Surat Ketetapan Pajak lanjutan Tax Assessment Letters continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 151 24. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 24. LONG-TERM LOANS continued 2016 2015 Pinjaman bank lanjutan Bank loans continued Entitas Anak lanjutan The Subsidiaries continued PT Krakatau Daya Listrik PT Krakatau Daya Listrik Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk Rp443.907 pada tahun 2016 dan Rp443,907 in 2016 and Rp580.155 pada tahun 2015 33.039 42.055 Rp580,155 in 2015 PT Krakatau Bandar Samudera PT Krakatau Bandar Samudera Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk Rp389.907 pada tahun 2016 dan Rp389,907 in 2016 and Rp454.709 pada tahun 2015 29.020 32.962 Rp454,709 in 2015 PT Bank BNI Syariah PT Bank BNI Syariah Rp11.308 pada tahun 2016 dan Rp11,308 in 2016 and Rp15.437 pada tahun 2015 841 1.119 Rp15,437 in 2015 PT KHI Pipe Industries PT KHI Pipe Industries Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Rp189.815 pada tahun 2016 dan Rp189,815 in 2016 and Rp208.321 pada tahun 2015 14.082 15.102 Rp208,321 in 2015 PT Krakatau Tirta Industri PT Krakatau Tirta Industri Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Rp12.376 pada tahun 2015 - 897 Rp12,376 in 2015 PT Sarana Multi Infrastruktur PT Sarana Multi Infrastruktur Rp123.281 pada tahun 2016 9.175 - Rp123,281 in 2016 PT Krakatau Engineering PT Krakatau Engineering Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank BNI Syariah PT Bank BNI Syariah Rp1.399 pada tahun 2016 104 - Rp1,399 in 2016 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Rp205 pada tahun 2016 dan Rp205 in 2016 and Rp841 pada tahun 2015 15 61 Rp841 in 2015 PT Krakatau Industrial Estate Cilegon PT Krakatau Industrial Estate Cilegon Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Rp12.623 pada tahun 2015 - 915 Rp12,623 in 2015 Pinjaman konstruksi Construction loans Perusahaan The Company Pihak ketiga Third parties Bank Austria Aktiengesellschaft qq. Bank Austria Aktiengesellschaft qq. PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Persero Tbk EUR9.089.110 pada tahun 2016 dan EUR9,089,110 in 2016 and EUR11.361.389 pada tahun 2015 9.580 12.411 EUR11,361,389 in 2015 Total 850.934 470.861 Total Dikurangi pinjaman jangka panjang yang Less current maturities of long-term jatuh tempo dalam waktu satu tahun 48.647 65.372 loans Bagian pinjaman jangka panjang, neto 802.287 405.489 Long-term portion, net PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016 440 the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 152 24. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 24. LONG-TERM LOANS continued Perusahaan The Company Sindikasi Bank 1 Bank Mandiri, BNI, BRI, OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga dan Indonesia Eximbank Syndication of Banks 1 Bank Mandiri, BNI, BRI, OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga and Indonesia Eximbank Pada tanggal 15 Mei 2012, sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali pada tanggal 27 Juni 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari Mandiri, BNI, BRI, OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga dan Indonesia Eximbank “Commercial Facility” yang terdiri dari Tranche-A dan Tranche-B, masing-masing sebesar Rp2.275.000 setara dengan US250.000 dan US220.000. Fasilitas ini ditujukan untuk pembiayaan proyek kompleks Blast Furnace. Tranche-A terdiri dari Mandiri, BNI dan BRI dengan porsi, masing-masing adalah 40, 40 dan 20. Tranche-B terdiri dari OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga dan Indonesia Eximbank dengan porsi, masing-masing adalah 31,82, 29,55, 27,27 dan 11,36. Pinjaman ini akan dilunasi dalam 18 kali angsuran setiap setengah tahun, selambat- lambatnya dimulai sejak Februari 2018. Tranche-A dan Tranche-B dikenakan bunga tahunan, masing- masing sebesar 10 dan 5,75 dan dibayarkan setiap setengah tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo terutang Tranche-A masing- masing sebesar US142.135 dan US135.222. Sedangkan saldo terutang Tranche-B masing- masing sebesar US152.966 dan nihil. On May 15, 2012, as has been amended and restated on June 27, 2016, the Company obtained an investment credit facility from Mandiri, BNI, BRI, OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga and Indonesia Eximbank “Commercial Facility” which consists of Tranche-A and Tranche-B amounted to Rp2,275,000 equivalent with US250,000 and US220,000, respectively. The facility is intended to finance Blast Furnace Complex project. Tranche-A consists of Mandiri, BNI and BRI with 40, 40 and 20 portion, respectively. Tranche- B consists of OCBC NISP, ICBC Indonesia, CIMB Niaga and Indonesia Eximbank with 31.82, 29.55, 27.27 and 11.36 portion, respectively. The loan will be repaid in 18 installments, semi- annually, installments starting from, at the latest, February 2018. Tranche-A and Tranche-B bears annual interest at 10 and 5.75, respectively, which will be paid semi-annually. As of December 31, 2016 and 2015, the outstanding payables of Tranche-A amounted to US142,135 and US135,222, respectively. Meanwhile, the outstanding payable of Tranche-B amounted to US152,966 and nil, respectively. Pinjaman ini dijamin secara pari passu atas tanah dengan sertifikat HGB No.11 milik Perusahaan seluas 61,45 Ha yang terletak di Samangraya dan jaminan fidusia atas mesin, peralatan, suku cadang dan aksesoris dengan nilai penjaminan Rp6.340.200 Catatan 10 dan 13 serta rekening cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar satu kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis for land under the HGB No.11 located in Samangraya covering an area of 61.45 Ha, on fiduciary basis, machineries, equipment, sparepart and accessories with guarantee value of Rp6,340,200 Notes 10 and 13 and Debt Service Reserve Account in Bank Mandiri with the balance is not less than one time of principal installment with interest payable thereon. Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan, dengan rincian sebagai berikut: i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak lebih dari 2,33 : 1; ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDA Interest tidak boleh kurang dari 2,0 : 1; iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang Net Revenue Income to Total Debt Service Payments tidak boleh kurang dari 1,30 : 1; iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,0 : 1 dan v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak boleh lebih dari 5,5 : 1 tahun 2017, 3,75 : 1 tahun 2018 dan 3,5 : 1 tahun 2019 dan seterusnya. The Company is also required to maintain the following financial ratios: i. The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1; ii. The ratio of EBITDA to Interest Expense shall not be less than 2.0 : 1; iii. The ratio of Net Revenue Income to Total Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1; iv. The Current Ratio shall not be less than 1.0 : 1 and v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not exceed 5.5 : 1, in 2017, 3.75 : 1 in 2018 and 3,5 : 1 in 2019 and onwards. PT Krakatau Steel Persero Tbk – 2016 Annual Report 441