the Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and Year Then Ended
Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated
199
37. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan
37. SIGNIFICANT COMMITMENTS
AND AGREEMENTS continued
KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT COMMITMENTS continued
Perusahaan lanjutan The Company continued
d. Berdasarkan Perjanjian tanggal 3 November 2016,
Perusahaan memperoleh
Fasilitas Penjaminan dari Eximbank dalam bentuk Letter
of Guarantee
yang akan
digunakan oleh
PT KNSS dan PT KOS sesuai perjanjian kredit antara PT KNSS dan PT KOS dengan sindikasi
Bank Jepang, yang terdiri dari Japan Bank for International Cooperation “JBIC” dan Bank
Komersial
Jepang atas
porsi Perusahaan
sebesar 20
dalam pengembalian
kredit investasi
sebesar US335.000
untuk pembangunan pabrik PT KNSS dan PT KOS
dengan total
limit Penjaminan
Eximbank, masing-masing
sebesar US46.000
dan US23.000. Jangka perjanjian adalah 7 tahun
dan 8 tahun, masing-masing untuk PT KNSS dan PT KOS, sejak ditandatanganinya Letter of
Guarantee, dengan imbal jasa 1,2 per tahun. d. Based on the Agreement dated November 3,
2016, the
Company obtained
Guarantee Facility from Eximbank in form of Letter of
Guarantee which will be used by PT KNSS and PT
KOS in
accordance with
the loan
agreement between PT KNSS and PT KOS with
Japanese Banks
syndication, which
include Japan
Bank for
International Cooperation
“JBIC” and
Japanese Commercial Banks with respect of 20 shares
ownership of the Company in terms of US335,000 investment loan for the plant
development of PT KNSS and PT KOS with total guarantee limit by Eximbank up to
US46,000 and US23,000, respectively. The Guarantee Facility is granted by Eximbank with
terms of 7 years and 8 years, for PT KNSS and PT KOS, respectively, since signing of the
Letter of Guarantee, with interest rate of 1.2 p.a.
Fasilitas Penjaminan ini dijamin dengan aset Perseroan dengan Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar US20.500
dan Hak
Tanggungan Peringkat II sebesar US700 atas lahan dan
bangunan di atas Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1125Kotabumi seluas 309.100 m2.
This Facility is secured by the Company’s asset on First-Rank Mortgage Deed up to
US20,500 and Second-Rank Mortgage Deed up to US700 of land and buildings above
Right-to-Build Certificate No. 1125Kotabumi with land area up to 309,100 m2.
Perusahaan diharuskan menjaga rasio liabilitas terhadap ekuitas kurang dari 2,5 kali. Pada
tanggal 31 December 2016, total jaminan adalah US69.000.
The Company shall maintain debt to equity ratio less than 2.5 times. As of December 31,
2016, total guarantee amounted to US69,000.
e. Pada tanggal 3 Oktober 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari PT Bank
OCBC NISP Tbk sebesar US80.000 berupa fasilitas Trade Gabungan. Fasilitas ini collateral-
free dan akan berakhir pada tanggal 3 Oktober 2017. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan
sebesar
2,75 dan
dapat diperbaharui.
Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio pinjaman terhadap ekuitas kurang dari
233. Pada tanggal 31 Desember 2016, fasilitas kredit ini belum digunakan.
e. On October 3, 2016, the Company obtained a banking facility from PT Bank OCBC NISP Tbk
amounting to US80,000, which can be used for trade facility. This facility is collateral-free
and will expire on October 3, 2017. This facility bears annual interest rate at 2.75 and
renewable. The Company is also required to maintain current debt to equity ratio of less
than 233. As of December 31, 2016, this credit facility has not been used.
PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016
488
the Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and Year Then Ended
Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated
200
37. KOMITMEN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN lanjutan
37. SIGNIFICANT COMMITMENTS
AND AGREEMENTS continued
KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan SIGNIFICANT COMMITMENTS continued
Entitas Anak - PT KHIP The Subsidiary - PT KHIP
f. PT KHIP memperoleh fasilitas Non-Cash Loan
dari BRI dengan jumlah maksimum sebesar Rp10.000 dan US20.000 yang digunakan
untuk jaminan tender dan uang muka dan performance bond. Fasiltas ini akan berakhir
pada tanggal 30 Juni 2017. Pada tanggal 31 Desember 2016 total bank garansi yang
telah
diterbitkan sebesar
Rp13.623 dan
US4.767. f.
PT KHIP obtained a Non-Cash Loan facility from BRI with maximum amounts of Rp10,000
and US20,000 which were used for offering and advance guarantees and performance
bonds. This facility will expire on June 30, 2017. As of December 31, 2016 total bank
guarantees issued amounted to Rp13,623 and US4,767.
Entitas Anak - PT KE The Subsidiary - PT KE
g. PT KE memperoleh fasilitas bank garansi dan LC dari BNI dengan jumlah maksimum sebesar
Rp750.000. Fasilitas
kredit tersebut
akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2017. Pada tanggal
31 Desember 2016, total bank garansi yang telah diterbitkan sebesar Rp645.181.
g. PT KE obtained bank guarantee and LC facilities from BNI with a maximum amount of
Rp750,000. The credit facility will expire on May 2, 2017. As of December 31, 2016, total
bank guarantees
issued amounted
to Rp645,181.
h. PT KE memperoleh fasilitas Non-Cash Loan dan bank garansi dari Bank Mandiri dengan
jumlah maksimum
sebesar Rp1.170.000.
Fasilitas kredit tersebut akan berakhir pada tanggal 31 Maret 2017. Pada tanggal 31
Desember 2016, jumlah bank garansi yang diterbitkan adalah sebesar Rp225.347 dan
US7.956. h. PT KE obtained Non-Cash Loan facilities and
bank guarantee from Bank Mandiri with a maximum amount of Rp1,170,000. The credit
facility will expire on March 31, 2017. As of December 31, 2016, total bank guarantees
issued amounted to Rp225,347 and US7,956.
i. PT KE memperoleh fasilitas Treasury Line dari
Bank Mandiri
dengan jumlah
maksimum sebesar US3.000 yang akan berakhir pada
tanggal 31 Maret
2017. Fasilitas
tersebut dijaminkan
dengan piutang
proyek secara
fidusia dengan nilai minimal 150 dari total fasilitas dan kontrak proyek secara cessie. Pada
tanggal 31 Desember 2016, fasilitas kredit ini belum digunakan.
i. PT KE obtained Treasury Line facility from
Bank Mandiri with a maximum amount of US3,000 which will expire on March 31, 2017.
This facility is secured by receivables, on fiduciary basis, amounting to minimum of
150 of total facility and project contracts on cessie basis. As of December 31, 2016, the
credit facility has not yet been used.
j. PT KE memperoleh fasilitas bank garansi, LC,
dan TR dari BRI dengan jumlah maksimum sebesar Rp200.000 yang akan berakhir pada
tanggal 10 September 2017. Pada tanggal 31 Desember 2016, total bank garansi yang
telah diterbitkan adalah Rp16.635. j.
PT KE obtained bank guarantee, LC and TR facilities from BRI with a maximum amount of
Rp200,000 which will expire on September 10, 2017. As of December 31, 2016, total bank
guarantees issued amounted to Rp16,635.
k. PT KE memperoleh fasilitas Non-Cash Loan dari
Eximbank dengan
jumlah maksimum
sebesar Rp100.000 pada tahun 2016. Fasilitas kredit tersebut akan berakhir pada tanggal 26
Januari 2018. Pada tanggal 31 Desember 2016, total
bank garansi
yang telah
diterbitkan sebesar Rp4.358.
k. PT KE obtained Non-Cash Loan facilities from Eximbank
with a
maximum amount
of Rp100,000 in 2016. The credit facility will
expire on
January 26,
2018. As
of December 31, 2016, total bank guarantees
issued amounted to Rp4,358.
PT Krakatau Steel Persero Tbk – 2016 Annual Report
489
