Surat Ketetapan Pajak lanjutan Tax Assessment Letters continued
the Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and Year Then Ended
Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated
151
24. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 24. LONG-TERM LOANS continued
2016 2015
Pinjaman bank lanjutan Bank loans continued
Entitas Anak lanjutan The Subsidiaries continued
PT Krakatau Daya Listrik PT Krakatau Daya Listrik
Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities
PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk
Rp443.907 pada tahun 2016 dan Rp443,907 in 2016 and
Rp580.155 pada tahun 2015 33.039
42.055 Rp580,155 in 2015
PT Krakatau Bandar Samudera PT Krakatau Bandar Samudera
Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities
PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk
Rp389.907 pada tahun 2016 dan Rp389,907 in 2016 and
Rp454.709 pada tahun 2015 29.020
32.962 Rp454,709 in 2015
PT Bank BNI Syariah PT Bank BNI Syariah
Rp11.308 pada tahun 2016 dan Rp11,308 in 2016 and
Rp15.437 pada tahun 2015 841
1.119 Rp15,437 in 2015
PT KHI Pipe Industries PT KHI Pipe Industries
Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities
PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
Rp189.815 pada tahun 2016 dan Rp189,815 in 2016 and
Rp208.321 pada tahun 2015 14.082
15.102 Rp208,321 in 2015
PT Krakatau Tirta Industri PT Krakatau Tirta Industri
Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities
PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
Rp12.376 pada tahun 2015 -
897 Rp12,376 in 2015 PT Sarana Multi Infrastruktur
PT Sarana Multi Infrastruktur Rp123.281 pada tahun 2016
9.175 -
Rp123,281 in 2016 PT Krakatau Engineering
PT Krakatau Engineering Entitas berelasi dengan pemerintah
Government-related entities PT Bank BNI Syariah
PT Bank BNI Syariah Rp1.399 pada tahun 2016
104 -
Rp1,399 in 2016 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Rp205 pada tahun 2016 dan
Rp205 in 2016 and Rp841 pada tahun 2015
15 61
Rp841 in 2015 PT Krakatau Industrial Estate Cilegon
PT Krakatau Industrial Estate Cilegon Entitas berelasi dengan pemerintah
Government-related entities PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Rp12.623 pada tahun 2015
- 915
Rp12,623 in 2015
Pinjaman konstruksi Construction loans
Perusahaan The Company
Pihak ketiga Third parties
Bank Austria Aktiengesellschaft qq. Bank Austria Aktiengesellschaft qq.
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
Persero Tbk Persero Tbk
EUR9.089.110 pada tahun 2016 dan EUR9,089,110 in 2016 and
EUR11.361.389 pada tahun 2015 9.580
12.411 EUR11,361,389 in 2015
Total 850.934
470.861 Total
Dikurangi pinjaman jangka panjang yang Less current maturities of long-term
jatuh tempo dalam waktu satu tahun 48.647
65.372 loans
Bagian pinjaman jangka panjang, neto 802.287
405.489 Long-term portion, net
PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016
440
the Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and Year Then Ended
Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated
152
24. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 24. LONG-TERM LOANS continued
Perusahaan The Company
Sindikasi Bank 1 Bank Mandiri, BNI, BRI, OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga dan Indonesia
Eximbank Syndication of Banks 1 Bank Mandiri, BNI, BRI,
OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga and Indonesia Eximbank
Pada tanggal 15 Mei 2012, sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali pada tanggal 27 Juni 2016,
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari
Mandiri, BNI,
BRI, OCBC
NISP, ICBC
Indonesia, CIMB Niaga dan Indonesia Eximbank “Commercial Facility” yang terdiri dari Tranche-A
dan Tranche-B,
masing-masing sebesar
Rp2.275.000 setara dengan US250.000 dan US220.000.
