UNVR Price Earning Ratio PER

terendah pada tahun 2008 yaitu pada saham International Nickel Indonesia Tbk, yaitu 4,35 kali. Pada tahun 2009 nilai rata-rata PER yaitu 20,60 kali. Nilai PER tertinggi pada tahun 2009 yaitu pada saham Aneka Tambang Tbk, yaitu 34,67 kali. Dan nilai PER terendah pada tahun 2009 yaitu pada saham Kalbe Farma Tbk, yaitu 13,4 kali. Pada tahun 2010 nilai rata-rata PER yaitu 20,91 kali. Nilai PER tertinggi pada tahun 2010 yaitu pada saham Unilever Indonesia Tbk, yaitu 37,16 kali. Dan nilai PER terendah pada tahun 2010 yaitu pada saham International Nickel Indonesia Tbk, yaitu 13,54 kali.

C. Analisis Regresi Linear Berganda 1.

Pengujian Asumsi Klasik a. Uji Normalitas Uji normalitas dengan analisis statistik dilakukan dengan uji Kolmogorov- Smirnov. Hasil uji Kolmogorov-Smirnov dapat dilihat pada tabel 4.6. Tabel 4.6 Uji Kolmogorov Smirnov One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ROE DER EPS PER BETA N 49 49 49 49 49 Normal Parameters a Mean 3.48722E1 6.67008E1 3.47883E2 2.37224E1 1.01772 Std. Deviation 2.174633E1 4.216665E1 2.774393E2 1.888377E1 .677074 Most Extreme Differences Absolute .233 .211 .159 .207 .066 Positive .233 .211 .159 .207 .066 Negative -.102 -.119 -.127 -.152 -.058 Kolmogorov-Smirnov Z 1.633 1.476 1.116 1.447 .462 Asymp. Sig. 2-tailed .010 .026 .166 .030 .983 a. Test distribution is Normal. Sumber: Output SPSS Dari tabel diatas terlihat bahwa model regresi memenuhi asumsi normalitas. Gambar 4.1 Uji Normalitas Analisis Grafik Sumber: Output SPSS Uji Normalitas juga dapat dideteksi dengan melihat Normal Probability Plot, yaitu dengan melihat penyebaran data titik-titik pada sumbu diagonal grafik. Jika titik-titik mendekati garis diagonal, maka data penelitian tersebut berdistribusi normal. Sebaliknya, jika titik-titiknya menjauhi garis diagonal maka data tersebut tidak berdistribusi normal. Dari gambar 4.1, terlihat bahwa data titik-titik mendekati garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas. b. Uji Heteroskedastisitas Model regresi yang baik adalah yang homoskedastis atau tidak terjadi heteroskedastisitas. Hasil uji heteroskedastisitas dengan scatterplot dapat dilihat pada gambar 4.2 berikut: Gambar 4.2 Uji Heteroskedastisitas Sumber: Output SPSS