SIGNIFCANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES continued

Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 81 10. PERSEDIAAN lanjutan 10. INVENTORIES continued Pada tanggal 31 Desember 2016, persediaan Perusahaan dan Entitas Anak, kecuali steel scrap, steel billets dan steel slabs, diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu bersama-sama dengan aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak Catatan 13. Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilai pertanggungan cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko-risiko tersebut. As of December 31, 2016, the Company’s and Subsidiaries’ inventories, except for steel scrap, steel billets and steel slabs, are covered by insurance against fire risk and other risks according to certain policy package along with fixed assets of the Company and its subsidiaries Note 13. The management of the Company and Subsidiaries is of the opinion that the sums insured are adequate to cover possible losses that may arise from such risks. 11. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA 11. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2016 2015 Biaya dibayar di muka - pekerjaan dalam penyelesaian, neto 23.814 42.060 Prepaid expenses - work in progress, net Uang muka 6.988 10.136 Advance payments Asuransi 2.259 1.867 Insurance Sewa 15 25 Rent Lain-lain 825 1.175 Others Total 33.901 55.263 Total Biaya dibayar di muka - pekerjaan dalam penyelesaian merupakan biaya yang dikeluarkan oleh PT KE, Entitas Anak yang bergerak di bidang rekayasa dan konstruksi, yang akan dibebankan ke beban pokok pendapatan sesuai dengan persentase penyelesaian kontrak konstruksi. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, PT KE telah melakukan pencadangan atas pekerjaan dalam penyelesaian tersebut sebesar US10.654 Catatan 38.f. Prepaid expenses - work in progress represent costs incurred by PT KE, the Subsidiary engaged in the engineering and construction, which will be charged to cost of revenues based on percentage of completion of the construction contract. As of December 31, 2016 and 2015, PT KE has provided allowance for work in progress amounting to US10,654 Note 38.f. Uang muka terutama terdiri dari uang muka proyek yang dibayar oleh PT KE kepada subkontraktor dan pimpinan proyek sehubungan dengan pelaksanaan pekerjaan proyek. Advance payments mainly represent project advances paid by PT KE to sub-contractors and project leaders in relation to the performance of project work. PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016 370 PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 82 12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCKS Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2016 Pendapatan Persentase Nilai tercatat Penambahan Penyesuaian Bagian Komprehensif Nilai tercatat kepemilikan 1 Jan. 2016 Pengurangan translasi laba rugi LainOther Dividen kas 31 Des. 2016 Percentage Carrying amount Additions Translation Share in Comprehensive Cash Carrying amount of ownership Jan. 1, 2016 Deductions adjustment profit loss Income dividends Dec. 31, 2016 Metode ekuitasEquity method PT Krakatau Posco 30,00 189.816 - - 62.618 114 - 127.312 EliminasiElimination 52.855 - - - - - 52.855 136.961 - - 62.618 114 - 74.457 PT Pelat Timah Nusantara Tbk 20,10 8.553 - - 476 18 - 9.011 PT Kerismas Witikco Makmur 29,31 11.250 - 341 398 2.245 - 14.234 PT Krakatau Posco Chemtech Calcination 20,00 5.277 - - 393 1 - 5.669 PT Krakatau Osaka Steel 20,00 13.090 - - 312 648 - 14.050 EliminasiElimination 3.675 - - - - - 3.675 9.415 - - 312 648 - 10.375 PT Krakatau Nippon Steel Sumikin 20,00 14.518 12.410 - 261 1.077 - 27.744 EliminasiElimination 3.528 - - - - - 3.528 10.990 12.410 - 261 1.077 - 24.216 PT Indo Japan Steel Center 20,00 1.628 - - 186 19 - 1.833 PT Krakatau Pos-Chem Dong-Suh Chemical 30,00 845 - - 438 1 - 1.282 PT Krakatau Samator 24,00 353 - 9 - - - 362 PT Krakatau Semen Indonesia 50,00 2.320 1.455 60 218 - - 3.617 EliminasiElimination 2.320 - - - - - 2.320 - 1.455 60 218 - - 1.297 PT Krakatau Steel Persero Tbk – 2016 Annual Report 371