Entitas Anak, Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 15 1. UMUM lanjutan 1. GENERAL continued

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan lanjutan

d. Boards of Commissioners, Directors and Employees continued

Susunan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut: The members of the Company’s Audit Committee are as follows: 2016 2015 Ketua Tubagus Farich Nahril Hilmar Farid Chairman Wakil Ketua Harjanto - Vice Chairman Anggota Rallyati A. Wibowo Wali Akbar Member Anggota Hotman Napitupulu Rinto Tri Hasworo Member Personil manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anaknya meliputi anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan dan Entitas Anak. The key management personnel of the Company and its Subsidiaries comprises of the members of the Boards of directors and commissioners of the Company and Subsidiaries. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Kelompok Usaha memiliki karyawan tetap masing-masing sebanyak 6.986 orang tidak diaudit dan 7.650 orang tidak diaudit. As of December 31, 2016 and 2015, the Group has permanent employees of 6,986 personnel unaudited and 7,650 personnel unaudited, respectively.

e. Penyelesaian Laporan

Keuangan Konsolidasian

e. Completion of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian ini telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 27 Februari 2017. The consolidated financial statements were completed and authorized for issue by the Company’s Directors on February 27, 2017. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian

a. Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia “SAK”, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia “DSAK” dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan “OJK”. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants “DSAK” and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Financial Services Authority “OJK”. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, dan dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statement of cash flows, and using the historical cost concept of accounting, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies of each account. PT Krakatau Steel Persero Tbk – Laporan Tahunan 2016 304