KONTINJENSI lanjutan CONTINGENCIES continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 220 38. KONTINJENSI lanjutan 38. CONTINGENCIES continued Entitas Anak - PT KBS lanjutan The Subsidiary - PT KBS continued Pada tanggal 28 November 2014, Mahkamah Agung menerbitkan keputusan No. 26BPdt.Sus-Arbt2014 yang membatalkan keputusan Pengadilan Negeri Serang. Atas putusan Mahkamah Agung tersebut, BANI mengajukan Peninjauan Kembali. Berdasarkan risalah pemberitahuan putusan peninjauan kembali Mahkamah Agung RI No. 18Pdt.G2013PN.Srg Jo No. 33 PKPdt.Sus-Arbt2016 tanggal 22 November 2016, Mahkamah Agung mengabulkan permohonan peninjauan kembali oleh BANI dan membatalkan putusan Mahkamah Agung Nomor 26 BPdt.Sus-Arbt2014 tanggal 28 November 2014. On November 28, 2014, the Supreme Court issued the verdict No. 26BPdt.Sus-Arbt2014 which cancelled the District Court of Serang’s decision. Upon the verdict of the Supreme Court, BANI filed a judicial review. Based on the minutes of notification of the decision reconsideration of Supreme Court No. 18Pdt.G2013PN.Srg Jo No. 33 PKPdt.Sus-Arbt2016 dated November 22, 2016, the Supreme Court granted the application for review by BANI and overturned the verdict of the Supreme Court No. 26BPdt.Sus-Arbt2014 dated November 28, 2014. i. PT KBS merupakan Tergugat I dalam gugatan perbuatan melawan hukum yang diajukan oleh PT Unitech Mega Indonesia “PT UMI” melalui Pengadilan Negeri Serang yang terdaftar dalam perkara No. 46PDT.G2014PN.SRG perihal gugatan wanprestasi pembangunan Line Conveyor Dermaga VI PT KBS. Inti dari gugatan tersebut adalah PT UMI menuntut PT KBS, PT BMH Technologies Tergugat II dan PT Pembangunan Perumahan “PT PP”, Tergugat III untuk menghentikan operasi Line Conveyor serta menuntut Tergugat I dan III untuk membayar hak tagih Tergugat II sebesar Rp8.500 untuk seluruhnya menjadi jaminan pembayaran atas pelunasan kewajiban Tergugat II kepada PT UMI. i. PT KBS is the first Defendant to an unlawful lawsuit filed by PT Unitech Mega Indonesia “PT UMI” before the District Court of Serang which was registered under the case No. 46PDT.G2014PN.SRG regarding the lawsuit of broken promises default on the construction of PT KBS’ Line Conveyor Pier VI. The essence of the lawsuit is the PT UMI demanded PT KBS, PT BMH Technologies Defendant II and PT Pembangunan Perumahan “PT PP”, Defendant III to stop the operations of Line Conveyor and prosecuted Defendants I and III to pay the Defendant II’s receivables of Rp8,500 to be entirely placed as a guarantee of payment for settlement of the Defendant II’s obligations to PT UMI. Pada tanggal 10 Juni 2015, telah dilakukan Pencabutan Perkara dengan pertimbangan bahwa telah ada niat baik dan upaya aktif dari para pihak yang berperkara baik PT UMI maupun PT KBS untuk menyelesaikan perkara secara damai. On June 10, 2015, a Revocation Case has been carried out with considerations of good intentions and active efforts conducted by all litigants either by PT UMI and PT KBS to resolve the case amicably. Berdasarkan Addendum Kedua atas Enterprise Agreement antara PT PP dan PT KBS, PT PP bertanggung jawab sepenuhnya untuk menyelesaikan seluruh kewajibannya kepada sub-kontraktor, dalam hal ini adalah PT UMI, sehingga apabila di kemudian hari terjadi perkara dengan sub-kontraktor, maka PT PP sebagai kontraktor utama akan menyelesaikan perkara tersebut dengan beban dan biaya dari PT PP tanpa melibatkan PT KBS. Based on the Second Amendment of the Enterprise Agreement between PT PP and PT KBS, PT PP are solely responsible for completing all of its obligations to the sub- contractor, in this case is PT UMI, so if in the future a dispute occurs with the sub- contractor, PT PP as the main contractor will resolve the dispute occurred with the expense and cost borne by PT PP without involving PT KBS. PT Krakatau Steel Persero Tbk – 2016 Annual Report 509 the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 221 38. KONTINJENSI lanjutan 38. CONTINGENCIES continued