BEBAN POKOK PENDAPATAN lanjutan COST OF REVENUES continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 189 35. PENGUKURAN NILAI WAJAR lanjutan 35. FAIR VALUE MEASUREMENT continued Hirarki Nilai Wajar lanjutan Fair Value Hierarchy continued Hirarki nilai wajar Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The Company’s fair value hierarchy as of December 31, 2016 and 2015 is as follows: 2016 Total Level 1 Level 2 Level 3 Total Level 1 Level 2 Level 3 Aset tidak lancar Non-current assets Revaluasi tanah 1.243.530 - - 1.243.530 Revaluation of land Liabilitas keuangan lancar Current financial liabilities Utang derivatif 14 - 14 - Derivative payables 2015 Total Level 1 Level 2 Level 3 Total Level 1 Level 2 Level 3 Aset tidak lancar Non-current assets Revaluasi tanah 1.155.326 - - 1.155.326 Revaluation of land Liabilitas keuangan lancar Current financial liabilities Utang derivatif 368 - 368 - Derivative payables Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat pengalihan antara pengukuran nilai wajar Level 1 dan Level 2. For the years ended December 31, 2016 and 2015, there were no transfers between Level 1 and Level 2 fair value measurements.

36. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT Liabilitas keuangan utama Kelompok Usaha meliputi pinjaman jangka pendek dan jangka panjang, utang usaha dan lain-lain dan beban akrual. Tujuan utama dari liabilitas keuangan ini adalah untuk mengumpulkan dana untuk operasi Kelompok Usaha. Kelompok Usaha juga mempunyai berbagai aset keuangan seperti kas dan setara kas dan piutang usaha yang dihasilkan langsung dari kegiatan usahanya. The principal financial liabilities of the Group consist of short-term and long-term loans, trade and other payables, and accrued liabilities. The main purpose of these financial liabilities is to raise funds for the operations of the Group. The Group also has various financial assets such as cash and cash equivalents and trade receivables, which arised directly from their operations. Kelompok Usaha mempunyai kontrak swap valuta asing dengan beberapa bank, yang terutama bertujuan untuk lindung nilai atas risiko kerugian yang timbul dari fluktuasi nilai mata uang yang timbul dari liabilitas dalam mata uang asing. Kebijakan Kelompok Usaha adalah untuk tidak melakukan lindung nilai atas instrumen keuangannya. The Group has foreign exchange swap contracts with several banks, the purpose of which are primarily to hedge risks of losses arising from fluctuations in foreign exchange rates emanating from payables in foreign currencies. The Group’s policy is not to hedge their financial instruments. PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016 478