PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan LONG-TERM LOANS continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 156 24. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 24. LONG-TERM LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued Sindikasi bank 2 Mandiri, BNI dan BRI lanjutan Syndication of banks 2 Mandiri, BNI and BRI continued Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri Catatan 17 dan KfW dan UCB, kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank Mandiri, BNI dan BRI dan hak tanggungan atas tanah dengan sertifikat HGB No. 1124 milik Perusahaan seluas 1.088.935 m2 yang terletak di Kelurahan Kotabumi, Cilegon Catatan 13 dan rekening cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar satu kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri Note 17 and KfW and UCB, except for assets financed by credit facilities obtained from Bank Mandiri, BNI and BRI and security right over land under the HGB No. 1124 located in Kotabumi, Cilegon covering an area up to 1,088,935 m2 Note 13 and Debt Service Reserve Account in Bank Mandiri with the balance is not less than one time of principal installments with interest payable thereon. Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan sebagai berikut: i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak lebih dari 2,33 : 1; ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDA Interest tidak boleh kurang dari 2,00 : 1; iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang Net Revenue Income to Total Debt Service Payments tidak boleh kurang dari 1,30 : 1; iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,00 : 1; dan v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak boleh lebih dari 6,0 : 1. The Company is also required to maintain the following financial ratios: i. The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1; ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses shall not be less than 2.0 : 1; iii. The ratio of Net Revenue Income to Total Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1; iv. The Current Ratio shall not be less than 1.0 : 1; and v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not exceed 6.0 : 1. Berdasarkan surat dari kreditur tanggal 30 Desember 2016, Perusahaan memperoleh pelepasan atas persyaratan untuk pemenuhan rasio-rasio keuangan di atas untuk tahun 2016, kecuali untuk Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas yang sudah dipenuhi Perusahaan. Based on letter from the creditors dated December 30, 2016, the Company obtained release of such requirement to comply with the above financial ratios for the year 2016, except for the ratio of Total Debt to Tangible Net Worth which was already fulfilled by the Company. PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk “BRI” PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk “BRI” Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 21 November 2013, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari BRI dengan jumlah maksimum sebesar Rp145.388 untuk pembiayaan proyek Stockyard Pelabuhan. Pinjaman ini dilunasi dalam 24 kali angsuran secara triwulanan sejak bulan November 2015 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 9, dibayarkan secara bulanan. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo terutang atas fasilitas ini sebesar US8.964 dan US10.487. Based on the loan agreement dated November 21, 2013, the Company obtained an investment credit facility from BRI with a maximum amount of Rp145,388 to finance Harbor Stockyard project. This loan is repayable in 24 quarterly installments which was started in November 2015 and bears annual interest at 9, which will be paid monthly. As of December 31, 2016 and 2015, the outstanding payables related to this facility amounted to US8,964 and US10,487, respectively. PT Krakatau Steel Persero Tbk – 2016 Annual Report 445 the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 157 24. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 24. LONG-TERM LOANS continued