Risiko likuiditas lanjutan Liquidity risk continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 199

37. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan

37. SIGNIFICANT COMMITMENTS

AND AGREEMENTS continued KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT COMMITMENTS continued Perusahaan lanjutan The Company continued d. Berdasarkan Perjanjian tanggal 3 November 2016, Perusahaan memperoleh Fasilitas Penjaminan dari Eximbank dalam bentuk Letter of Guarantee yang akan digunakan oleh PT KNSS dan PT KOS sesuai perjanjian kredit antara PT KNSS dan PT KOS dengan sindikasi Bank Jepang, yang terdiri dari Japan Bank for International Cooperation “JBIC” dan Bank Komersial Jepang atas porsi Perusahaan sebesar 20 dalam pengembalian kredit investasi sebesar US335.000 untuk pembangunan pabrik PT KNSS dan PT KOS dengan total limit Penjaminan Eximbank, masing-masing sebesar US46.000 dan US23.000. Jangka perjanjian adalah 7 tahun dan 8 tahun, masing-masing untuk PT KNSS dan PT KOS, sejak ditandatanganinya Letter of Guarantee, dengan imbal jasa 1,2 per tahun. d. Based on the Agreement dated November 3, 2016, the Company obtained Guarantee Facility from Eximbank in form of Letter of Guarantee which will be used by PT KNSS and PT KOS in accordance with the loan agreement between PT KNSS and PT KOS with Japanese Banks syndication, which include Japan Bank for International Cooperation “JBIC” and Japanese Commercial Banks with respect of 20 shares ownership of the Company in terms of US335,000 investment loan for the plant development of PT KNSS and PT KOS with total guarantee limit by Eximbank up to US46,000 and US23,000, respectively. The Guarantee Facility is granted by Eximbank with terms of 7 years and 8 years, for PT KNSS and PT KOS, respectively, since signing of the Letter of Guarantee, with interest rate of 1.2 p.a. Fasilitas Penjaminan ini dijamin dengan aset Perseroan dengan Hak Tanggungan Peringkat I sebesar US20.500 dan Hak Tanggungan Peringkat II sebesar US700 atas lahan dan bangunan di atas Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1125Kotabumi seluas 309.100 m2. This Facility is secured by the Company’s asset on First-Rank Mortgage Deed up to US20,500 and Second-Rank Mortgage Deed up to US700 of land and buildings above Right-to-Build Certificate No. 1125Kotabumi with land area up to 309,100 m2. Perusahaan diharuskan menjaga rasio liabilitas terhadap ekuitas kurang dari 2,5 kali. Pada tanggal 31 December 2016, total jaminan adalah US69.000. The Company shall maintain debt to equity ratio less than 2.5 times. As of December 31, 2016, total guarantee amounted to US69,000. e. Pada tanggal 3 Oktober 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari PT Bank OCBC NISP Tbk sebesar US80.000 berupa fasilitas Trade Gabungan. Fasilitas ini collateral- free dan akan berakhir pada tanggal 3 Oktober 2017. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar 2,75 dan dapat diperbaharui. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio pinjaman terhadap ekuitas kurang dari 233. Pada tanggal 31 Desember 2016, fasilitas kredit ini belum digunakan. e. On October 3, 2016, the Company obtained a banking facility from PT Bank OCBC NISP Tbk amounting to US80,000, which can be used for trade facility. This facility is collateral-free and will expire on October 3, 2017. This facility bears annual interest rate at 2.75 and renewable. The Company is also required to maintain current debt to equity ratio of less than 233. As of December 31, 2016, this credit facility has not been used. PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016 488