lApoRAn tAhUnAn
2014
PT Bayan Resources Tbk
174
PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 561 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2014 DAN 2013 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 AND 2013
Expressed in United States Dollars,
unless otherwise stated 15. BEBAN AKRUAL
15. ACCRUAL EXPENSES 2014
2013
Pengupasan tanah 12,398,227
32,973,446 Overburden removal
Perolehan aset tetap 5,635,973
734,426 Acquisition of fixed asset
Royaltiiuran eksploitasi 4,580,982
8,982,623 Royaltyexploitation fees
Biaya pengangkutan dan sewa kapal
2,604,091 6,867,436
Barging and vessel rental Bahan bakar
1,311,897 1,406,649
Fuel Kuota Domestic Market
Domestic Market Obligation Obligation “DMO”
- 1,388,834
“DMO” quota Lain-lain masing-masing
Others di bawah AS1.200.000
13,317,872 16,311,041
each below US1,200,000 39,849,042
68,664,455 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG
16. LONG-TERM LOANS 2014
2013 Pihak ketiga
Third parties
- New Club Deal 578,231,861
688,980,000 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi 4,549,007
11,674,058 debt issuance cost
573,682,854 677,305,942
Porsi jangka pendek
Current portion
- New Club Deal 284,411,861
136,080,000 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi 2,805,387
5,924,789 debt issuance cost
281,606,474 130,155,211
Porsi jangka panjang
Long-term portion
- New Club Deal 293,820,000
552,900,000 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi 1,743,620
5,749,269 debt issuance cost
292,076,380 547,150,731
Biaya keuangan Finance expenses
2014 2013
Beban bunga 31,200,167
32,253,689 Interest expense
Amortisasi biaya pinjaman dan Amortisation debt issuance and
biaya pinjaman tahun berjalan 7,578,964
5,207,512 current year cost
38,779,131 37,461,201
2014 AnnUAl REpoRt
PT Bayan Resources Tbk
175
PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 562 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2014 DAN 2013 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 AND 2013
Expressed in United States Dollars,
unless otherwise stated 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan
16. LONG-TERM LOANS continued New Club Deal
New Club Deal
Pada tanggal 10 April 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman New Club Deal sebesar AS750
juta. Fasilitas ini terdiri atas Fasilitas Pinjaman Berjangka “TLF” sebesar AS400 juta, Fasilitas
Belanja Modal “CPXF” sebesar AS200 juta, dan Fasilitas Modal Kerja “WCF” sebesar AS150 juta
dengan tingkat suku bunga LIBOR ditambah marjin tertentu berkisar 4,25 - 4,85 per tahun diatas
LIBOR, tergantung dengan rasio net debt to EBITDA Perusahaan. Fasilitas pinjaman New Club Deal
digunakan oleh Perusahaan untuk pembiayaan kembali Club Deal dan Fasilitas Talangan dan untuk
penambahan dana investasi infrastruktur dan pemenuhan modal kerja. Berdasarkan perjanjian
pinjaman, Perusahaan dapat meningkatkan WCF dan CPXF selama jumlah keseluruhan fasilitas tidak
melebihi AS950 juta. On 10 April 2012, the Company obtained a New Club
Deal loan facility amounting to US750 million. The facility consists of a US400 million Term Loan
Facility “TLF”, a US200 million Capex Facility “CPXF”, and a US150 million Working Capital
Facility “WCF”, with an interest rate of LIBOR plus a certain margin range from 4.25 - 4.85 p.a, over
LIBOR subject to Companys net debt to EBITDA ratio. The New Club Deal loan facility was used by
the Company to refinance the Club Deal and Bridging Facility and to provide additional debt to partially fund
infrastructure investments and working capital requirements. According to the loan agreement, the
Company can increase its WCF and CPXF provided that the aggregate amount of the total facility increase
shall not exceed US950 million.
Pihak-pihak yang memberikan pinjaman adalah ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank
“JPM” dan Natixis. The lenders are ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC,
JP Morgan Chase Bank “JPM” and Natixis.
Pembayaran TLF dan CPXF dilakukan setiap tiga bulan dimulai Oktober 2013 dan berakhir pada
tanggal 17 April 2017. WCF akan jatuh tempo pada tanggal 20 April 2015 dengan opsi yang dapat
diperpanjang selama dua tahun. Repayment of the TLF and CPXF are on a quarterly
basis commencing October 2013 and ending on 17 April 2017. The WCF is due on
20 April 2015 with a two year extendable option.
New Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan
korporasi dari entitas anak tertentu dan aset tetap tertentu DPP dan ML.
The New Club Deal is secured by the receivables under certain coal sale and purchase agreements,
corporate guarantees from certain subsidiaries, and certain fixed assets of DPP and ML.
New Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan
mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi
Perusahaan dan lainnya. Under the New Club Deal, the Company is required
to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to the Company’s
nature of business, Corporate actions and others.
Pada tanggal 18 Oktober 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian Supplemental yang merubah
beberapa klausul dan kondisi dari New Club Deal yang meliputi peningkatan margin yang berlaku,
peningkatan penyediaan jaminan dan peningkatkan rasio maksimum net debt terhadap EBITDA menjadi
5:1 sampai dengan 1 Januari 2015. On 18 October 2013, the Company entered into a
Supplemental Deed which revised certain terms and conditions of the New Club Deal including increasing
the applicable margin, increasing the security provided and increasing the maximum net debt to
EBITDA ratio to 5:1 until 1 January 2015.
Pada tanggal 30 Desember 2014, Perusahaan telah menerima pembebasan tanpa syarat untuk ratio
hutang bersihEBITDA pada 31 Desember 2014. On 30 December 2014, the Company received an
unconditional waiver for its net debtEBITDA ratio as at 31 December 2014.