Fasilitas ini
ditujukan untuk
pembiayaan proyek
kompleks Blast
Furnace. Tranche-A terdiri dari Mandiri, BNI dan BRI dengan
porsi, masing-masing adalah 40, 40 dan 20. Tranche-B terdiri dari OCBC NISP, ICBC Indonesia,
CIMB Niaga dan Indonesia Eximbank dengan porsi, masing-masing adalah 31,82, 29,55, 27,27
dan 11,36. Pinjaman ini akan dilunasi dalam 18 kali angsuran setiap setengah tahun, selambat-
lambatnya dimulai sejak Februari 2018. Tranche-A dan Tranche-B dikenakan bunga tahunan, masing-
masing sebesar 10 dan 5,75 dan dibayarkan setiap setengah tahun. Pada tanggal 31 Desember
2016 dan 2015, saldo terutang Tranche-A masing- masing sebesar US142.135 dan US135.222.
Sedangkan saldo terutang Tranche-B masing- masing sebesar US152.966 dan nihil.
On May 15, 2012, as has been amended and restated on June 27, 2016, the Company obtained
an investment credit facility from Mandiri, BNI, BRI, OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga and
Indonesia Eximbank “Commercial Facility” which consists of Tranche-A and Tranche-B amounted to
Rp2,275,000 equivalent with US250,000 and US220,000, respectively. The facility is intended
to
finance Blast
Furnace Complex
project. Tranche-A consists of Mandiri, BNI and BRI with
40, 40 and 20 portion, respectively. Tranche- B consists of OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB
Niaga and Indonesia Eximbank with 31.82, 29.55, 27.27 and 11.36 portion, respectively.
The loan will be repaid in 18 installments, semi- annually, installments starting from, at the latest,
February 2018. Tranche-A and Tranche-B bears annual interest at 10 and 5.75, respectively,
which
will be
paid semi-annually.
As of
December 31, 2016 and 2015, the outstanding payables of Tranche-A amounted to US142,135
and US135,222, respectively. Meanwhile, the outstanding payable of Tranche-B amounted to
US152,966 and nil, respectively.
Pinjaman ini dijamin secara pari passu atas tanah dengan sertifikat HGB No.11 milik Perusahaan
seluas 61,45 Ha yang terletak di Samangraya dan jaminan fidusia atas mesin, peralatan, suku cadang
dan
aksesoris dengan
nilai penjaminan
Rp6.340.200 Catatan 10 dan 13 serta rekening cadangan pembayaran pinjaman Debt Service
Reserve Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar satu kali cicilan pokok pinjaman
beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis for land
under the HGB No.11 located in Samangraya covering an area of 61.45 Ha, on fiduciary basis,
machineries, equipment,
sparepart and
accessories with guarantee value of Rp6,340,200 Notes 10 and 13 and Debt Service Reserve
Account in Bank Mandiri with the balance is not less than one time of principal installment with
interest payable thereon.
Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan, dengan rincian sebagai berikut:
i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak lebih dari
2,33 : 1; ii.
Rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDA Interest tidak boleh kurang dari 2,0 : 1;
iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang Net Revenue Income to Total Debt Service
Payments tidak boleh kurang dari 1,30 : 1; iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,0 : 1 dan
v. Rasio
kecukupan pinjaman
neto terhadap
EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak boleh lebih dari 5,5 : 1 tahun 2017, 3,75 : 1 tahun
2018 dan 3,5 : 1 tahun 2019 dan seterusnya. The Company is also required to maintain the
following financial ratios: i.
The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1;
ii. The ratio of EBITDA to Interest Expense shall
not be less than 2.0 : 1; iii. The ratio of Net Revenue Income to Total Debt
Service Payments shall not be less than 1.30 : 1;
iv. The Current Ratio shall not be less than 1.0 : 1 and
v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not
exceed 5.5 : 1, in 2017, 3.75 : 1 in 2018 and 3,5 : 1 in 2019 and onwards.
PT Krakatau Steel Persero Tbk – 2016 Annual Report
441