PROPERTI INVESTASI lanjutan INVESTMENT PROPERTIES continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 109 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan 17. SHORT-TERM LOANS continued Perusahaan The Company PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga Perusahaan memperoleh fasilitas Letter of Credit Import sebesar US200.000 dimana bersifat switchable menjadi fasilitas kredit modal kerja. Perusahaan dengan persetujuan bank dapat menarik pinjaman tersebut dalam mata uang Rupiah. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 19 Maret 2017. The Company obtained a Letter of Credit Import facility amounting to US200,000 which is switchable to become working capital loan facility. The Company, with the consent from the bank, can withdraw the loan denominated in Rupiah. This loan facility will expire on March 19, 2017. Fasilitas kredit modal kerja dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 10 dan 11 untuk Rupiah dan 3 dan 4 untuk Dolar AS pada tahun 2016 dan 2015. Saldo terutang atas fasilitas kredit modal kerja masing-masing sebesar US155.637 dan US112.366 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Sedangkan saldo terutang atas fasilitas LC Impor masing-masing sebesar US16.477 dan US55.557 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The working capital loan facility bears annual interest at 10 and 11 for Rupiah and 3 and 4 for US Dollar in 2016 and 2015, respectively. The outstanding payables related to working capital facility amounted to US155,637 and US112,366 as of December 31, 2016 and 2015, respectively. While the outstanding payables related to LC Import facility amounted to US16,477 and US55,557 as of December 31, 2016 and 2015, respectively. Fasilitas ini dijamin dengan bangunan dan hak tanggungan atas tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan “HGB” No. 876 milik Perusahaan seluas 315.380 m2 yang terletak di Kecamatan Pulo Merak, Cilegon dengan nilai penjaminan sebesar US24.000 Catatan 13. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperkenankan mengubah kegiatan usahanya. This facility is secured by the Company’s buildings and land under the Rights to Build certificate “HGB” No. 876 located in Kecamatan Pulo Merak, Cilegon covering an area of 315,380 m2 with a guarantee value of US24,000 Note 13. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to change its scope of activities. PT Bank DBS Indonesia Bank DBS PT Bank DBS Indonesia Bank DBS Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari Bank DBS dengan jumlah maksimum sebesar US100.000 yang dapat digunakan sebagai fasilitas kredit impor. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar LIBOR+1,0 untuk fasilitas Letter of Credit Impor dan Cost of Fund CoF +1,0 untuk fasilitas Trust Receipt. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 4 November 2017. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar US16.236 dan nihil pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The Company obtained a banking facility from Bank DBS with a maximum amount of US100,000 which can be used as import credit facility. This facility bears annual interest at LIBOR+1.0 for Letter of Credit Import facility and Cost of Fund CoF +1.0 for Trust Receipt facility. This facility will expire on November 4, 2017. The outstanding payables related to this facility amounted to US16,236 and nil as of December 31, 2016 and 2015, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan memberikan jaminan kepada pihak ketiga, melakukan merger atau akuisisi dan memelihara rasio lancar minimum 1,0 kali, rasio utang terhadap ekuitas maksimum 2,5 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran pinjaman dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to provide guarantee to third party, to conduct merger or acquisition and maintain current ratio at a minimum of 1.0 time, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, and debt service coverage ratio at a minimum of 100. PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016 398 the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 110 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan 17. SHORT-TERM LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued Standard Chartered Bank SCB Standard Chartered Bank SCB Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari SCB dengan jumlah maksimum sebesar US25.000. Fasilitas ini dapat digunakan sebagai fasilitas LC, Export Bill Purchase dan Bank Garansi. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2017 dan dapat diperpanjang secara otomatis selama 12 bulan ke depan kecuali jika ditentukan lain oleh bank. Saldo terutang untuk fasilitas ini masing- masing sebesar US15.211 dan US22.141 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The Company obtained a working capital facility from SCB with a maximum amount of US25,000. This facility can be used as LC, Export Bill Purchase and Bank Guarantee facility. This facility will expire on July 31, 2017 and can be automatically extended for another 12 months unless otherwise determined by the bank. The outstanding balance of this facility amounted to US15,211 and US22,141 as of December 31, 2016 and 2015, respectively. PT Bank ICBC Indonesia ICBC PT Bank ICBC Indonesia ICBC Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja PTD A-1, PTD A-2 dan PTD A-3 dari ICBC dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar US50.000, US20.000 dan US20.000. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar 6 pada tahun 2016 dan 2015. The Company obtained working capital loan facilities PTD A-1, PTD A-2 and PTD A-3 from ICBC for a maximum amount of US50,000, US20,000 and US20,000, respectively. This facility bears annual interest at 6 in 2016 and 2015, respectively. Pada tanggal 31 Maret 2016, Perusahaan memperpanjang jangka waktu fasilitas kredit modal kerja dari ICBC berupa, PTD A-1 dan PTD A-2 dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar US50.000 dan US15.000 sampai dengan tanggal 31 Desember 2016. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar nihil dan US85.000 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. On March 31, 2016, The Company extended working capital loan facilities from ICBC of PTD A-1 and PTD A-2 for a maximum amount of US50,000 and US15,000, respectively, until December 31, 2016. The outstanding payables related to this facility amounted to nil and US85,000 as of December 31, 2016 and 2015, respectively. Fasilitas ini dijamin dengan bangunan dan hak tanggungan atas tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan “HGB” No. 31 dan No. 32 milik Perusahaan seluas 228.003 m2 dan 92.746 m2 yang terletak di Cilegon Catatan 13. Perusahaan menempatkan deposito sebesar US30.000 2015: US40.000 selama masa pinjaman untuk jangka waktu 1 dan 3 bulan, yang meskipun tidak menjadi jaminan atas pinjaman, Perusahaan wajib melakukan pembayaran atas fasilitas kredit secara proporsional jika Perusahaan hendak mencairkan deposito tersebut sebelum tanggal jatuh temponya. This facility is secured by the Company’s buildings and land under the Rights to Build certificate “HGB” No. 31 and No. 32 located in Cilegon covering an area of 228,003 m2 and 92,746 m2 Note 13. The Company has placed time deposit in line with tenor of the facility 1 and 3 months amounting to US30,000 2015: US40,000, although the deposit is not pledged as collateral for the loan, the Company shall repay the loan facility proportionally if the Company intends to withdraw the deposit prior to its maturity. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperkenankan mengubah kegiatan usahanya. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to change its scope of activities. Pada tanggal 30 Juni 2016, fasilitas ini telah dilunasi dan oleh karena itu seluruh jaminan telah dilepaskan dari bank. As of June 30, 2016, this facility has been repaid and therefore all guarantees had been released from the bank. PT Krakatau Steel Persero Tbk – 2016 Annual Report 399