Tax penerimaan Lainnya - neto 5,655 - - other receipts - net Kas Neto yang Diperoleh dari Akivitas operasi 424,231 420,593 0.86 Net Cash Provided by Operaing Aciviies kas bersih yang diperoleh dari kegiatan operasi naik sebesar 0,9 dari rp420,6 miliar pada 2014 menjadi rp424,2 miliar pada 2015 antara lain disebabkan oleh adanya beberapa klien yang melakukan pembayaran piutang lebih cepat daripada jatuh temponya. percepatan pembayaran piutang ini dapat menutupi kenaikan pembayaran pajak yang naik signifikan sebesar 85,8 dari rp145,6 miliar pada 2014 menjadi rp270,6 miliar pada 2015. kenaikan pembayaran pajak ini dipengaruhi oleh kenaikan laba tahun 2014 lalu sehingga mengalami kenaikan angsuran setoran pph pasal 25 bulanan dan setoran pph 29 tahunan. kenaikan laba 2014 tersebut juga mempengaruhi kenaikan pembayaran dividen pada 2015 sehingga menyebabkan kenaikan atas pembayaran pph 26, pph 23 dan pph 4 ayat 2. selain itu adanya kenaikan pph impor dan ppn impor seiring dengan peningkatan pembelian investasi aset tetap. sementara itu, kantor pajak menunda pembayaran restitusi ppn senilai rp89,3 miliar atas periode pelaporan Januari-Juni 2013 yang seharusnya diterima pada pada desember 2015 menjadi awal tahun 2016. pada penerimaan kas dari pelanggan, proporsi terbesar penerimaan kas berasal dari segmen Jasa hulu Migas Terintegrasi sebesar rp2,5 triliun, kemudian segmen Jasa distribusi dan Logistik energi sebesar rp1,4 triliun dan sisanya dari segmen Jasa penunjang Migas sebesar rp304,1 miliar. Arus Kas dari Aktivitas Investasi uraian dalam Jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2015 2014 Pertumbuhan Growth 2014-2015 Description In Million Rupiah, unless stated otherwise pembelian aset Tetap 491,036 366,467 33.99 purchase of Fixed assets penerimaan dari penjualan aset Tetap - 750 100.00 proceed from sale of Fixed assets penerimaan dari penjualan aset yang dimiliki untuk dijual - 28,574 100.00 proceeds from sales of assets held for sale pembelian aset Tak berwujud 7,692 6,053 27.08 purchase of intangible assets penarikan deposito berjangka – neto - 30,000 100.00 Withdrawal of Time deposit - net pembelian property investasi - 18,000 100.00 purchase of investment property pembelian aset Lain-Lain 39,351 22,989 56.50 purchase of other assets Kas neto yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi 538,079 354,185

51.92 Net Cash Used by Investing