PROPERTI INVESTASI INVESTMENT PROPERTIES

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 108 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan 17. SHORT-TERM LOANS continued 2016 2015 Entitas Anak lanjutan The Subsidiaries continued PT Krakatau Engineering lanjutan PT Krakatau Engineering continued Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank Kredit Modal Kerja dalam Rupiah Working Capital Loan in Rupiah Rp80.000 pada tahun 2015 - 5.799 Rp80,000 in 2015 Letter of Credit Impor Letter of Credit Import Rp23.185 pada tahun 2015 - 1.681 Rp23,185 in 2015 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Letter of Credit Impor Letter of Credit Import Rp25.543 pada tahun 2016 dan Rp25,543 in 2016 and Rp52.908 pada tahun 2015 1.901 3.835 Rp52,908 in 2015 Kredit Modal Kerja dalam Rupiah Working Capital Loan in Rupiah Rp1.500 pada tahun 2016 dan Rp1,500 in 2016 and Rp9.545 pada tahun 2015 112 693 Rp9,545 in 2015 PT KHI Pipe Industries PT KHI Pipe Industries Pihak ketiga Third party PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Letter of Credit Impor Letter of Credit Import Rp4.852 pada tahun 2016 dan Rp4,852 in 2016 and Rp18.053 pada tahun 2015 904 2.515 Rp18,053 in 2015 Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entity PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Kredit Modal Kerja dalam Rupiah Working Capital Loan in Rupiah Rp274.834 pada tahun 2016 dan Rp274,834 in 2016 and Rp274.869 pada tahun 2015 20.455 19.926 Rp274,869 in 2015 PT Krakatau Bandar Samudera PT Krakatau Bandar Samudera Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entity PT Sarana Multi Infrastuktur Persero PT Sarana Multi Infrastruktur Persero Kredit Modal Kerja dalam Rupiah Working Capital Loan in Rupiah Rp75.000 pada tahun 2016 dan Rp75,000 in 2016 and Rp125.000 pada tahun 2015 5.583 9.061 Rp125,000 in 2015 PT Krakatau Daya Listrik PT Krakatau Daya Listrik Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT BNI Syariah PT BNI Syariah Rp120.000 pada tahun 2016 dan Rp120,000 in 2016 and Rp93.089 pada tahun 2015 8.932 6.748 Rp93,089 in 2015 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk Letter of Credit Impor - 1.208 Letter of Credit Import PT Meratus Jaya Iron Steel PT Meratus Jaya Iron Steel Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Kredit Modal Kerja Untuk Rupiah Working Capital Loan in Rupiah Rp29.091 pada tahun 2015 - 2.109 Rp29,091 in 2015 Letter of Credit Impor Letter of Credit Import Rp38.333 pada tahun 2015 - 2.778 Rp38,333 in 2015 Total 894.129 1.143.888 Total PT Krakatau Steel Persero Tbk – 2016 Annual Report 397 the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 109 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan 17. SHORT-TERM LOANS continued Perusahaan The Company PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga Perusahaan memperoleh fasilitas Letter of Credit Import sebesar US200.000 dimana bersifat switchable menjadi fasilitas kredit modal kerja. Perusahaan dengan persetujuan bank dapat menarik pinjaman tersebut dalam mata uang Rupiah. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 19 Maret 2017. The Company obtained a Letter of Credit Import facility amounting to US200,000 which is switchable to become working capital loan facility. The Company, with the consent from the bank, can withdraw the loan denominated in Rupiah. This loan facility will expire on March 19, 2017. Fasilitas kredit modal kerja dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 10 dan 11 untuk Rupiah dan 3 dan 4 untuk Dolar AS pada tahun 2016 dan 2015. Saldo terutang atas fasilitas kredit modal kerja masing-masing sebesar US155.637 dan US112.366 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Sedangkan saldo terutang atas fasilitas LC Impor masing-masing sebesar US16.477 dan US55.557 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The working capital loan facility bears annual interest at 10 and 11 for Rupiah and 3 and 4 for US Dollar in 2016 and 2015, respectively. The outstanding payables related to working capital facility amounted to US155,637 and US112,366 as of December 31, 2016 and 2015, respectively. While the outstanding payables related to LC Import facility amounted to US16,477 and US55,557 as of December 31, 2016 and 2015, respectively. Fasilitas ini dijamin dengan bangunan dan hak tanggungan atas tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan “HGB” No. 876 milik Perusahaan seluas 315.380 m2 yang terletak di Kecamatan Pulo Merak, Cilegon dengan nilai penjaminan sebesar US24.000 Catatan 13. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperkenankan mengubah kegiatan usahanya. This facility is secured by the Company’s buildings and land under the Rights to Build certificate “HGB” No. 876 located in Kecamatan Pulo Merak, Cilegon covering an area of 315,380 m2 with a guarantee value of US24,000 Note 13. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to change its scope of activities. PT Bank DBS Indonesia Bank DBS PT Bank DBS Indonesia Bank DBS Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari Bank DBS dengan jumlah maksimum sebesar US100.000 yang dapat digunakan sebagai fasilitas kredit impor. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar LIBOR+1,0 untuk fasilitas Letter of Credit Impor dan Cost of Fund CoF +1,0 untuk fasilitas Trust Receipt. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 4 November 2017. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar US16.236 dan nihil pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The Company obtained a banking facility from Bank DBS with a maximum amount of US100,000 which can be used as import credit facility. This facility bears annual interest at LIBOR+1.0 for Letter of Credit Import facility and Cost of Fund CoF +1.0 for Trust Receipt facility. This facility will expire on November 4, 2017. The outstanding payables related to this facility amounted to US16,236 and nil as of December 31, 2016 and 2015, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan memberikan jaminan kepada pihak ketiga, melakukan merger atau akuisisi dan memelihara rasio lancar minimum 1,0 kali, rasio utang terhadap ekuitas maksimum 2,5 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran pinjaman dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to provide guarantee to third party, to conduct merger or acquisition and maintain current ratio at a minimum of 1.0 time, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, and debt service coverage ratio at a minimum of 100. PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016 398